Grifols manda a un grupo de bancos sindicar y distribuir entre grandes inversores un préstamo de 2.000 M€ para refinanciar deuda
Link Securities | La farmacéutica española GRIFOLS (GRF) ha dado mandato a un grupo de bancos para sindicar y distribuir entre grandes inversores durante las próximas semanas un préstamo de 2.000 millones de euros, destinado a refinanciar la deuda del grupo que vence en noviembre de 2027, según Expansión.
Bank of America, JPMorgan, Nomura, Santander (SAN), Citi, Commerzbank, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Helaba, UBS e ING participan en la transacción, el mismo colectivo de entidades que recientemente duplicó la línea de crédito renovable de Grifols, ampliación condicionada a su vez a la nueva refinanciación. El objetivo de las entidades es colocar el préstamo la próxima semana.
La deuda tiene dos tramos, uno de ellos de 500 millones de euros, y el segundo de 1.750 millones de dólares. Se prevé un cupón de entre 300 y 325 puntos básicos sobre euribor en el tramo en euros, y entre 250 y 275 puntos básicos sobre la tasa de referencia estadounidense en la parte en dólares. El vencimiento será a siete años.
Con esta operación, Grifols ordena su deuda y se quita la mayor parte de sus vencimientos de esta década. La compañía ya anunció en la última conferencia con analistas que planeaba refinanciar su actual préstamo a largo plazo, cuyo importe en libros asciende a 2.200 millones de euros. El tramo en euros tiene un tipo de interés del Euribor más 225 puntos básicos y la parte en dólares, de 200 puntos sobre la tasa local.
El grupo catalán tiene que refinanciar 740 millones de euros en bonos que caducan en 2027, una operación que prevé cerrar hacia la segunda mitad del año. El año pasado, realizó una emisión de bonos de 1.300 millones de euros, con amortización en 2030. Varios factores pueden facilitar la colocación del nuevo préstamo. Por un lado, Fitch ha mejorado hoy mismo el rating de la farmacéutica, de “B+” a “BB-“. Por otro lado, GRF anunció ayer su plan para sacar a Bolsa su división de biofarma en Estados Unidos, transacción con la que podría obtener varios miles de millones de euros para reducir su deuda.
