¿Cual es tu estrategia con esa cartera?
Entiendo que te refieres a mi cartera estable. Tiempo atrás no tenía disponibles fondos indexados, así que se componía enteramente de fondos de gestión activa (de hecho, por entonces denominaba a mi cartera estable “cartera gestores” y a mi cartera móvil “cartera mercados”). Hace algo más de ocho años tuvimos disponibles los indexados de Amundi y desde entonces he ido virando hacia indexados, más particularmente en los últimos años en los que con la aparición de MyInvestor e IronIA tenemos accesibles también los de Vanguard, Fidelity e iShares sin mínimos elevados ni comisiones adicionales por parte de la entidad comercializadora. Actualmente se compone de indexados globales que flanqueo con dos tipos de fondos que responden (en mi mente) a la idea de inversión factorial: large cap growth (quality growth) y small cap value, dos casillas opuestas en la rejilla de clasificación de fondos de Morningstar, que espero que se comporten diferentemente entre sí (como efectivamente está ocurriendo) y que iré reequilibrando con bandas de fluctuación amplias para dejar que operen los diferentes ciclos de mercado. Preferiría utilizar también indexados para estos dos tipos de fondos, pero como no los tenemos (solamente ETF), utilizo fondos de gestión activa. Aunque ya veremos si no terminaré eliminando también este componente “factorial” y me quedaré exclusivamente con indexados globales. Cada vez me vuelvo más minimalista (forma elegante de decir más vago).
En principio esta cartera estable es buy & hold. Pero tengo establecido un sistema de alertas (basadas principalmente en la evolución de la curva de tipos y en la consistencia o dispersión interna de los avances de los índices) que puede hacer que reduzca la exposición a bolsa en determinadas circunstancias. Actualmente estas alertas están activas, por lo que mantengo un nivel de inversión de poco más de dos tercios de lo que sería su nivel normal.
