Apalancamiento en las opciones financieras

Hola Theanswer11,

lo que tengo entendido es que tienes 18 PUTs vendidas sobre el subyacente IBE con strike @ 6,5 vencimiento diciembre´2023. Y la prima de esta PUT momentánemente es 1,09 euros y por lo tanto, el valor de tus puts es de 1.962 euros (1,09 x 18 x 100). Lo que no sé es que cuánto es la prima que cobraste al vender estas PUTs.

Bueno, en cuanto a tu pregunta, ¿cuánto es el riesgo máximo de tus PUTs vendidas? Es siempre la diferencia entre el strike vendido (6,5 en tu caso) y 0, ya que una acción/índice/ETF puede caer hasta 0. De tu descripción veo que el multiplicador es 100, así que el riesgo máximo de tus PUTs vendidas es de 6,5 x 100 - la prima que cobraste al vender las puts. Es decir, tu riesgo máximo es de 650 euros x 18 = 11.700 euros y de este monto hay que descontar la prima que cobraste por cada PUT vendida.

Saludos,
Erik

Buenas,

Tengo 18 posiciones de puts vendidas de IBE a 6,5 euros para Dic 2023.
A día de hoy, están a 1,09 euros, y por lo tanto, el riesgo en DeGiro es de 1,09x18x100 = -1962 euros.

No sé cómo calcular el posible riesgo máximo al que puede caer mi cartera.

¿Sería posible que de 1,09 euros pasase a 2, 3, 4 o 5 euros? ¿Cuanto puede subir el riesgo de esa posición de IBE en situaciones graves?

Saludos y gracias.

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Gracias Erik, le echaré un ojo, tb a tu blog, un saludo.

Hola CowBebop, es la plataforma thinkorswim. Saludos

Aclarado, gracias de nuevo Erik. Saludos.

Interesante el video Erik, podrías indicar cual es el nombre del programa para testear estrategias??

Hola Pkalambra, gracias por tus comentarios y me alegro que hayas encontrado el video útil. El resultado de la formula no es un porcentaje, es un multiplicador o mejor dicho una proporción entre la prima (precio) de la opción y el precio del activo subyacente. Fíjate que las opciones OTM ya que cuestan menos dinero, tienen mayor apalancamiento que las ATM o ITM. Por ejemplo, una opción OTM cuesta 50 USD y controla la misma unidad de subyacente (100 acciones o fondos cotizados) que una opción ITM que cuesta por ejemplo 1.000 USD. Obviamente dicha opción OTM tendrá un apalancamiento mayor que la ITM. Saludos.

Hola Erik me ha parecido un vídeo muy interesante y de facil comprensión ya que hasta yo lo he entendido, únicamente me queda una duda, el resultado de la fórmula que utilizas para calcular el apalancamiento en las opciones es en porcentaje o en precio? Gracias por compartir este vídeo, un saludo.