La historia interminable de la OPA de BBVA sobre Sabadell (ahora de nuevo banco catalán buscando cualquier tipo de apoyo con tal de no ser absorbido por el gigante azul) es un ejemplo más de la concentración del sector, si alguien dice que BBVA no debe comprar Sabadell por razones de competencia deberá estar de acuerdo en que Caixabank nunca debió quedarse con Bankia, y fue el Estado el que regaló a Caixabank una entidad financiera a costa de reducir el número de operadores del mercado.
¿Quiénes usan los bancos? Pues los hombres libres y los esclavos, los hombres libres acudimos al banco con nuestros humildes ahorros a pedirles un módico interés por entregarles durante un tiempo nuestro capital y los esclavos acuden al banco para pedir dinero para poder obtener bienes o servicios que no pueden pagar, los esclavos suelen ser identificados con los hipotecados, aunque también hay gente que pide préstamos para comprarse coches, viajar, o cambiarse la cocina, a la vez existen personas jurídicas que tienen que financiar el circulante porque sus clientes les pagan más tarde que lo que ellas pagan a los proveedores, existe toda una enorme casuística de esclavitud.
Bien pues como hombre libre yo me dedico a invertir y parte del capital debe estar en liquidez, lo dice el talmud y ese libro de religión no sé pero de cómo administrar bienes creo que es válido, ojo no pertenezco a la religión judía, solo tengo simpatía por su simpatía al dinero. Total que la regla de los tercios es clara, un tercio en tierras, un tercio en negocios, un tercio en liquidez, esa es la recomendación que nos dan, el equivalente de hoy en día sería un tercio en inmuebles, un tercio en inversiones financieras y un tercio en liquidez.
Yo mantengo más de un tercio en liquidez por todo lo explicado aquí en múltiples ocasiones, no me veo capaz de comprar Santander a 6 euros, a pesar de saber que Santander forma parte de un oligopolio en España que les permite hacer y deshacer y eso para el consumidor o el cliente es malo pero es bueno para el accionista, aun así el mal de altura a mí no me afecta.
Bien pues ya ven que se trata de tener liquidez y además tengo sumada todas las ventas con beneficios realizados en este tiempo, al final pues ahí estoy con IPF, fondos monetarios y deuda pública, ya me darán precios de acciones. Pero hoy les voy a contar como estoy peleando la liquidez (la que en todo caso hay que tener por lo de los tercios y la añadida), verán en Octubre de 2023, conseguí más del 3% no llegaba al 3.50% pero me acercaba, pero miren lo que ocurrió en Octubre de 2024:
Como ven una de mis entidades preferidas que es Bankinter solo me daba un 2.40%, y a seis meses, bueno pues he negociado con el gestor y me dice:
Para ahora mismo eso es el IPF que me da, así que mientras llega Abril lo que he hecho es hablar con otro gestor el de Caixabank para que me diera algún producto de cortísimo plazo y vean:
He conseguido un 1.40% a 1 mes, no son 3000 euros la verdad, por importes bajos no ofrecen esto, pero bueno ya sé que es muy poco pero la idea es negociar en abril con más importe cuando sume IPF de Bankinter y este de Caixabank.
También me fui a ver a mi gestora favorita de Sabadell, una mujer profesional seria, y además buena persona y encima amiga personal, y que me dice mi amiga pues que me ofrece a un año un deposito vinculado al tipo de interés del BCE, si el Euribor está por debajo de una cifra me da el 1% y si está por encima me da el 1.80%, vamos en el fondo si se fijan todo va parejo, ya pueden ir donde quieran la cosa está muy parecida.
Soy consciente de que existen otras entidades más pequeñas que te dan unos tipos mejores, pero no quiero 25 cuentas corrientes, lo único que intento es obtener un rendimiento mientras espero oportunidades.
Vean por ejemplo esto que quizá haga o no, tampoco lo recomiendo.
Ya veremos, les haré un post en Abril con lo que finalmente haga, pero el tema era mostrar que el oligopolio es consciente de que el usuario medio no se complica la vida mucho y que va a ir a Santander o a Sabadell donde tenga su dinero y va a firmar lo que le ofrecen allí. Quedan tan pocas entidades que no necesitan pactar precios para saber que tienen que hacer.
Ahora bien vayan ustedes a una entidad bancaria a pedir un confirming pronto pago o una hipoteca y verán como los costes no han bajado tan rápido como han bajado los ingresos para el ahorrador, y eso es así porque un oligopolio permite obtener beneficios extraordinarios.
