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Knownuthing
17/02/13 23:49
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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Cheldri, no te hagas mala sangre por ello. Nuestra psicología desarrollada durante millones de años no es que no esté adaptada a participar en el mercado, es que es una de nuestras mayores enemigas. Siempre intentará traicionarnos.
Quienes no consigamos la tremenda hazaña de controlar nuestra psicología en momentos de extrema tensión, que somos el 99%, haremos bien en desarrollar sistemas de inversión que la dejen fuera de control e interferencia.
Knownuthing
17/02/13 18:43
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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Cierto, hay miles de maneras diferentes de ganar dinero en bolsa. Parece mentira que sea tan difícil encontrarlas ;-) Y obviamente la mejor manera de perderlo es mediante el apalancamiento.
Yo no estoy hablando de arruinarse, estoy hablando de perder dinero. De entrada en bolsa hay que tener lo que uno se pueda permitir perder sin arruinarse. Existe la divertida idea de que las pérdidas latentes sin realizar no son pérdidas. No es cierto, pérdidas son pérdidas. Es como decir que por tener la cuenta del banco en números rojos no nos falta ese dinero hasta que no lo ingresemos. La deuda está ahí. Quien compró de 9.000 a 6.000 en el Ibex, probablemente ahora esté en positivo, pero quien compró de 16.000 a 6.000 ni de coña. Hay que comprar lo que pensemos que va a subir de precio, y si primero baja 3.000 puntos pues hemos metido la pata. Eso no hay manera de disfrazarlo de acierto aunque luego vuelva al precio en que compramos.
Tu eres seguidor de tendencias, yo regresor a la media. Dos filosofías completamente distintas. A mí cuanto más sube la bolsa más me preocupo por el riesgo, y cuanto más baja más tranquilo estoy respecto al riesgo. Ahora la bolsa americana está en un extremo y el riesgo es máximo. Los seguidores de tendencia no lo perciben.
http://cicloinversor.com/index.php/seguidor-de-tendencias-o-regresor-a-la-media/
Knownuthing
17/02/13 08:35
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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Ninguno hacemos nuestras apuestas según el mercado, sino según nuestra visión del mercado. Si nuestra visión y el mercado coinciden fenomenal, si no batacazo.
Ya que comentas, Apple es uno del centenar de detalles e informaciones que me dan seguridad en que esto se ha acabado. Efectivamente apostar por los más fuertes al principio del ciclo es muy inteligente, pero para continuar siendo muy inteligente hay que desapostar antes del final del ciclo. Hay mucho dinero inteligente metido en Apple, y su salida al comienzo de la distribución no puede dejar de ser notada y arrastrar a más dinero. Por eso los grandes ganadores del ciclo son un aviso de lo que viene a continuación y caen antes que el mercado. Ha pasado en ciclos anteriores, Microsoft en el 99, Petrochina en el 08. Yo ya dije que iba a pasar en marzo de 2012, cuando estaba en fase parabólica a 600:
http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1150630-apple-para-medio-plazo?page=4#respuesta_1161654
También le dije a alguien que quería saber cuando caería el mercado que se fijara en Apple y que se preparara cuando lo viera caer. Los americanos hasta tienen un dicho al respecto «Cuando los generales se retiran el ejército huye en desbandada».
Por eso me hace gracia la gente que dice que la distribución tiene que comenzar y para ello el mercado debe hacer nuevos máximos. La distribución comenzó el día que Apple hizo máximos y comenzó a caer. Desde entonces se está distribuyendo no solo en Apple sino en todo, solo que para Apple no se encuentran suficientes compradores para el volumen que hay que salvar y se nota la salida.
No me extiendo más, que me enrollo. Son tantas las piezas de información como ésta, que cuando cada una remueve una fracción de centésima de duda, al final solo puede quedar el convencimiento. En realidad la evidencia es tan clara, tan fácil de ver, tan expuesta a la luz que me dan ganas de gritar cuando la mayoría no lo ve. Pero muchos por codicia, y otros por aferrarse a sus herramientas, se niegan a abrir lo ojos y continúan bailando encima de un barril de pólvora cuya encendida mecha se hace más corta por momentos. Todos piensan que cuando llegue el momento serán capaces de huir. La experiencia demuestra que eso es imposible.
