Rumores de mercado.

#1321

Jefferies afirma que las empresas de pequeña capitalización superarán a las de gran capitalización por primera vez en oc

Top 25

11/12/24 15:03

Las acciones de pequeña capitalización están a punto de superar a las de gran capitalización por primera vez en ocho años, según Jefferies.

Las empresas más pequeñas, con capitalizaciones de mercado de entre 250 y 2.000 millones de dólares, son atractivas para los inversores porque ofrecen más potencial de crecimiento que sus pares de gran capitalización, pero han tenido un rendimiento inferior en “niveles extremos” en relación con las de gran capitalización durante la última década.

De hecho, los últimos ocho años de bajo rendimiento dieron como resultado la “racha de pérdidas más larga de la historia” para esta clase de activos, según el estratega de acciones de pequeña capitalización de Jefferies, Steven DeSanctis. Las acciones de pequeña capitalización ahora constituyen menos del 4% de todo el mercado de acciones de EE. UU. y se encuentran en niveles no vistos desde la década de 1930, señaló.

Aun así, varios factores han convencido a DeSanctis de que la tendencia seguirá cambiando en 2025, entre ellos una sólida perspectiva de crecimiento de las ganancias, valoraciones atractivas en relación con las de gran capitalización y un entorno de tasas de interés en relajación.

“Vemos el Russell 2000 ganando un 13,5%, llegando a 2.715 a finales de 2025, superando finalmente a las grandes capitalizaciones después de 8 largos años de bajo rendimiento”, escribió DeSanctis el lunes.

El nivel de 2.715 del Russell 2000 representaría un máximo histórico, más de 300 puntos por encima del nivel de cierre del índice el lunes, en 2.392,84.

El Russell 2000 subió más del 18% en 2024, con un rendimiento inferior al del Russell 1000 de gran capitalización y al del S&P 500.El avance fue de casi el 27%. Sin embargo, este trimestre el Russell ha subido más del 7%, superando el avance del 5% del S&P 500.

Aun así, el estratega dijo que el fuerte crecimiento de las ganancias es el eje de su tesis, y que las empresas de pequeña capitalización deben generar un crecimiento de ganancias del 13%, mejor que las de gran capitalización, para poder obtener mejores resultados.

“Todo el asunto se reduce a si las empresas de pequeña capitalización pueden ofrecer un crecimiento de ganancias comparable o mejor en 2025”, escribió.

Jason Gewirtz

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#1322

Bernstein mejora la calificación de American Airlines y dice que las acciones pueden subir casi un 40%

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Harruinado

11/12/24 19:39

Un contexto de mejora en la industria y un nuevo acuerdo con tarjetas de crédito entusiasman a Bernstein con American Airlines. La empresa elevó la calificación de la aerolínea de igual que el mercado a sobreponderar y aumentó su precio objetivo de 14 a 24 dólares. El nuevo precio objetivo implica que las acciones pueden subir casi un 40% desde el cierre del lunes.

El analista David Vernon dijo que las tendencias positivas de precios e ingresos en toda la industria se reflejan en las previsiones de ganancias del cuarto trimestre de American Airlines. En octubre, la compañía dijo que prevé una ganancia ajustada por acción de entre 25 y 50 centavos. Para el año, American Airlines espera ganar hasta 1,60 dólares por acción sobre una base ajustada, superando las expectativas de los analistas.

“American Airlines está más cerca de tener que de no tener”, escribió Vernon en una nota del lunes. “La capacidad de AAL para desapalancarse gracias a la mejora del contexto de la industria [y] el nuevo acuerdo exclusivo de tarjetas de crédito de marca compartida mejora las perspectivas de la compañía”.

Además, la asociación de tarjetas de crédito de marca compartida de la compañía con Citi entrará en vigor en enero de 2026. Vernon prevé que las remuneraciones de esta tarjeta y de otros socios de la aerolínea aumenten un 10% anual.

“El notable impulso de este flujo constante de ingresos nos ayuda a mirar más allá de la recuperación de los ingresos corporativos [y] de las agencias que se está prolongando hasta fines de 2025”, dijo Vernon.