Vean las últimas cuentas de Caixabank (les pongo esa entidad porque es la que me ha hecho el ultimo IPF firmado ese de 1 mes al 1.40%, y es una entidad de la que he visto un confirming pronto pago de un cliente que está pagando un 4.60% por atrasar 120 días)
Como ven a pesar de que los tipos han bajado son capaces de generar más ingresos por margen o sea la diferencia entre lo que le cobran al esclavo y lo que le pagan al hombre libre.
Tienen además la desvergüenza de haber aumentado los ingresos por comisiones, a pesar de que ganan dinero del margen de intereses, recuerden que se inventaron lo de las comisiones porque los tipos estaban al cero y algo debían cobrar, pero es que los tipos subieron y las comisiones se quedaron, ventajas de ser un oligopolio.
Verán no estoy aquí para hacer una defensa de la libre competencia y para criticar los oligopolios, esa es mi forma de pensar, pero en realidad yo estoy aquí para ganar dinero, este blog no es como otros que pretenden cambiar el mundo y salvar a las ballenas, aquí estamos para ganar dinero, y todo esto nos sirve primero para buscar oportunidades de inversión para nuestra liquidez (ya sean IPF, depósitos, fondos monetarios(algún día les cuento de eso o deuda pública (que tengo deuda pública del Reino de España) y por otra para ver si se puede o no comprar acciones de un banco hoy.
Aceptemos la realidad se acabó el tiempo de los depósitos con intereses altos, y no, no voy a comprar acciones de Caixabank a 6.70 en máximos históricos, ya sé que es un oligopolio pero Caixabank se compra en el Covid cuando nadie la quería cuando yo compré banca y tanto me lo criticaban grandes blogers de rankia, no ahora no se compra, ahora se vende, o bien si ustedes quieren denle hilo a la cometa, pero comprar hoy no por muy oligopolio con beneficios extraordinarios que sea.
El otro día en un privado que me enviaron me decían que era muy buen trader por el éxito de las dos últimas operaciones tanto la de Tesla como la de Nvidia, que fueron muy lucrativas y que encima tras vender yo bajaron, y obviamente le contesté que prefiero contar flores en la pared a sobreoperar, que las operaciones que buscan ineficiencias se hacen muy pocas veces porque la cosa tiene que estar muy clara y que el que sobreopera pierde, por eso como nos decían los “Statler Brothers” en “Flowers on the Wall”, prefiero estar “contando flores en la pared, eso no me molesta en absoluto”, o sea seguir con operaciones como deuda o monetarios o ipf hasta que lleguen las oportunidades de verdad.
Disclaimer
No puedo aconsejarles legalmente la compra de acciones de Caixabank o Santander o BBVA ni tampoco la venta, pero a estos precios no se puede comprar seamos realistas, que sí que tienen un oligopolio y hacen y deshacen pero no se puede.
Realmente interesante Si da para un post Pero es lo que es, un arbitraje Pero de ahí se gana dinero si sale
#31
03/03/25 11:20
Nueva propuesta de hilo con Naturgy.
Merece la pena comprar unas pocas (los cálculos dicen que máximo 392) a 24 y pico ó 25, para vender en la “prevista” OPA a 26,5?
Yo he comprado 220. A ver qué tal me sale.
Parece que es tirar a portería vacía, pero habiendo pactos de mayoritarios por medio, cualquiera sabe.
en respuesta a
Zackary
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#30
01/03/25 22:46
Berkshire Hathaway supera por primera vez los 750.000 dólares.
Esto es nivel y lo demás calderilla.
en respuesta a
theveritas
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#29
01/03/25 18:55
Otra posibilidad es tener una cuenta con margen (ojo con el margen). Por ejemplo, el broker Degiro con las cuentas "trader" te permite un margen xxx (un porcentaje elevado sobre el valor de la cartera) y nos permite comprar sin tener liquidez. Lo peligroso es seguir así, usando el margen y pagando un interés.
Pero si una vez usado el margen, pues nos hacemos una trasferencia desde nuestra cuenta donde tenemos la liquidez (efectivo, fondos monetarios...), el margen se queda a cero y el costo de intereses es centimero.
Yo lo suelo usar de esta manera, y haciéndolo así el riesgo de margin call es cero, y el costo en intereses es centimero.
Con R4, el servicio Foncuenta.
Y de acuerdo con que la liquidez es también otra forma de estar en bolsa.