Hay una escena en la vieja película "La aventura del Poseidón" que no sé si la mantuvieron en el remake de hace unos años. En ella el grupo que quiere salvarse del barco que se ha dado la vuelta, empieza a abandonar el salón de baile, trepando hacia el suelo convertido en techo, mientras la mayoría los contempla. Los demás han decidido que no vale la pena la incierta y peligrosa aventura, y que van a esperar a ser rescatados. Pero de pronto se rompen las cristaleras y el agua inunda el salón. Todos quieren salir a la vez y se obstaculizan unos a otros e incluso se pelean, pero es demasiado tarde y todos se ahogan ante la horrorizada mirada del grupo, que nada puede hacer por ellos. Me temo que el dinero de quienes esperan que Bernanke les rescate va a sufrir similar destino. Aquí solo podemos salvarlo nosotros mismos.
Knownuthing
17/02/13 01:05
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
Pues empieza a meter cartuchos en la escopeta. El DAX está cayendo ya y yo creo que se vuelve a los 5000.
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Knownuthing
17/02/13 00:28
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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No lo sé Srv9177, todo el mundo busca la piedra filosofal en la bolsa. ¿La ha encontrado alguien? Yo no lo creo, aunque no es imposible supongo. Soy escéptico.
En cuanto a las caídas, lo esperable estadísticamente es entre un 40-60% en las bolsas americanas, que están en máximos. No creo que el Ibex caiga en la misma proporción que la bolsa americana porque está muy lejos de máximos y no es una bolsa que esté tan cara como la americana.
Un saludo.
Knownuthing
16/02/13 20:50
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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El chartismo, es sólo una parte del análisis técnico, de indudable utilidad y valor, pero en mi opinión tiene tres fallos que lo hacen peligroso si no se complementa con una disciplina diferente:
1. No tiene una base fundamental. No existe ninguna razón por lo que una figura se deba cumplir o una línea de tendencia o soporte respetarse, tan solo la estadística. Cuando no se cumple, los chartistas se engañan a sí mismos diciendo que hay trampa bajista, trampa alcista, mercado manipulado o que la figura ha fallado. Ver por ejemplo al maestro Llinares enfadarse por ello: http://www.rankia.com/blog/llinares/563465-he-repudiado-sp500
2. Por más que se engañen los chartistas, el chartismo no dice absolutamente nada sobre el futuro. En una gráfica ves solo el pasado. La utilidad del chartismo es identificar puntos donde las apuestas tienen un riesgo disminuido. Esa utilidad es muy grande, pero si pretendemos que el chartismo nos diga el futuro estamos usando la herramienta incorrecta para la tarea. Es más, salvo en puntos concretos, el chartismo ni siquiera nos muestra el presente. Si la tendencia del S&P500 hubiera cambiado el miércoles pasado y hubiera marcado el máximo anual, el chartismo no nos diría nada de ello en semanas o meses, mientras el S&P500 pierde valor de forma significativa.
3. Utilizar el chartismo te hace predecible. Todos los chartistas miran lo mismo y casi todos alcanzan las mismas conclusiones. Ser predecible en bolsa, buscar todos la misma línea, te expone a que periódicamente te esquilmen. Los stops de los chartistas son una fuente de ingresos segura para los tiburones de la bolsa. El propio Llinares es predecible cuando se sitúa en la clavícula de un HCH.
Yo utilizo el chartismo por su utilidad, pero me baso en los ciclos que no tienen ninguno de los problemas del chartismo.
Los ciclos sí tienen una base fundamental. Hay premios nobeles de economía por el estudio de los ciclos económicos, no que yo sepa por el estudio de las gráficas.
Los ciclos sí hacen predicciones sobre el futuro, a veces menos claras, a veces menos fiables, pero predicciones reales. La capacidad de predicción del futuro de los ciclos se basa en la medición del desfase entre ondas de los distintos ciclos. Un fenómeno físico muy conocido. Midiendo el desfase entre dos ondas se anticipa el movimiento de ambas. Y desde luego los ciclos sí que informan del presente. El cambio de tendencia que está realizando el S&P500 lo estoy viendo por ciclos en tiempo real. Por eso puedo decir que el EUR/USD va a bajar cuando aún le quedan varios días de subidas, o que el USD va a subir cuando todavía está bajando, o que el oro se va a hundir cuando todavía está por encima de su soporte. Dado que no soy perfecto en mi análisis, y a veces las cosas no están claras, o se producen interferencias masivas (a ver quien hace una predicción que se cumpla con un Fukushima de por medio), no se acierta siempre. El futuro al fin y al cabo no está escrito.
