La actualidad de los mercados

AOF - 21/11/2024 a las 16:40

Los inversores se muestran quisquillosos con los objetivos de Nvidia, que pierde un 3,14% hasta los 141,31 dólares tras comenzar la sesión en verde. Aunque sus previsiones de ventas son superiores a lo esperado, siguen considerándose insuficientes. No obstante, el especialista en chips para aplicaciones de inteligencia artificial duplicó con creces sus beneficios en el último trimestre. Mayor capitalización bursátil del mundo, Nvidia vale alrededor de 3,5 billones de dólares, pero aún tendrá que esperar para convertirse en la primera empresa en alcanzar los 4 billones de dólares.

Antes de esta publicación, «su peso bursátil era superior al de 5 de los ... países del G7», señalaba el martes John Plassard, especialista en inversiones de Mirabaud.

En el cuarto trimestre, el grupo tecnológico apunta a unas ventas de 37.500 millones de dólares, frente a la media de 37.100 millones esperada por los analistas. Bank of America señala que los inversores esperaban unos ingresos más cercanos a los 40.000 millones de dólares, lo que puede haber decepcionado a algunos de los inversores más optimistas. El analista señala que las expectativas optimistas de los inversores siempre han sido entre un 10% y un 20% superiores al consenso de los analistas, lo que limita el efecto sorpresa.

«La contribución de Blackwell debería ser superior al objetivo anterior de varios miles de millones de ingresos», explicó la Directora Financiera Colette M. Kress en la rueda de prensa con analistas, refiriéndose a los próximos productos estrella del grupo.

Como señala John Plassard, el hecho de que la empresa prevea que su margen bruto -una medida de rentabilidad muy vigilada en el sector- descienda ligeramente en el trimestre actual en comparación con el anterior, es uno de los pocos puntos oscuros de la publicación. El margen bruto ajustado debería alcanzar el 73,5%, frente al 75% del tercer trimestre. El paso a los sistemas Blackwell lastra la rentabilidad, pero Colette M. Kress indica que debería volver a situarse en torno al 75% en el segundo semestre de 2025.

Estos objetivos van acompañados de comentarios optimistas de su CEO y fundador, Jensen Huang. «La demanda de Hopper y las expectativas para Blackwell -que está en plena producción- son increíbles», afirmó. Se espera que la demanda de Blackwell supere a la oferta durante varios trimestres.

Los beneficios aumentan más de lo previsto

En el tercer trimestre, cerrado a finales de octubre, el beneficio neto se disparó un 109%, hasta 19.300 millones de dólares, o 78 céntimos por acción. El beneficio ajustado por acción fue de 81 céntimos, muy por encima de las expectativas de 74 céntimos.

Los ingresos se dispararon un 94%, hasta 35.000 millones de dólares, superando el consenso de 33.250 millones. Su negocio de productos para centros de datos vio dispararse sus ingresos un 112%, hasta 30.800 millones de dólares. Esto superó las expectativas de Wall Street.

