La historia interminable de la OPA de BBVA sobre Sabadell (ahora de nuevo banco catalán buscando cualquier tipo de apoyo con tal de no ser absorbido por el gigante azul) es un ejemplo más de la concentración del sector, si alguien dice que BBVA no debe comprar Sabadell por razones de competencia deberá estar de acuerdo en que Caixabank nunca debió quedarse con Bankia, y fue el Estado el que regaló a Caixabank una entidad financiera a costa de reducir el número de operadores del mercado.
¿Quiénes usan los bancos? Pues los hombres libres y los esclavos, los hombres libres acudimos al banco con nuestros humildes ahorros a pedirles un módico interés por entregarles durante un tiempo nuestro capital y los esclavos acuden al banco para pedir dinero para poder obtener bienes o servicios que no pueden pagar, los esclavos suelen ser identificados con los hipotecados, aunque también hay gente que pide préstamos para comprarse coches, viajar, o cambiarse la cocina, a la vez existen personas jurídicas que tienen que financiar el circulante porque sus clientes les pagan más tarde que lo que ellas pagan a los proveedores, existe toda una enorme casuística de esclavitud.
Bien pues como hombre libre yo me dedico a invertir y parte del capital debe estar en liquidez, lo dice el talmud y ese libro de religión no sé pero de cómo administrar bienes creo que es válido, ojo no pertenezco a la religión judía, solo tengo simpatía por su simpatía al dinero. Total que la regla de los tercios es clara, un tercio en tierras, un tercio en negocios, un tercio en liquidez, esa es la recomendación que nos dan, el equivalente de hoy en día sería un tercio en inmuebles, un tercio en inversiones financieras y un tercio en liquidez.
Yo mantengo más de un tercio en liquidez por todo lo explicado aquí en múltiples ocasiones, no me veo capaz de comprar Santander a 6 euros, a pesar de saber que Santander forma parte de un oligopolio en España que les permite hacer y deshacer y eso para el consumidor o el cliente es malo pero es bueno para el accionista, aun así el mal de altura a mí no me afecta.
Bien pues ya ven que se trata de tener liquidez y además tengo sumada todas las ventas con beneficios realizados en este tiempo, al final pues ahí estoy con IPF, fondos monetarios y deuda pública, ya me darán precios de acciones. Pero hoy les voy a contar como estoy peleando la liquidez (la que en todo caso hay que tener por lo de los tercios y la añadida), verán en Octubre de 2023, conseguí más del 3% no llegaba al 3.50% pero me acercaba, pero miren lo que ocurrió en Octubre de 2024:
Como ven una de mis entidades preferidas que es Bankinter solo me daba un 2.40%, y a seis meses, bueno pues he negociado con el gestor y me dice:
Para ahora mismo eso es el IPF que me da, así que mientras llega Abril lo que he hecho es hablar con otro gestor el de Caixabank para que me diera algún producto de cortísimo plazo y vean:
He conseguido un 1.40% a 1 mes, no son 3000 euros la verdad, por importes bajos no ofrecen esto, pero bueno ya sé que es muy poco pero la idea es negociar en abril con más importe cuando sume IPF de Bankinter y este de Caixabank.
También me fui a ver a mi gestora favorita de Sabadell, una mujer profesional seria, y además buena persona y encima amiga personal, y que me dice mi amiga pues que me ofrece a un año un deposito vinculado al tipo de interés del BCE, si el Euribor está por debajo de una cifra me da el 1% y si está por encima me da el 1.80%, vamos en el fondo si se fijan todo va parejo, ya pueden ir donde quieran la cosa está muy parecida.
Soy consciente de que existen otras entidades más pequeñas que te dan unos tipos mejores, pero no quiero 25 cuentas corrientes, lo único que intento es obtener un rendimiento mientras espero oportunidades.
Vean por ejemplo esto que quizá haga o no, tampoco lo recomiendo.
Ya veremos, les haré un post en Abril con lo que finalmente haga, pero el tema era mostrar que el oligopolio es consciente de que el usuario medio no se complica la vida mucho y que va a ir a Santander o a Sabadell donde tenga su dinero y va a firmar lo que le ofrecen allí. Quedan tan pocas entidades que no necesitan pactar precios para saber que tienen que hacer.
Ahora bien vayan ustedes a una entidad bancaria a pedir un confirming pronto pago o una hipoteca y verán como los costes no han bajado tan rápido como han bajado los ingresos para el ahorrador, y eso es así porque un oligopolio permite obtener beneficios extraordinarios.
Vean las últimas cuentas de Caixabank (les pongo esa entidad porque es la que me ha hecho el ultimo IPF firmado ese de 1 mes al 1.40%, y es una entidad de la que he visto un confirming pronto pago de un cliente que está pagando un 4.60% por atrasar 120 días)
Como ven a pesar de que los tipos han bajado son capaces de generar más ingresos por margen o sea la diferencia entre lo que le cobran al esclavo y lo que le pagan al hombre libre.
Tienen además la desvergüenza de haber aumentado los ingresos por comisiones, a pesar de que ganan dinero del margen de intereses, recuerden que se inventaron lo de las comisiones porque los tipos estaban al cero y algo debían cobrar, pero es que los tipos subieron y las comisiones se quedaron, ventajas de ser un oligopolio.