“Mirando más a largo plazo, los beneficios de un flujo de caja tan considerable y constante (valor terminal estimado en ~$12 mil millones) cambian la historia para una aerolínea criticada por su alto apalancamiento. La capacidad de AAL de pagar más fácilmente sus deudas mejora las perspectivas de la compañía”, escribió Vernon.

Las acciones subieron un 1,3% el martes antes de la apertura del mercado. La acción ha ganado un 24,9% en lo que va de año.

El sentimiento de los analistas en torno a las acciones es tibio. De los 23 analistas que cubren American Airlines, 15 las califican como una buena opción para mantener, mientras que siete tienen calificaciones de compra o fuerte compra, según LSEG. Un analista califica las acciones como de bajo rendimiento.

Ha Kyung Kim

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#1323

El "dinero tonto" es extremadamente optimista...¡cuidado porque se acerca un crash de las bolsas!

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Harruinado

13/12/24 18:06

Los inversores particulares están enviando una señal extremadamente alcista sobre las acciones, creando el riesgo de una sorpresa “negativa” si el comportamiento especulativo conduce a un estallido repentino de una posible burbuja bursátil en 2025, según Deutsche Bank Research.

“Los consumidores estadounidenses nunca se han sentido tan optimistas sobre las ganancias en el mercado de valores durante los próximos 12 meses, eclipsando todo lo que vimos alrededor del año 2000”, dijo Jim Reid, director global de investigación macro y temática en Deutsche Bank, en una nota enviada por correo electrónico el martes. “A menudo se ve a los inversores minoristas llegar tarde, y en masa, a los movimientos especulativos del mercado”, dijo, y agregó que es “posible que este sea un período así”.

Para resaltar este riesgo, Reid señaló el gráfico a continuación, que muestra que el optimismo de los consumidores estadounidenses respecto de las acciones nacionales durante los próximos 12 meses ha superado su optimismo durante la burbuja puntocom, que estalló en 2000.

El gráfico muestra que los consumidores estadounidenses no están mostrando el mismo optimismo sobre el aumento de los ingresos en los próximos seis meses. “El contraste con el optimismo que muestran sobre el aumento de los ingresos es marcado, con la mayor diferencia registrada”, dijo Reid.

El mercado de valores de Estados Unidos se ha disparado en los últimos dos años. El S&P 500, un indicador ampliamente seguido de las acciones estadounidenses de gran capitalización, ha subido alrededor de un 27% en lo que va de 2024 según los niveles de negociación del martes por la mañana, después de subir un 24,2% en 2023, según datos de FactSet.

“La mayoría de los participantes del mercado y los analistas son optimistas [sobre] las acciones estadounidenses para 2025”, dijo Reid, cuya nota se centró en lo que potencialmente podría generar un shock “negativo” para esa visión de consenso.

“A menudo, cuando hay un consenso tan abrumador, pueden surgir problemas de visión”, advirtió. Este, dijo Red, “es probablemente el riesgo más obvio” relacionado con el mercado para el próximo año.

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#1324

Re: El "dinero tonto" es extremadamente optimista...¡cuidado porque se acerca un crash de las bolsas!

Aureliano100

13/12/24 18:42

Ese crash hay gente que lleva años anunciandolo

#1325

Re: El "dinero tonto" es extremadamente optimista...¡cuidado porque se acerca un crash de las bolsas!

Aureliano100

13/12/24 18:42

Que duro ser bajistas durante estos ultimos años, se han perdido una buena fiesta

#1326

Re: El "dinero tonto" es extremadamente optimista...¡cuidado porque se acerca un crash de las bolsas!

Top 25

Harruinado

13/12/24 18:58

Así es, alguna vez acertaran... pero no por que sepan lo que va a pasar sino por pesados de repetir siempre lo mismo, hasta un reloj estropeado o sin pila da bien dos veces la hora al día.

Saludos.

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#1327

Re: El "dinero tonto" es extremadamente optimista...¡cuidado porque se acerca un crash de las bolsas!

Aureliano100

13/12/24 19:00

Pero han perdido mas dinero esperando esta corrección que en la propia corrección que llegue

#1328

Goldman dice que hay que comprar acciones de citas LGBTQ con un potencial alcista de más del 25 %

Top 25

Harruinado

16/12/24 18:51

Según Goldman Sachs, es posible que se produzcan ganancias considerables en los próximos 12 meses en las acciones de Grindr.

