Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Muchas gracias por tu explicación

Gracias por la comparativa, habrá que dejarlo en el olvido y dejar que pase el temporal......

@ojolince, si el fondo replica el índice le es imposible hacerlo TR e incluso NR, porque el fondo tiene los gastos de la compraventa de acciones de bolsa, la comisión que cobra al cliente, los gastos de depósito, de oficina, de gestión, de personal, etc. En parte tratan de compensarlo mediante el préstamo parcial de acciones (con el correspondiente riesgo), pero aun así no llega al valor teórico de un índice incluido dividendos como la calculadora que comentaba con @topolucas

Buenas,

pues lo que pienso: lo de Trump con los aranceles es un antojo personal, ya lo decía en 1988 cuando la globalización todavía estaba arrancando https://www.youtube.com/shorts/i7z2tUePt8c y los aranceles vienen de ahí. Los cálculos de los aranceles han sido chapuceros, sin base económica ni científica. Su política radical en mi opinión va a causar accidentes.

Estos días el mercado ha caído con fuerza por culpa de los margin calls; las carteras apalancadas que el broker obliga a liquidar al incrementarse el riesgo a la vez que aumenta caída de valor de la cartera (que hace de aval). Otro motivo más para no invertir nunca apalancado. Esas carteras se han estado liquidando y vendieron de forma forzada todo lo que tenían (oro, bonos, etc.), por eso todo ha caído. Estos margin call que nadie esperaba creo que es el primer accidente que ha causado su política. A ver si no ha tumbado alguna empresa, banco, broker, etc....

Se supone que el día 9 entran en vigor los aranceles, el día 9 y 10 hay una emisión de bonos importante en EEUU y les vendría bien que los intereses estuviesen bajos (la tasa de interés no para de bajar estos días, ahora a 10 años está justo en el 4%). La última vez que tuvieron una emisión similar fue el 13 de marzo, y la bolsa de EEUU marco mínimos y rebotó ahí. www.rankia.com/foros/bolsa/temas/4908830-actualidad-mercados?page=2814#respuesta_6781490 Este año tiene EEUU el del mayor vencimiento de deuda (que tienen que emitir de nuevo), y este trimestre el mayor vencimiento del año. ¿Casualidad lo de anunciar los aranceles el 2 de abril, a principios del trimestre con más emisiones de deuda? ¿Vamos a seguir mal todo el trimestre? ¿O todo el año (por lo menos hasta el 30 de septiembre, que es cuando vence el presupuesto de Biden, y comienza el presupuesto de Trump)? ¿Hasta donde quiere dejar caer Trump los intereses, al 3% quizás, o menos?

El SP500 está en 5074, hace unos días Goldman Sachs publicó unos escenarios de donde estará el SP500 dependiendo del PER y los beneficios por acción (EPS):

Ahora mismo estaríamos cerca de su escenario base (la columna del medio) de 5050, que implica un PER de 20x (la media de los últimos 5 años), sin recesión. Si viene recesión pasaríamos a los escenarios de la izquierda, si las empresas obtienen resultados mejores que lo esperado pasaríamos a la columna de la derecha. Con recesión si se mantiene el PER de 20 pues caería el SP500 a los 4400. En un caso muy extremo, recesión y un PER de 14 (como en 2018) bajaría a 3100 puntos.

El mercado puede seguir cayendo el lunes, y puede tener rebotes fuertes. El mínimo del año supongo que estará donde Trump llegue a la tasa de interés que tiene como objetivo (que supongo implica recesión), si nadie se lo impide. En mi opinión ese mínimo se dará en el 2º o 3er trimestre.

Sin olvidar que su política siembra accidentes inesperados que están fuera de su control y pueden aparecer en cualquier momento. Por eso pienso que EEUU lo va a seguir teniendo dificil los próximos años. Si las empresas europeas por todo esto dejan de trabajar con las americanas lo empezarán a notar el 1 de enero cuando venzan los contratos. No espero (para EEUU) caída y recuperación en V como con el covid.

Powell ayer volvió a decir que no tiene prisa para actuar, que quiere que desaparezca la incertidumbre antes de hacer nada. Dijo que este trimestre Trump también tiene que anunciar su plan fiscal y Powell dice que también quiere esperar a ver como va eso antes de tomar medidas. También dijo que "dentro de un año" ya habrá desaparecido toda esta incertidumbre.

Por cierto, como presidente de EEUU no puede gestionar sus propias inversiones, las ha delegado en un trust "independiente" y ha contratado un "abogado de ética" para "garantizar la independencia". El trust lo gestionan dos de sus hijos. 

Con esto de los aranceles, su fracaso con la "paz en Ucrania" parece olvidado. A ver que saca para hacer olvidar el fracaso de los aranceles.

El oro está en 3038, si aguantan los 3000 ¿quizás es buen momento para entrar? Si no aguanta y baja de 3000 pues nada y a seguir esperando a que los recupere antes de entrar (en mi caso). Yo si entro lo haré con divisa cubierta (no es recomendación!).

Saludos