No soy muy fan de los PP. Por dos cosas:
-Aunque te desgraves luego al jubilarte tienes que pagar a Hacienda por todo el dinero que saques del PP y no sólo por los beneficios. Así que lo uno por lo otro. Salvo que tengas claro que tu pensión vaya a ser muchísimo más baja de lo normal en comparación con tu nómina, en ese caso el tipo del IRPF te compensará, por ejemplo si ahora tienes una nómina altísima muy superior a la pensión máxima o si vas a llevar poco tiempo cotizado cuando te jubiles o casos así
-La rentabilidad de los PP suele ser muy mala, en general peor que en un fondo de inversión
Los PP y fondos en la práctica funcionan igual ¿Y porqué suelen ir mal?
- elevadas comisiones, si por comprar letras del tesoro te clavan un 1.5% ó 2% de comisión casi todos los intereses se los lleva la gestora bancaria y si te cobran un 2.5% por comprar acciones pues también se nota
- mala gestión, en ocasiones tan mala que tengo la sospecha de que los bancos los usan para meter la basura financiera que no pueden colocar a nadie (siempre presuntamente claro!)
-si invierten en RF (renta fija) a corto plazo teóricamente segura los intereses de esa RF no compensan las comisiones, como ya he dicho
-si invierten en RF a medio-largo plazo con la crisis de deuda europea "periferica" habrá bajado la cotización (la RF tiene cotización, igual que las acciones) caso de bonos del estado españoles o italianos por ejemplo, no digamos ya portugueses y aun pero griegos.
-lo que invierten en bolsa se limitan normalmente a casi casi imitar en lo posible el índice (IBEX35, EuroStoxx50 ....) y clavar un montón de comisiones por ello
¿Y porqué peor aun que los fondos? Porque hay menos competencia "decente"
-Las gestoras extranjeras "medio presentables" no comercializan PP en España, sólo fondos, así los bancos españoles no tienen que competir con: Carmignac, PIMCO, M&G, Threadneeedle, Schroders, Franklin-Templeton, Robeco, Fidelity, Bluebay ....
-algunas gestoras españolas independientes (no bancarias quiero decir) que tiene algún fondo medio-decente no tienen PP: Belgravia, Cartesio, Gesconsult, Gesiuris, Metagestión
Así pues en general sólo queda la morralla mediocre
Siempre puedes trasladar el PP a otra gestora, veo dos posibilidades "menos malas":
- o buscas un "PPA" (PP Asegurado) que te garantice cierta rentabilidad en cierto plazo (en genral noi te van a ofrecer mas de lo que te daría un plazo fijo)
- o te vas a alguna gestora independiente de los bancos. en mi caso tarsladé el nefasto PP que tenía en el Santander a la gestora filial de Acciona, Bestinver, que funciona muchísimo mejor que la del Santander
España