¿Qué opináis de Ryanair?

Norbolsa | Resultados de su primer semestre que acaba en septiembre y que recoge toda la temporada de verano muestra una caída del 18% de beneficio después de impuestos y un descenso de tarifas del 10%.

En cambio, los comentarios para el próximo trimestre son algo más positivo, apuntando que la caída de tarifas se está moderando y probablemente sea por debajo del 5%.

En cualquier caso, las menores entregas de aviones por parte de Boeing le implican bajar su previsión de crecimiento de pasajeros para el año, esperando 210 millones. pasajeros frente a los 215 M anterior.

Deutsche Bank | Como detallamos en nuestra nota del 27 de enero, Ryanair obtuvo un beneficio neto en el trimestre de diciembre que, con 149 millones de euros, superó ampliamente nuestras previsiones (DBe 9 millones de euros). Extrapolando este resultado a todo el año, y manteniendo sin cambios nuestra estimación de pérdida neta para el trimestre de marzo en unos 330 millones de euros, nuestra previsión revisada de beneficio neto para el ejercicio fiscal 25 aumenta un 9%, de 1.470 millones de euros a 1.610 millones de euros, en línea ahora con el extremo superior del rango de previsión de Ryanair de 1.550-1.610 millones de euros y con el consenso de Bloomberg. Hemos adoptado una visión más positiva de las tarifas en el ejercicio de 2006, asumiendo una mejora interanual de los ingresos por asiento del 4%, frente al 1% anterior. Este es el principal motor del aumento del 15% de nuestra previsión de beneficio neto para el ejercicio 26 (de 1.700 millones de euros a 1.960 millones de euros) y de la subida del 14% de nuestro precio objetivo (de 17,5 euros a 20 euros). Hay tres razones para una opinión más constructiva sobre las tarifas: (i) un mayor impulso de la resolución de los problemas de las OTA; (ii) el menor crecimiento de asientos de Ryanair del 3% debido a los retrasos en las entregas de Boeing; y (iii) una perspectiva benigna de la capacidad de la competencia en mercados clave.