Buenas tardes.
Indices de indicadores económicos
El Índice Líder de la Economía (LEI) del Conference Board para los EE. UU. disminuyó un 0.4% en octubre de 2024, situándose en 99.5 (2016=100), tras una caída del 0.3% en septiembre (revisado al alza desde una caída inicial del 0.5%). Durante el período de seis meses entre abril y octubre de 2024, el LEI cayó un 2.2%, ligeramente más que su disminución del 2.0% en el período anterior de seis meses (octubre de 2023 a abril de 2024).
“El mayor contribuyente negativo a la caída del LEI fue el componente de nuevos pedidos de manufactura, que permaneció débil en 11 de las 14 industrias evaluadas”, señaló Justyna Zabinska-La Monica, Gerente Senior de Indicadores del Ciclo Económico en The Conference Board. “En octubre, las horas trabajadas en manufactura cayeron al nivel más bajo desde diciembre de 2023, mientras que las solicitudes de seguro de desempleo aumentaron y los permisos de construcción disminuyeron, reflejando en parte el impacto de los huracanes en el sureste de los EE. UU. Además, la curva de rendimientos negativa continuó pesando en el LEI. Aparte de los posibles impactos temporales de los huracanes, el LEI sugiere desafíos para la actividad económica en el futuro.”
El Índice Coincidente de la Economía (CEI) para los EE. UU. se mantuvo sin cambios por segundo mes consecutivo en 112.8 (2016=100). El CEI aumentó un 0.8% durante el período de seis meses que finalizó en octubre de 2024, superando su tasa de crecimiento del 0.5% en los seis meses anteriores. Los indicadores del CEI, que incluyen el empleo en nóminas, los ingresos personales excluyendo transferencias, las ventas de manufactura y comercio, y la producción industrial, forman parte de los datos utilizados para determinar recesiones en los EE. UU. Aunque los ingresos personales excluyendo transferencias y las ventas de manufactura y comercio (estimaciones de octubre) contribuyeron positivamente, esto se vio contrarrestado por la segunda caída consecutiva en la producción industrial. El empleo en nóminas se mantuvo prácticamente sin cambios.
El Índice Rezagado de la Economía (LAG) para los EE. UU. disminuyó un 0.1% en octubre de 2024, situándose en 118.7 (2016=100), después de una caída del 0.3% en septiembre. La tasa de crecimiento a seis meses del LAG fue negativa en un 0.8% entre abril y octubre de 2024, una reversión parcial frente al aumento del 1.2% registrado en el período de seis meses anterior, de octubre de 2023 a abril de 2024.
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/indices-de-indicadores-economicos
Datos de peticiones semanales de subsidio
El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo en EE.UU. descendió en 6.000 respecto a la semana anterior, hasta 213.000, en el periodo finalizado el 16 de noviembre. Se trata del menor dato desde abril, y muy por debajo de las expectativas del mercado de un aumento hasta 220.000. Sin embargo, el número de estadounidenses que presentaron solicitudes continuas de subsidio por desempleo volvió a superar los 1,9 millones por primera vez desde noviembre de 2021.
Es decir: No hay despidos, pero las contrataciones se están enfriando cada vez más rapidamente.
https://serenitymarkets.com/noticias-bolsa/datos-de-peticiones-semanales-de-subsidio
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Buenas tardes.
7 magníficos: más nervios de la cuenta. Crónica de cierre en video por Cárpatos 21-11-2024
Bastante nervios en los 7 magníficos. Nvidia va dando vueltas de un lado a otro y además Google se une a la fiesta con un inesperado batacazo. La tensión geopolítica sigue ahí. Mientras, el resto del mercado, no afectado por las veleidades de los 7 magníficos está muy fuerte hoy. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace:
https://youtu.be/vVCNmYVB5QE
Un saludo!

Buenas tardes.
Los principales índices europeos cierran al alza DAX alemán, +142,67 puntos o un 0,75% a 19147,46 CAC francés, +14,87 puntos o un 0,21% a 7213,33. FTSE 100 británico, +64,20 puntos, un 0,79%, a 8149,28. Ibex español, +22,20 puntos o un 0,19% en 11611,71. FTSE MIB italiano: +67,26 puntos o un 0,20% en 33294,95.
El rebote del oro en la línea de tendencia y en la media móvil de 100 días fue simplemente perfecto.
Goolsbee de la Fed: la tasa neutral está “muy por debajo” de donde estamos ahora – Parece que nos dirigimos hacia una inflación del 2%
Goolsbee de la Fed: las tasas serán “bastante más bajas” durante el próximo año – Los recortes de tasas podrían desacelerarse a medida que la Fed se acerca al punto donde se asentarán las tasas – La inflación va camino de bajar al 2%; el mercado laboral está cerca del pleno empleo estable
Ryan Detrick: “La debilidad en este momento es completamente normal. La buena noticia es que no descartaría un repunte a finales de noviembre.”
España eleva el impuesto bancario hasta el 7%
Fuente: serenity-markets.com
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Buenas tardes.
Los resultados de Nvidia no han sido el lastre que se temía. Wall Street ha digerido la ligera decepción de la firma más valiosa del mundo y, a media sesión, los tres principales índices cotizan en verde, después de una remontada del Nasdaq 100, que había empezado con caídas. En concreto, el Dow Jones avanza un 1,2%, el S&P 500 gana un 0,5% y el Nasdaq 100 sube un tímido 0,02%.
Nvidia cotiza con caídas del 1,4%, bastante más leves de lo que pronosticaba el 'after hours' anoche tras la presentación de sus cuentas. Salesforce (4,8%) tira del Dow Jones, con IBM (3,2%) justo por detrás. Lo más destacado es la subida del 1% del petróleo de Texas, ante el nuevo incremento de tensiones en Ucrania ante los nuevos ataques rusos.
Fuente: eleconomista.es
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Buenas tardes.
Con el dólar (medido por el índice DXY) subiendo un 4,7% en lo que va de trimestre, los analistas de Bank of America (BofA) buscan empresas europeas que tengan una mayor exposición de ingresos que de activos tangibles a Norteamérica y que tiendan a obtener mejores resultados en un entorno de fortalecimiento de la divisa.
En un informe de la semana pasada, los estrategas del banco americano elaboraban una tabla con las empresas europeas que forman parte del índice Europe Stoxx 600 excluyendo las financieras, que muestran un diferencial positivo entre ingresos y exposición de activos a Norteamérica y que reflejan una pendiente positiva y significativa a la subida del índice DXY (que tienden a obtener mejores resultados cuando el índice DXY sube). En esa tabla, en la que destacan nombres como Novo Nordisk, AstraZeneca o Nestlé, hay tres españolas: Ferrovial, Repsol y Viscofan.
Fuente: eleconomista.es
Un saludo!