Verán no estoy aquí para hacer una defensa de la libre competencia y para criticar los oligopolios, esa es mi forma de pensar, pero en realidad yo estoy aquí para ganar dinero, este blog no es como otros que pretenden cambiar el mundo y salvar a las ballenas, aquí estamos para ganar dinero, y todo esto nos sirve primero para buscar oportunidades de inversión para nuestra liquidez (ya sean IPF, depósitos, fondos monetarios(algún día les cuento de eso o deuda pública (que tengo deuda pública del Reino de España) y por otra para ver si se puede o no comprar acciones de un banco hoy.
Aceptemos la realidad se acabó el tiempo de los depósitos con intereses altos, y no, no voy a comprar acciones de Caixabank a 6.70 en máximos históricos, ya sé que es un oligopolio pero Caixabank se compra en el Covid cuando nadie la quería cuando yo compré banca y tanto me lo criticaban grandes blogers de rankia, no ahora no se compra, ahora se vende, o bien si ustedes quieren denle hilo a la cometa, pero comprar hoy no por muy oligopolio con beneficios extraordinarios que sea.
El otro día en un privado que me enviaron me decían que era muy buen trader por el éxito de las dos últimas operaciones tanto la de Tesla como la de Nvidia, que fueron muy lucrativas y que encima tras vender yo bajaron, y obviamente le contesté que prefiero contar flores en la pared a sobreoperar, que las operaciones que buscan ineficiencias se hacen muy pocas veces porque la cosa tiene que estar muy clara y que el que sobreopera pierde, por eso como nos decían los “Statler Brothers” en “Flowers on the Wall”, prefiero estar “contando flores en la pared, eso no me molesta en absoluto”, o sea seguir con operaciones como deuda o monetarios o ipf hasta que lleguen las oportunidades de verdad.
Disclaimer
No puedo aconsejarles legalmente la compra de acciones de Caixabank o Santander o BBVA ni tampoco la venta, pero a estos precios no se puede comprar seamos realistas, que sí que tienen un oligopolio y hacen y deshacen pero no se puede.
El Talmud ese libro nos lleva por el camino correcto Nos habla de los tercios. Esto es el tercio liquidez tú me hablas del tercio de los negocios o sea la inversión financiera y si para eso es una gran opción Pero una cosa es el tercio de los negocios y otra el de liquidez
La cuenta remunerada paga menos que esto y esto lo puedo hacer liquido al instante eso si si lo hago seguramente la cuenta remunerada me habría dado más pero si lo hago es porque Repsol está en 6 euros por algún evento anómalo Los cisnes negros tipo covid o brexit son oportunidades que el mercado nos regala de vez en cuando Pero vamos ahora mismo no hay nada a la vista pero ojo por eso son cisnes negros por inesperados
Con lo bueno que eres y andas todavía envidando a chica (invirtiendo a corto plazo) y con cuentas en las peores entidades del país, no puede ser, amigo. La vida con Berkshire es una vida mejor,
en respuesta a
theveritas
-
#3
27/02/25 19:26
Hombre, para eso están las cuentas remuneradas. Siempre hay que tener algo de liquidez pura y dura para esas ocasiones (y para el día).
Yo personalmente no soy tan atrevido en los cisnes negros como tú. Soy más conservador, aunque me la pego igual. Para cuando me decido ya ha pasado la oportunidad.
Oiga que yo también tengo monetarios Véase el de renta 4 con la que también trabajo Lo que ocurre es que yo estos ipf los puedo cancelar en cualquier momento y tener el dinero disponible para invertir si se da un evento extremadamente anómalo tipo brexit Ese ipf de Bankinter si quiero lo cancelo ahora mismo y el dinero aparece en mi cuenta aunque los intereses que iba a cobrar no serían los esperados El monetario hacer cash en el mismo día si nos ocurre algo como el brexit no lo veo Recuerdas el día del brexit ? Si estabas invertido no podías salir porque no se casaban operaciones y el monetario está invertido no se podría deshacer para cuando quieres deshacer ya no puedes entrar en las subastas al precio idóneo Sé que estoy perdiendo algo de interés a cambio de poder disponer, no es la mejor opción es la forma de estar apuntando con la escopeta porque la tienes en la mano y cargada en el monetario la tienes en el armero y sin balas O sea que tienes razón, pero yo lo hago por si se me da la ocasión
#1
27/02/25 18:42
Esta vez voy a discrepar (pero mucho) con esa parte de la estrategia.
Las IPF no son más que inversiones seguras de los bancos a las que les quitan 1,5-2%% para dejarnos intereses ridículos a plazos medio-largos, amenazándonos con no darnos nada si osamos liquidarlos antes de tiempo.
Como sigo pensando que es pecado darle dinero a los bancos, hace tiempo que busco minimizar mis pecadillos y hace tiempo decidí poner la liquidez en Fondos monetarios. Para muestra, algunos de los que sigo, con liquidez en 1 día y “pecando” una reducción máxima del 0,3%
Eso sí, cuidado con qué banco, que aprenden rápido y han puesto comisión de custodia a estos y a los indexados. Personalmente, mis fondos de inversión están en MyInvestor y en R4 (para la liquidez en caso de comprar alguna Eroski).
Sobre el oligopolio, decir que se puede vivir muy tranquilamente sin ellos (a nivel particular) y siempre teniendo cuidado. Mi propuesta:
Openbank (a pesar de ser del Santander): operativa diaria MyInvestor: inversión en fondos, acciones y ETFs N26 o Revolut: tenerla vacía y llenarla para los viajes al extranjero, que sus tarjetas no cobran cambio de divisa
Y nunca viene mal tener una cuenta gratuita en alguno de “los grandes” BBVA, Santander, CaixaBank,… para tener una oficina física por si algún día hace falta alguna gestión extraña.