El analista Eric Sheridan inició la cobertura de la red social y aplicación de citas LGBTQ con una calificación de compra, fijando su precio objetivo en 20 dólares. Eso refleja un aumento de alrededor del 27 % desde el cierre del viernes.

El analista dijo que el mercado potencial total de la compañía es “grande y está creciendo”, lo que podría sustentar un largo camino de crecimiento a partir de ahora.

“Basándonos en nuestro trabajo fundamental, vemos a Grindr como un generador de ingresos con márgenes altos que se apalancan positivamente en una serie de temas/oportunidades de crecimiento secular a largo plazo dentro de las citas en línea”, dijo en una nota del lunes. “Si bien el sector de las citas en línea se ha visto afectado por los debates en curso de los inversores sobre las fuentes de crecimiento de los usuarios y el tiempo/compromiso de los usuarios, creemos que GRND tiene una demografía de usuarios y una propuesta central que ha tenido un buen desempeño frente a dichos debates (que esperamos que persistan hasta 2025 y más allá)”.

En lo que respecta a sus ingresos totales, Sheridan prevé que la empresa producirá una tasa de crecimiento anual compuesta del 20% durante los próximos cinco años, lo que se traducirá en un aumento de 337 millones de dólares en 2024 a 849 millones de dólares en 2029. Señaló el crecimiento de los pagadores y la publicidad como dos principales impulsores del crecimiento.

Además de eso, el analista también espera que los márgenes de EBITDA ajustados se mantengan estables hasta 2029, aunque podría haber cierta compresión a corto plazo debido a las inversiones en la ampliación de la plantilla, el desarrollo de productos y la infraestructura de su plataforma.

Sheridan se encuentra entre los tres analistas de Wall Street que cubren Grindr, todos ellos con una calificación de compra, según los datos de LSEG. Su objetivo promedio de 19,33 dólares también implica un potencial alcista de casi el 23%.

Este año, la acción ha superado al mercado en general, con ganancias en lo que va de año de más del 79%. Eso es casi el triple de lo que logró el S&P 500.

Las acciones también subieron alrededor de un 1% en la preapertura tras la llamada.

Sean Conlon

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#1329

Es la temporada de las empresas de pequeña capitalización y comienza ahora mismo”, afirma BTIG

Top 25

Harruinado

17/12/24 14:14

Las acciones de pequeña capitalización pueden ser un regalo navideño inteligente para los inversores, y ahora parece ser el momento de comprar cuando caen las acciones, según BTIG.

Parece que el índice Russell 2000 de pequeña capitalización se está quedando sin fuelle a medida que se acerca el final del año, ya que en diciembre el índice cayó casi un 3%. Sin embargo, el estratega técnico de BTIG, Jonathan Krinsky, dijo en una nota a los clientes que la reciente caída de las acciones de pequeña capitalización encaja bien en un patrón histórico que a menudo incluye un repunte a principios del nuevo año.

“Históricamente, esta es la temporada para las empresas de pequeña capitalización, en la que la debilidad de mediados de diciembre se transforma en fortaleza a mediados de febrero. También es la parte del calendario en la que las empresas de pequeña capitalización tienden a comenzar a superar a las de gran capitalización”, dijo Krinsky.

Las acciones de pequeña capitalización han tenido varios períodos fuertes a lo largo de 2024, pero han demostrado ser de corta duración. El Russell 2000 sigue teniendo un rendimiento inferior al del S&P 500y Nasdaq significativamente hasta la fecha.

Y en las últimas semanas, el mercado ha vuelto a la narrativa de los primeros días de este mercado alcista. El liderazgo ha sido limitado, y principalmente en forma de acciones de las grandes tecnológicas, mientras que el mercado en general atraviesa dificultades.

Sin embargo, el cambio no significa que el patrón histórico de las empresas de pequeña capitalización se romperá este año, según Krinsky.

“Todos los días de diciembre hemos visto una amplitud negativa en el S&P 500, superando el récord moderno visto durante el 11 de septiembre. El RSP de igual ponderación ha cerrado por debajo de la apertura todos los días de este mes, y las empresas de pequeña capitalización siguen teniendo dificultades. A pesar de estas rachas récord de amplitud terrible, las empresas de pequeña capitalización están dobladas, no rotas”, dijo.

