No te engañes con los números, Bane1.
En tu supuesto, si aportas 8000 Eur a un plan de pensiones, hasta que no te jubiles tendrás formalmente 2400 Eur más que si pagas 2400 Eur de impuestos e inviertes los restantes 5600 en un fondo. Sin embargo, en el momento en que rescates el plan, deberás pagar los impuestos que no pagaste en su momento sobre los 8000 Eur, además de los impuestos sobre los rendimientos. Por lo tanto, la operación sería neutra en el caso teórico de que las tasas de impuestos y los rendimientos fueran los mismos en cada momento.
Las desventajas de un Plan sobre un Fondo son :
- Un Plan te tiene los fondos inmovilizados hasta la jubilación, o hasta al cabo de 10 años según la última reforma del IRPF, o hasta que se producen circunstancias extraordinarias (enfermedad, paro larga duración, ...). Un Fondo puedes rescatarlo cuando quieras.
- En un Plan, los rendimientos cuando los rescates tributarán por la tarifa general del IRPF (30%-37%-45%). En un Fondo, los rendimientos tributan como rendimientos financieros (20%).
- Si por circunstancias personales te interesa rescatar el Plan de golpe, se te disparará el tipo marginal del IRPF. En cambio, el IRPF a aplicar a los rendimientos de un Fondo es siempre lineal (20%).
Conclusión : Un Plan sólo es más interesante que un Fondo si tu tipo marginal actual de IRPF es significativamente superior al tipo que tendrás cuando te jubiles. Si eres un funcionario con un salario bruto de hasta 35.000 Eur, como ejemplo de la regla general, es absurdo optar por el Plan, ya que tu pensión y tu IRPF serán similares cuando te jubiles.
Ah : La ventaja de los Fondos sobre los Planes no es necesariamente el mayor rendimiento de los Fondos. Es posible que no haya la misma gama de Planes que de Fondos si eres un inversor muy activo/especulativo. Sin embargo, si eres un inversor tipo Buy & Hold o de fondos indexados, tienes buenos Planes con rentabilidad similar a los Fondos en Bestinver, Bankinter, ING u otras entidades solventes.
Espero haberte ayudado a clarificarte, y no haberte liado todavía más en un tema ciertamente complejo.