Por Qué Creo Que TODO Va a Subir Estos Meses

En este artículo, me gustaría discutir me creenecia de que en los próximos meses podríamos ver la mayoría de los principales índices y activos financieros subir de manera sincronizada. Este “rally de todo” se puede defender tanto a nivel fundamental como técnico. Creo que ahora es un momento importante para mantenerse invertido y diversificar nuestras carteras en los sectores más importantes: Energía, tecnología, criptomonedas y  metales preciosos.

Tanto el S&P 500 como el Nasdaq  deberían seguir su camino alcista estos meses. El mes padaso El S&P cayó de 3900 a 3700, alrededor de una caída del 5%, solo para pasar inmediatamente a máximos más altos, volver a bajar a 3700 y finalmente romper convincentemente por encima de 4000. El Nasdaq sufrió un poco más, pero está de nuevo en marcha y repuntando con fuerza. Mi creencia de que el mercado bursátil segurá subiendo, se puede resumir en un gráfico:

Fuente: St Louis Fed

Como podemos ver, debido al estímulo monetario, los FMM (fondos de mercado monetario)  se encuentran en máximos históricos pero están comenzando a bajar.  os FMM pueden verse como un sustituto del “dinero disponible para invertir”. Cuando los FMM se reducen , ese dinero pase de los depósitos y activos con menos riesgo a activos con más riesgoso y de mayor rendimiento, como las las acciones. Obviamente, si miramos métricas como el P / E, muchas cosas parecen sobrevaloradas, pero debemos entender que estamos en una situación muy diferente a lo que hemos visto en nuesra historia, y lo que mueve los precios, en última instancia, es la oferta y la demanda. Lo que vemos aquí es una gran cantidad de demanda futura que se avecina.

El oro, la plata y el platino son buenas formas de protegernos de la inflación, la cual creo que veremos acelerar en los próximos meses.  

Como podemos ver aquí, el oro dio grades retornos en los años previos a la crisis, e incluso después del crash financiero. Primero, subió como resguardo a la inflación, y luego siguió subiendo dado a que e sun activo “refugio”.

Algunos economistas han estado hablando de inflación durante años, pero no ha acabdo de materializarse. Los bancos centrales de todo el mundo han creado dinero a un ritmo más rápido que nunca, pero los precios simplemente no parecen subir. El “problema” es la velocidad del dinero. La cantidad de dinero es solo una variable, mientras que la velocidad es otra. 

La velocidad del dinero hace referncia a lo rápido que se mueve ese dinero a través de la economía.  Si el dinero simplemente se encuentra en reservas y no se mueve a través de la economía, no creará inflación. Sin embargo, esta vez el dinero se inyecta directamente en la economía en forma de cheques, en el caso de los Americanos, por lo que deberíamos esperar algo de inflación. En cuanto a la acción del precio más reciente de los metales, creo que nos estamos acercando a un mínimo local y deberíamos ver una buena racha en las próximas semanas.

Las acciones de energía han dado buenos retornos en los últimos meses, y creo que todavía les queda mucho camino por recorrer. Una vez más, podemos ver esto como un resultado directo de la la oferta y la demanda. El gasto en inversión energética en el sector energético ha estado cayendo durante algún tiempo, y alcanzó un mínimo de 13 años en 2020 debido a la pandemia:

Entonces, lo que tenemos es una producción que actualmente no se está expandiendo, mientras que hay una demanda reprimida significativa que busca para hacer subir los precios. A esto, podemos agregar el estímulo fiscal y monetario que ayudará a impulsar la producción y también los precios. El petróleo y la energía suelen ser buenas inversiones en épocas de inflacióny expansión.

Mirando el precio, el petróleo ahora está luchando con la zona de $ 60 / barril. Una vez superado esto, podríamos esperar ver precios significativamente más altos, tal vez incluso algo similar al aumento que vimos en 2004-2007.

Mi expectativa es que durante los próximas meses, veremos Bitcoin y otras criptomonedas alcanzar máximos históricos. Este gráfico resume bastante bien por qué creo eso.

En este gráfico, vemos cómo ha evolucionado el precio de Bitcoin desde sus inicios. Sin embarho, tened em cuenta que ste gráfico es algo antiguo, ya que estamos en 2021. La codificación de colores refleja qué tan cerca en el tiempo estaba bitcoin del próximo evento de halving, cuando la recompensa por “minar” bitcoin se parte por lña mitad . Lo que vemos es un patrón bastante definido de acción alcista / bajista alrededor de este evento, que es cuando los puntos cambian de azul a rojo. Como podemos ver, Bitcoin tiende a recuperarse poco después de la reducción de la recompensa y entra en un tiempo bajista a medida que se acerca al siguiente ciclo. Ha pasado menos de un año desde el último evento de reducción a la mitad, por lo que si siguiéramos esta teoría, podríamos ver al menos otros 6-12 meses de apreciación en Bitcoin y otras criptomonedas.

En resumen, creo que nos esperan unos meses muy buenos para los activos financieros en general, y si aún no estás invirtiendo, este sería un gran momento para hacerlo. En elinversorlibre.com escribo habitualmente sobre los mercados. Además, allí econtrarás todas las herramientas que necesitas para empezar a invertir en Bitcoin, acciones o fondos de inversión. Por último, también puedes unirte a mi grupo de Telegram para recibir alertas diarias de inversión.