 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión 

 

El Congreso de los Diputados ha añadido un impuesto a la banca en la reforma fiscal, con un tipo del 7% para entidades financieras con margen de intereses y comisiones superiores a 5.000 millones de euros. La recaudación se distribuirá a las comunidades autónomas en función de su PIB. El Gobierno lo saca adelante con 178 votos a favor y 171 en contra y el aplauso en pie del ejecutivo, tras el acuerdo con Podemos para implementar el impuesto energético, aun por negociar sus términos. 

Tras intensas negociaciones, el Congreso de los Diputados ha logrado incluir un impuesto a la banca en la reforma fiscal acordada por el PSOE y Sumar con Junts en la Comisión de Hacienda. Esta medida se sumará a la votación final de la ley del impuesto mínimo global a las empresas multinacionales, que ha resultado favorable para el Gobierno con 178 votos a favor y 171 en contra, poco después de las cinco de la tarde. 

Este impuesto ya se intentó meter el pasado lunes en la larga Comisión de Hacienda que se prolongó durante más de siete horas, pero entonces no salió adelante por la abstención de ERC y de Bildu. Esta vez sí se ha aprobado tras el acuerdo con los independentistas prometiendo que en 2025 habrá un impuesto a las energéticas. El gravamen se aplicará a entidades financieras cuyo margen de intereses y comisiones supere los 5.000 millones de euros, con un tipo del 7%.

La recaudación obtenida se distribuirá entre las comunidades autónomas de régimen común en función de su Producto Interior Bruto (PIB), siguiendo un acuerdo de financiación autonómica previo. Este importe estará disponible anualmente para las autonomías mediante operaciones de tesorería en el ejercicio siguiente al de la recaudación del impuesto.

Otras enmiendas

Se ha aprobado una enmienda para garantizar que las personas con incapacidad permanente absoluta o gran invalidez no pierdan su pensión si intentan acceder a un empleo y posteriormente no pueden continuar con el mismo.

Sin embargo, el intento de aumentar la fiscalidad al diésel por parte del PSOE no prosperó debido al voto en contra de Podemos, PP, Vox y UPN.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Buenas noches.
Cierra Wall Street por tercer día consecutivo de menos a más: SPX +0.53%, NDX +0.36%, Dow +1.06%, Russell +1.65%. Por tercer día consecutivo, el mercado cotizó ampliamente en negativo y cerró mostrando gran fortaleza. Además, las pequeñas y medianas compañías más “growth” tuvieron un mejor comportamiento que el NASDAQ 100, repitiendo esta tendencia por tercera jornada consecutiva.
Nvidia, tras presentar resultados, logró cerrar ligeramente en positivo, aunque no sin antes sufrir gran volatilidad. La acción marcó un nuevo máximo histórico y llegó a caer casi un 4% durante la sesión. Por otro lado, Google (GOOG) fue el gran lastre del NASDAQ, tras conocerse que el Departamento de Justicia pretende imponer la venta del navegador Chrome de la compañía.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron ligeramente durante el día. El extremo corto mostró rezago (2 años +3 puntos básicos, 30 años +1 punto básico). Esto impulsó al extremo corto al alza durante la semana, mientras que el extremo largo ha mostrado un mejor desempeño semanal.
El dólar alcanzó nuevamente máximos anuales, mientras que el oro recuperó sus medias móviles más importantes y logró cerrar su cuarto día consecutivo al alza. Por su parte, Bitcoin se quedó a punto de alcanzar los 100,000 dólares. En el mercado de materias primas, el petróleo WTI cerró por encima de los 70 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes!

