Participaciones del usuario Lizpiz - Fondos

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Lizpiz 09/01/20 22:08

Ha respondido al tema Porque los comienzos son difíciles...

Hola Ismael:Para la construcción de cualquiera cartera de inversión,es preciso de antemano saber unos cuantos conceptos que te servirán para una vez invertido,no perderte y caer en errores que todos hemos caído.Lo primero que tienes que entender,es que el resultado de tu inversión,será muy diferente en función de que no dependerá de lo que haga el mercado,eso será una parte,sino de los diferentes componentes que formarán en su conjunto tu cartea,y de las decisiones que tomes una vez esa cartera empiece a funcionar.Los pilares de esa inversión serán fundamentalmente dos : RIESGO Y DIVERSIFICACIÓNPara mí,la construcción de una cartera de fondos, pasa por entender como los diferentes fondos y ponderaciones de los mismos,y sobre todo,las decisiones,repercuten en la rentabilidad de la misma,más que lo que haga el mercado en ese tiempo de inversión.1.Para empezar,tienes que tener un plan de inversión:a).Estableciendo objetivosb)Determinando tu tolerancia al riesgo.c)Minimizando costes(más rentabilidad)Luego los pasos para la construcción de tu cartera de inversión son:-Tener un indice de referencia y poder compararla-Realizar un análisis de los costes(comisiones),de los riesgos a asumir en función de la rentabilidad esperada.-La inversión,es decir,los fondos que van a componer tú cartera.-Hacer un monitoreo de tú cartera,evaluando y ajustando.En mi opinión,lo simple funciona,por lo que debes empezar con una estrategia amplia,la de RV-RF.Después tienes que decidir tú horizonte de inversión(cinco años,un ciclo económico...)Para mí,una combinación de estrategias es ideal,combinando fondos indexados,que son los más baratos,y cuerpo central de la cartera,de factores,que diversifica los diferentes periodos del ciclo económico,generación de alfa,los que más rentabilidad y riesgo aportan, y los más caros....Por lo tanto,con una base de la cartera,en fondos indice,y potenciando los rendimientos con estrategia de factores y generadores de alfa,es más que suficiente para encontrar un equilibrio para la diversificación.La diversificación es muy importante,ya que no se evita el riesgo,pero se minimiza,y el rebalanceo,hacemos un cambio de ponderaciones de los diferentes fondos.Hay diferentes tipos de riesgo en nuestras inversiones,riesgo de mercado,riesgo de concentración y riesgo de crédito.Si diversificas,en diferentes exposiciones a industrias,países,vehículos de inversión,consigues un equilibrio entre el riesgo y el rendimiento,y siempre,siempre,invertir a largo plazo.Te recomiendo que leas mucho este foro,aprenderás de la experiencia de los demás.Un saludo.

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Lizpiz 07/10/19 22:38

Ha respondido al tema El patrimonio invertido en gestión pasiva superará la gestión activa en 2031

En mi opinión,en inversiones,no se trata de blanco o negro,sino de escoger los dos colores.Para mí,lo ideal es combinar ambas clases de inversión y complementarlas en tu cartera.Es lo mismo que el eterno dilema de que si lo mejor es el análisis técnico es mejor o peor que el fundamental,cuando se complementan los dos perfectamente.Tenemos que tener en cuenta en primer lugar,el ciclo económico que nos encontramos,y en base a ello elegir los fondos que mejor se adaptan a ese ciclo,ahora se habla mucho del final de él,y se dice que las materias primas suelen hacerlo mejor que los valores ligados al ciclo,el value después de una década perdida,suele hacerlo mejor que los de crecimiento.Después está los valores con un beta alto ligado a su indice,es incongruente tener una cartera indexada y valores con un beta alto,sería mejor combinación con valores poco volatiles,con buenos dividendos,ect.Las divisas también son muy importantes,cuando baja el Dolar beneficia materias primas y emergentes.Si baja el Euro beneficia los valores europeos ligados a las exportaciones....Mi pregunta es¿ será ahora diferente?,y la indexación ¿matará a los pobres values?,Lo que está claro,es que tratar de hacer market timing es perder el tiempo,lo mejor es lo más sencillo,las menores comisiones posibles,ir a largo,aportaciones periódicas,y rebalanceo y por último,tratar de perder lo menos posible,se gana más en una estrategia defensiva que no agresiva,no obsebsionarse lo que puedes ganar,sino tratar de evitar grandes errores,si aciertas esto,las ganancias vienen solas.

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Lizpiz 07/10/19 21:58

Ha respondido al tema ¿Qué ha sido más rentable desde 1987? ¿Msci World o MSCI Emerging Markets?

Asi es y por eso tengo contratado los dos fondos indexados con aportaciones periodicas a un 50% cada uno,creo que llega la hora,como indican algunos gurus,de que los mercados emergentes demuestren su potencial,versus demografía,endeudamiento,población clase media,ect

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Lizpiz 26/04/19 22:56

Ha respondido al tema Fondo de inversion

Pues lamentablemente no conozco esa gestora,solo he leído opiniones,y he visto que son muy competitivos en comisiones en bolsa,etfs,pero en fondos de inversion,yo solo opero con R-4 e ING.Si buscas información de brokers para fondos,en Rankia puedes encontrar comparativas. Yo no te puedo recomendar nada,antes de saber tu capital patrimonial,tu aversión al riesgo,tu formación financiera,tu experiencia en los mercados.Si tienes poca experiencia,es mejor delegar en una gestora independiente tus inversiones,yo te recomiendo que te formes poco a poco.Puedes hacer aportaciones periódicas a indices generales,. Para saber tu riesgo existen herramientas tipo test,que las entidades financieras,gestoras,te las hacen sin ningún problema.Existen muchas herramientas en Rankia y en internet(información valiosa por desgracia poca),para ir formandote. Te sugiero que leas los foros,sobre todo los temas que están en las primeras posiciones,y mientras puedes invertir en fondos mixtos defensivos,que tengan un buen historial sobre su gestor,y con menos volatilidad que los fondos de RV pura.