La banca se concentra ...usted pierde....un abrazo....no hay mas....el talmud ha resultado ser exitoso en el mundo desde hace siglos....de perdedores hemos visto rankia lleno...
en respuesta a
theveritas
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#27
01/03/25 10:55
Buenos días, todas las posiciones tienen su riesgo, las imposiciones a plazo fijo, el siempre invertido, la liquidez absoluta, inexistencia o en gran parte, las recuperaciones no han sido siempre en V, modelo fiat, mundo cripto, metales preciosos, etc. con la diversificación disminuimos este riesgo, saludos DISCLAIMER esto no es ninguna recomendación
como bien señalabas theveritas El Talmud ese libro nos lleva por el camino correcto Nos habla de los tercios. Esto es el tercio liquidez tú me hablas del tercio de los negocios o sea la inversión financiera y si para eso es una gran opción Pero una cosa es el tercio de los negocios y otra el de liquidez
Muy interesante si. Pero como decía en los comentarios anteriores yo quiero poder tener el dinero donde tengo broker por si se da una situación tipo brexit donde te encuentras con operaciones increíbles pero solo si el dinero está porque esos días falla todo Ahora bien si no son así y solo buscan colocar liquidez es una buena idea como la de pibank que antes decían
Muy interesante aportación Es una cuenta interesante y permite las transferencias inmediatas Pero como le decía a Zackary en el anterior comentario el problema es como disponer como llevar el dinero al broker esos días porque esos días las cosas fallan y entonces no puedes Fíjate como por un lado tenemos un límite diario y como dicen que no pueden garantizarse en todo momento
Cuando la situación es mala tipo día después del brexit las cosas no funcionan Todos veis como funciona el mundo cuando todo está en orden pero es en los días de caos donde se hace el dinero de verdad y ahí solo liquidez es liquidez y las operativas empiezan a fallar y las transferencias inmediatas no van y no se puede hacer la gran operación
Mis principios son los siguientes Quiero tener liquidez y hablo de liquidez real y quiero tener varios brokers y obvio liquidez en cada broker La consecuencia puede ser no estar en el óptimo Pero es el precio a pagar por tener la posibilidad de actuar cuando toca
El ejemplo de situación para la que quiere estar preparado es el día posterior al brexit
Sabes que los británicos son raros y plantearon un referéndum entre semana, se preveía victoria de seguir en la UE y salió sorprendentemente salir de la UE Al día siguiente había bolsa, las acciones en España están de subasta de 8:30 a 9:00 y a las 9:00 abren al precio cruzado en subasta, ese día no abrieron a las 9:00, no se podía casar oferta con demanda, ese día hice de las mejores operaciones que he hecho tanto a corto plazo (comprando en subasta y vendiendo ese mismo día) como a largo plazo (comprando en subasta y vendiendo meses o años después). Ese día Ferrovial o bankia o Santander abrieron con descuentos brutales. Esos días pasan cosas raras como que un broker no te deje operar por eso tengo cuatro alguno irá (aún recuerdo cuando Robin hood no dejaba operar game stop y renta 4 si) y pasan cosas raras como que los bancos fallen en transferencias instantáneas porque son días raros, en esos instantes solo sirven tener el dinero verdaderamente operativo y varios brokers activos Todo lo que pueda perder durante un periodo largo con un -0.6% de tipo inferior en la remunerada se compensa con creces comprando acciones un 25% más baratas o incluso más El precio que pagas por no estar en óptimo se ve compensado con lo que puedes obtener en esas situaciones Se trata de estar preparado y estar preparado cuesta, supon que estoy en raisin y un día de esos no puedo llevar de raisin al broker el dinero porque esos días las cosas fallan debido a los problemas de liquidez que hay y no puedo conseguir las súper compras Prefiero poder a no poder
A usted por comentar El apartado de comentarios es muy útil para todos siempre digo que aquí todos aprendemos de todos y así podemos fomentar un debate instructivo e interesante
La dinámica bancaria está clara, están bajando la retribución a los clientes que tienen ipf o cuentas remuneradas, si el BCE baja los tíos y el euríbor que es la referencia baja no hay otro camino Y esa explicación aplica igual a los monetarios
#21
28/02/25 19:37
si le ayuda, EVO BANK 2,85% a 4m...apertura desde el móvil con 5-10min máximo y el DNI a mano. Contrata el deposito, y tiene tiempo para realizar las transferencias a ese deposito, no hace falta que llegue hoy el dinero.