#Euribor 21/11/2024: 2,491

Buenas noches.
El euro retrocede de nuevo frente al dólar estadounidense y pierde la referencia de los 1,05 dólares al cambio. Con la caída de este jueves, la divisa común en la eurozona alcanza precios intradía no vistos desde diciembre de 2022 en un entorno en el que la guerra de Ucrania eleva la tensión más en el Viejo Continente que en Estados Unidos. Además, el frenazo que se espera en los recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal fortalece de nuevo al dólar con un Donald Trump que traerá una política más inflacionista para el mundo.
Varios factores se han puesto en contra del euro en la recta final del año. Y es que, después de ver un cruce por encima de los 1,11 dólares, la divisa bajo la tutela del Banco Central Europeo ha encontrado obstáculo tras obstáculo que lleva al euro a perder más de un 5% desde que arrancó el 2024. El último motivo que encontró el euro para incrementar su debilidad ha sido la geopolítica.
Desde que Vladimir Putin autorizó el uso de armas nucleares ante un ataque sobre territorio ruso con armas de largo alcance occidentales, la guerra de Ucrania recobró su protagonismo frente al conflicto en Oriente Medio y el dólar se impone como valor refugio no solo frente al euro, sino ante las grandes divisas del mundo utilizadas como reserva por los bancos centrales.
El mercado está descontando que la Reserva Federal de Estados Unidos no realizará más recortes de tipos de interés en 2024, según los activos financieros OIS (overnirght indexed swaps) mientras que el Banco Central Europeo mantendrá su rumbo sin cambios. Esto supondría presenciar un ajuste a la baja de 25 puntos básicos en diciembre y, por lo menos, otros 100 puntos básicos de recorte durante el año que viene. Esto ampliará el diferencial entre ambos bancos centrales y dotará al euro de mayor debilidad ante una economía estadounidense que mantendrá sus índices de precios más alto de lo que proyectaban los expertos al inicio de noviembre. "Las perspectivas de inflación en EEUU se mueven al alza anticipando un mayor crecimiento y presión al alza en salarios y precios como resultado de la agenda económica de Trump. La rentabilidad de los bonos repunta y el dólar se fortalecerá frente al euro", avisaron desde Bankinter.
La llegada de Donald Trump a la Casa Blanca estará ligada a unas políticas inflacionistas, como podrían ser los aranceles que se espera que ponga a productos chinos pero previsiblemente también a los europeos, y también a medidas expansionistas, como podría ser una bajada generalizada de impuestos. De hecho, ya hay quienes hablan de paridad entre el euro y el dólar, como recuerdan desde Amundi, aunque aún restaría una caída del 4,6% hasta ver un cambio en el mercado de divisas de un euro por un dólar. De hecho, fue, precisamente, en octubre de 2022 cuando se alcanzó por última ve esta paridad en un contexto de una inflación disparada a ambos lados del Atlántico.
No obstante, no es el euro el único que se ve afectado por la recobrada fortaleza del dólar. Otras divisas como el franco suizo, la libra esterlina o el yen japonés también ceden terreno frente al billete verde. El índice de Bloomberg al dólar frente a las grandes divisas del mercado sube un 6%.
https://www.eleconomista.es/mercados-cotizaciones/noticias/13098365/11/24/el-euro-sufre-la-presion-al-perder-los-105-dolares-y-cotizar-en-minimos-de-diciembre-de-2022.html
Un saludo!

 

Mañana tendremos:

- IPC de Japón

- PMI Compuesto de Alemania, Francia, Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos

- PIB de Alemania

- Ventas minoristas de Reino Unido

Fuente.- Estrategias de Inversión