Seguimiento de Dia (DIA)

Para un dividendo que suponga más/menos un 1% de rendimiento,  yo sinceramente prefiero que haga autocartera, para su posterior amortización, pero DÍA está en fase de crecimiento ahora por lo que para dividendos habrá poco efectivo disponible 
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Creo ,de esto no estoy seguro el pago será entre el 30/50% del beneficio ,la deuda baja respecto a ebitda de una manera muy rápida cuando puedas y publique los resultados del año 2025 fíjate en la evolución tan favorable junto con el cash flow que está generando  ,Letrerone creo que antes o después querrá ir rentabilizando su inversión con la posibilidad cuando Día vuelva a cotizar en máximos explorar entrada a nuevos inversores,vendiendo parte de su 77% o no es nada descartable la venta total de su paquete a unos precios muy superiores a los actuales mientras creo querrá ir viéndole color a su inversión Dividendo. 

Renta 4 | La cadena de supermercados ha publicado su avance de ventas correspondiente al 4T245 en línea con nuestras estimaciones y las del consenso, reportando una caída en ventas netas del -6% interanual, mostrando fortaleza en España, +10% interanual reportado, mientras en Argentina la alcanza el -26% interanual por el fuerte impacto de la divisa.

Los resultados de España continúan la buena tendencia del resto del año, mostrando un sólido crecimiento del +7,7% interanual en ventas brutas comparables (LfL), apoyadas por un aumento del +5,6% interanual en el volumen de ventas, impulsado por una base de clientes en expansión y mayor frecuencia de visitas a tienda, confirmando un trimestre más el éxito de la estrategia de proximidad y la propuesta de valor de la Compañía. Durante el 4T25 inauguró 36 nuevas tiendas, elevando el total de aperturas anuales a 94. Esta inversión compensó ampliamente la ejecución del plan de optimización de la red, que implicó el cierre de 38 tiendas durante el ejercicio.

Según los datos de Nielsen IQ, la compañía aumentó su cuota de mercado en 20 puntos básicos (p.b.) en el 4T25 respecto al mismo periodo del año anterior, consolidando su liderazgo en el segmento de proximidad y su posición como cuarto operador nacional.

En Argentina, aunque la caída en ventas continúa siendo muy relevante (-26% i.a. a tipo de cambio corriente, -4% LfL), el volumen de ventas comparables creció +2,7% t/t, , logrando además una ganancia de 50 puntos básicos de cuota de mercado respecto al 4T24.

La Compañía continúa reforzando la rentabilidad del negocio, con el cierre de 34 tiendas deficitarias. Esta optimización estratégica supuso una pérdida de volumen prevista del 1,9% en 4T25, pero con un impacto positivo directo en el margen operativo del negocio.

A nivel financiero, los resultados se vieron afectados por la depreciación interanual del 57% del
peso argentino frente al euro en el 4T25, lo que resultó en una caída del 26,6% de las ventas
brutas expresadas en euros), a pesar de la mejora operativa.

Creemos que el avance de ventas confirma el buen momento de la Compañía en España, con la exitosa ejecución del Plan Estratégico y su acertada propuesta de valor, mientras en Argentina, pese al impacto de la divisa, los volúmenes parecen estabilizarse y su posicionamiento competitivo continúa mejorando desde niveles ya excelentes.

Dia presentará sus resultados anuales el próximos 26 de febrero, donde esperamos que confirme el buen momento operativo con mejora de márgenes, lo que debería continuar apoyando la posibilidad de ver i) la refinanciación de su deuda, con espacio para reducir considerablemente sus gastos financieros y optimizar una financiación algo disfuncional, ii) la recuperación del dividendo y iii) aprovechar oportunidades de crecimiento inorgánico que puedan surgir en el mercado.

Recomendación SOBREPONDERAR, P.O. 40,5 eur/acción.

Magnífica noticia. Crecimientos por aperturas y crecimiento por LFL. Este último muy importante para que no nos la cuelen. las ventas de frescos suben un 15%. cambio de imagen ya confirmado. Esperemos al beneficio neto para confirmar turnaround. Lo malo, ya lo sabe todo el mundo.

La Sociedad publica un avance de las ventas del cuarto trimestre de 2025

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t=%7Be46d9159-7a3a-4800-9f9c-09cb92cfb9fb%7D

Esto está muy parado últimamente. necesitamos haters, cuanta más gente fuera, más gente tiene que comprar para entrar ; ).
Parece que entra dinero al sector consumo defensivo, a ver si hacemos un cierre semanal por encima de 40.

Mientras tanto, dejo una presentación de DIA.
En mi opinión, nada nuevo, seguir siendo la cadena de supermercados con mayor presencia en localidades pequeñas. Mientras las aperturas sean rentables, crecimiento.
Y enlace a su noticia.

Más locales, con más cajas abiertas, con mejores servicios adicionales, con más clientela, NOT BAD 
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Entrar en el hilo de DIA es siempre un ejercicio de masoquismo inversor, pero lo que estamos viendo en este arranque de 2026 ya roza lo surrealista. Tras la salida definitiva de los activos en Brasil y el cierre de la venta de Clarel, la empresa se ha quedado reducida a su mínima expresión: España y Argentina. Nos han vendido que esta "nueva DIA" es más ágil y rentable, pero la realidad es que el mercado sigue sin darle el beneficio de la duda. Por mucho que digan que el Ebitda está mejorando, la cifra de ventas lógicamente se ha encogido y la sombra de la dilución histórica que sufrimos con LetterOne todavía escuece en el foro.

Lo que es para ser críticos de verdad es la situación en Argentina. Es increíble que la joya de la corona, lo que salvaba los muebles a nivel de crecimiento, esté ahora mismo supeditada a una volatilidad macroeconómica que nadie sabe por dónde va a salir. Depender tanto de un mercado tan inestable para maquillar las cuentas de España es jugar con fuego. En el mercado nacional, aunque el cambio de imagen de las tiendas ha quedado muy bien y la marca blanca funciona, la competencia con Mercadona y Lidl es una guerra de guerrillas donde los márgenes de DIA siempre salen perdiendo. No terminan de encontrar ese "punto dulce" entre ser un súper de proximidad y tener precios competitivos.

Técnicamente, la acción sigue siendo un "chicharro" de manual que se mueve por impulsos especulativos y poco más. Cotizar en las profundidades de los céntimos hace que cualquier movimiento parezca una barbaridad porcentual, pero el volumen real es de risa. La gran pregunta que nos hacemos todos en Rankia es: ¿cuándo van a lanzar la OPA de exclusión? Está claro que a Fridman y su equipo les sobra la bolsa; la tienen ahí simplemente porque sacarla de cotización ahora mismo les obligaría a retratarse con un precio que quizás no quieren pagar. Para el minorista, estar aquí es estar atrapado en una sala de espera perpetua.

Yo, sinceramente, no veo motivo para meter un euro nuevo aquí. Es una empresa que ha pasado por tantas reestructuraciones que ya no sabemos ni lo que estamos comprando. Si consiguen demostrar dos o tres trimestres seguidos de beneficio neto positivo real (sin atípicos por ventas de filiales), igual alguno se lo piensa, pero de momento sigue siendo el casino favorito de los que buscan rebotes imposibles. Mucho cuidado con los cantos de sirena de que "está barata por activos", porque en DIA ya sabemos que el valor contable y la realidad del parqué rara vez se dan la mano.