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Lizpiz 26/04/19 21:12

Ha respondido al tema Fondo de inversion

Hola Susana:tu pregunta es muy subjetiva y sin ninguna información adicional es muy díficil contestarte. Decirte que para invertir en fondos es mejor gestoras independientes que los bancos. Decirte que hay mil maneras de invertir diferentes. Que lo mejor es ir aportando las mismas cantidades en fechas fijas,sin importar como está el mercado. Que lo ideal es mezclar gestión pasiva con gestión activa. Que dejes correr las ganancias y cortes las perdidas cuanto antes,por que te puedes recuperar de un 2% o un 5% pero cuesta horrores de un 50% Que las comisiones son una parte muy importante de tus inversiones. Que el peaje fiscal es interés compuesto.la fuerza más poderosa del mundo. Que no depende la rentabilidad final de lo que haga el mercado,sino de lo que tú hagas. Que lo díficil no es entrar sino salir- Que te centres en los riesgos,no en las ganancias,y ganarás más de lo que tú te creas. Y que por supuesto que tengas paciencia,que tu inversión sea muy aburrida,porque no vas a acertar el timing del mercado,y la mayoría de las fuertes subidas se producen en muy contadas ocasiones,esto es una maratón,una carrera larga,donde todo son probabilidades,es imposible acertar siempre,ganar más que perder.

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Lizpiz 27/08/18 23:27

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones deJapan Deep Value (fondo de Marc Garrigasait)

Yo llevo este fondo en mi cartera value,y ya sabes,es cuestión de fe,porqué: 1.Puede que la tesis de inversión se cumpla,pero es cuestión de tiempo,y puede tardar meses,años,o simplemente no cumplirse. 2.Puede que en algunas empresas se cumpla,en otras no. 3.Puede que para que el mercado reconozca el valor real de esas empresas,haga falta un entorno económico apropiado,que ayude a que los beneficios empiecen a darle la razón al gestor. Y como no,puede que el gestor no acierte,imaginate el valor que tiene Marc en hacer tesis de inversión en empresas japonesas,tan lejanas a nuestras vidas,geograficamente... De aquí 10 años lo sabremos,por desgracia el cortoplacismo no deja ver el bosque,y cada día,los inversores son más y más nerviosos,quieren resultados inmediatos,nosotros,tenemos como inversores particulares esa ventaja,que no tienen los gestores,podemos estar dentro o fuera el tiempo que queramos,sin rendir cuentas a nadie.Mucha suerte a Marc,yo personalmente,como el misterio de la Santísima Trinidad,tengo fé en él,solo es cuestión de fé,tan fácil como parece en teoria,tan dífícil de cumplir en la práctica.

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Lizpiz 10/07/18 07:20

Ha respondido al tema Consejos para diversificar en RV internacional

A lo dicho por mis compañeros,mejor que decir gestor,sería llamarle,comercializador de Caixabank,recuerda,el banco,no es tu amigo.

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Lizpiz 03/07/18 23:19

Ha respondido al tema Todos decimos ir a largo, pero ¿qué hacemos cuando baja la bolsa?

Muy buena reflexión Manolok,el seguir las emociones,como se ha demostrado tantas veces,es perder dinero,y eso que lo primero que leemos en los prospectos de los fondos value,que dicen,que invierten en compañías penalizadas en el corto plazo,con un desajuste,entre sus fundamentales,y su precio. En cuanto un fondo value,no obtiene las rentabilidades deseadas en el corto plazo,se empieza a cuestionar,al gestor,cuando lleva un historial impecable,echandole la culpa,cuando los verdaderos culpables somos nosotros.

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Lizpiz 02/07/18 19:47

Ha respondido al tema Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible

Vaya,ha sido entrar yo,y cambiar de gestora,espero que no afecte,a la contratación de nuevos participes.Estoy viendo mucho movimiento en este tipo de fondos value,espero que sea para bien.

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Lizpiz 24/06/18 22:37

Ha respondido al tema ¿Cuántos fondos de inversión tenéis en vuestra cartera?

Hola Zappa.pues la verdad,no lo he valorado,pero me parece,un complemento a cualquier cartera,que combine,gestión pasiva con fondo de autor,value,... Yo creo,que lo importante es creer en el gestor,por aquí lo conocemos sobradamente,y siempre ha sido muy generoso con sus aportaciones,comentarios,opiniones,.. Por lo tanto,se trata de identificarse con él,con sus ideas,con su gestión,lo bueno de estos fondos,es que sigues perfectamente todos los acontecimientos,informes,dudas,que los participes del fondo,puedan tener. Me parece muy curuiso,la idea del gestor,en que invierte,y su filosofía,creo que en inversión no se trata de elegir,o blanco o negro,el gris también existe,y yo en mi cartera de r-4 combino ambas gestiones,la pasiva con la value,y este fondo,creo que entra dentro de mí filosofía,creo en su gestor,soy antiguo cliente de inversis,por lo que voy a intentar entrar en este proyecto de Antonio,al que deseo,mucha suerte. S2

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