Jesse Pound.

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.

#1330

Un indicador popular de Wall Street emite una señal de venta en el mercado de valores

Top 25

Harruinado

18/12/24 18:28

Según una encuesta popular del Bank of America, los inversores profesionales se han vuelto "superalcistas" respecto de las acciones, lo que no augura nada bueno para los rendimientos a corto plazo del mercado.

La encuesta semanal de gestores de fondos de BofA mostró que los encuestados habían vuelto a reducir su asignación media a efectivo a menos del 4% de sus carteras, según Michael Hartnett, estratega de renta variable de BofA Global Research. Esto ha activado el indicador de "regla de efectivo" del banco, una notable señal de venta, por segunda vez en tres meses.

En octubre, los analistas del banco advirtieron contra la lectura excesiva del indicador de la regla de efectivo, señalando que otros indicadores de sentimiento derivados de la encuesta aún no habían alcanzado niveles alarmantes.

Esta vez, parece que eso está cambiando. Además de reducir su asignación a efectivo, los operadores también han aumentado su exposición a las acciones. Según la encuesta, la asignación de los encuestados a acciones estadounidenses ha alcanzado su nivel más alto registrado según datos que se remontan a principios de la década de 2000.

La mejora de las perspectivas de los inversores sobre el crecimiento mundial pareció impulsar en gran medida el aumento de su apetito por el riesgo.

En el pasado, la disminución de las asignaciones de efectivo ha sido una señal confiable de que se avecinaba una recesión en el corto plazo.

“Desde 2011, hubo 12 señales de 'venta' anteriores que generaron retornos de acciones globales (ACWI) de -2,4% en el mes siguiente y de -0,7% en los 3 meses posteriores a que se activara la señal de 'venta'”, dijo Hartnett.

Un indicador de sentimiento más amplio basado en las asignaciones declaradas de los inversores a efectivo y acciones junto con las expectativas sobre el crecimiento global registró su mayor aumento mensual desde junio de 2020.

El indicador de BofA fue la última advertencia de que la perspectiva cada vez más optimista de los inversores sobre las acciones corría el riesgo de convertirse en euforia. Una encuesta reciente sobre la confianza mostró que el optimismo de los consumidores en el mercado bursátil había alcanzado un máximo histórico, superando incluso los niveles que precedieron al estallido de las puntocom.

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#1331

Re: Un indicador popular de Wall Street emite una señal de venta en el mercado de valores

Grome

19/12/24 17:59

https://www.morningstar.es/es/news/258525/3-de-los-mejores-valores-para-2025-y-m%C3%A1s-all%C3%A1.aspx

3 de los mejores valores para 2025 y más allá.
Estas empresas tienen ventajas competitivas duraderas y generan flujos de caja fiables.

Hoy analizamos tres de las nuevas empresas que se han incorporado a la lista para 2025. Antes de entrar en materia, recordemos que una gran empresa no es necesariamente una buena acción para comprar ahora mismo. Creemos que es importante que los inversores compren empresas, incluso grandes, sólo cuando sus acciones coticen por debajo de su valor real.

3 de los mejores valores para 2025 y más allá
Danaher DHR
Paychex PAYX
Equifax EFX

Artículo completo en el enlace superior.

Saludos

#1332

Si compras hoy el S&P500 es muy probable que antes de junio 2025 puedas vender ganando alrededor de un 10%

Top 25

Harruinado

21/12/24 12:48

En el gráfico inferior, estudiamos las reacciones del índice cuando el indicador negro sobre el VIX alcanza lecturas iguales o superiores a 100.

Hasta la fecha, siempre, cada una de las veces en las que esto ha ocurrido, pese a que se hayan producido caídas adicionales, siempre se ha podido ganar (media 13,4%; mediana 13%) atractivas rentabilidades hasta seis meses después.

Este indicador alcanzó 100 el pasado miércoles 18 de diciembre, en 5668 puntos. Un 10% de subida desde estos niveles andaría por niveles de 6230 puntos (nuevos máximos históricos, por encima de los del pasado 6 de diciembre en 6100 puntos).

EDUARDO FAUS RENTA 4

No importa lo fuerte que pegues, lo importante es mantenerse en pie.