Grifols (GRF): siguiendo de cerca la acción

Totalmente de acuerdo con vuestras reflexiones, entre los minoritarios de Biotest, el CapEx adicional de Inmunotek que no nos acaban de contar, la ampliación de la sede central en BCN, la recompra de Haema & BPC (2026) y algún conejo en la chistera que puedan tener (ojo, también puede haber alguna desinversión), la deuda (en valor absoluto) difícilmente se reducirá, más si quieren repartir algo de dividendo (lo veo difícil hasta que no se produzca la refinanciación, a lo largo del año próximo, del notable importe de deuda que vence en el 2027). 

Por otro lado, ahora he tenido oportunidad de revisar en más detalle la PPT y de escuchar los comentarios y preguntas de analistas de ayer; el nuevo CFO le da millones de vueltas al anterior (amiguete de la familia que no sabía ni hablar en inglés). Me quedo con la copla que mantienen el "guidance" para el presente 2025, así que mientras la cotización (ojo, todavía sigue en negativo en el año, a pesar de la subida de hoy) siga relativamente "deprimida", los múltiplos a los que está cotizando seguirán siendo ridículos y (a quienes creemos en el futuro de la compañía, del mercado en el que opera, etc.) nos permite seguir ganando exposición a medida que ganamos también visibilidad sobre el futuro y el cumplimiento de las promesas de mejora de resultados que están sobre la mesa.

Lo mismo que estamos viendo nosotros, lo está viendo Brookfield.

¿tú crees que la va a dejar escapar?. Lo dudo mucho.