Y finalmente los ciclos no te hacen predecible. Los tiburones no pueden hacer nada respecto a los ciclos. El trading de alta frecuencia no puede hacer nada respecto a los ciclos. Tan solo tratar de engañar, pero al trabajarse en el medio y largo plazo, aunque las entradas no sean buenas, sí lo son las posiciones, y por ello no tienes un comportamiento que te convierta en víctima.
Yo no pretendo una lucha entre chartismo y ciclos porque yo uso ambas técnicas y no son contrapuestas sino complementarias, pero en mi opinión los ciclos son muy superiores al chartismo. Tus gráficas no significan nada si la tendencia ya ha cambiado. Como chartista rehusarás admitir que la tendencia haya cambiado hasta que las caídas no lo demuestren por chartismo, pero eso no cambia los hechos. Un máximo es un máximo y es un máximo. Ahí es donde cambia la tendencia, y no un 10% más abajo.
Me extraña que pienses que el techo de mercado que estoy defendiendo desde octubre es inválido porque los precios hayan subido un mísero 3%. eso se lo hacen las bolsas en una semana, y si las aprietas en un sólo día. No seas mezquino con los precios. Mi credibilidad vale más que un 3%.
Como regalo por lo que nos une, por un pasado en el que tenías más fe en mí, te muestro un artículo que explica como construir una máquina del tiempo similar a la que yo he construido:
http://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc121203.htm
Esta es la base de su funcionamiento:
La medida de la distancia entre la onda que crean los indicadores adelantados y la que crean los coincidentes (onda verde) adelanta lo que nos espera en el futuro.
Y aquí tienes la lectura de la máquina del tiempo de Hussman en estos momentos (hace un mes):
http://www.bloomberg.com/quote/RTCL:IND
El dato es de diciembre, pero mientras esa línea sea descendente la situación económica de los USA empeorará, con altibajos, meses buenos y malos, pero en tendencia descendente, y ahora con un PIB negativo.
Las gráficas no tienen la respuesta.
Knownuthing
16/02/13 19:36
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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Gracias Claudio. Un artículo muy importante el de Daniel Lacalle, hablando de asuntos críticos de los que la gente de bolsa no tiene idea, como si la bolsa no fuera el mecanismo de descuento de los futuros flujos de dinero que van a producir las empresas que la componen. Me temo que muchos no entienden ni siquiera en qué invierten. Se creen que esto es un juego de salón donde unos señores poderosos engañan y despluman a unos pequeños incautos y que basta con adivinar su juego para ir delante de ellos. En realidad es una apuesta a cuánto van a producir las empresas a futuro y aunque puede y hay engaño, la mayor parte es autoengaño colectivo entre los que invierten, producido por la codicia. Las empresas están acumulando todo el dinero que pueden, atando financiación a bajísimo interés porque ven el futuro muy negro. Están acumulando lo que en inglés se llama el "war chest", el dinero para poder librar la guerra que se avecina.
Te subo un gráfico que debería hacer correr a todo el mundo a los refugios.
Se trata del porcentaje de países de la OCDE que se mantienen en expansión y que no tienen actualmente el PIB del último trimestre en negativo (negro), o de los 2 últimos trimestres en negativo (azul).
En el 2011 ya era una seria crisis mundial (a la gente se le olvida porque la bolsa USA continuó subiendo), pero ahora ya es una crisis masiva, como solo se ha visto en la crisis del petróleo (1974), el double dip del 80-82 y en el 2008. Y aún está creciendo, las va a dejar pequeñas a todas. De eso se va a encargar la guerra de divisas, que no hubo en ninguna de ellas.
Knownuthing
15/02/13 23:41
Ha respondido al tema Seguimiento de tendencias de acuerdo a los ciclos
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Vaya, nos has salido sensible. Quién lo diría. Pues yo todavía me acuerdo de los comentarios tan desafortunados que tuviste cuando la muerte de mi padre en este hilo diciéndome que huía para no enfrentarme a mis fallos. No vas a encontrar ninguna simpatía por mi parte. Si demuestras tus carencias en este hilo, las verás expuestas.
Knownuthing
15/02/13 20:21
Ha respondido al tema No es momento de comprar oro
Que te den.
http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/907324-no-momento-comprar-oro?page=28#respuesta_1658556
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