Pulso de Mercado: Intradía

 

Buenas noches. 

Correcto. 

Aquello que los índices reflejan la marcha macro de un país sería cierto si sus componentes no fueran entidades internacionales, seguramente en muchos de los casos les afecta más países foráneos. 

Por ejemplo BBVA se puede decir según sus resultados que es mexicano. 

El Santander una parte importante del beneficio viene de Brasil, UK, USA, México. 

REPSOL tiene su producción de crudo fuera de España. 

ACS Alemania, USA, Australia, etc... 

FER Canadá, USA, Holanda, etc... 

Muchas de las entidades patrias tienen intereses en Latinoamérica. 

Inditex por todas partes. 

TEF en Alemania, Brasil, UK, entre otros. 

Casi afecta más la marcha de los datos macro de China a entidades de lujo, petróleo y gas, autos, acero, etc. 

En fin se trata de la globalización y como las entidades desplazan sus centros de producción y comercialización fuera del país donde tienen la sede social. 

Un saludo! 

 

Buenas noches. 

Que el repunte del IPC está dato tras dato es correcto. 

Sobre que debería seguir repuntando la tasa y por eso los derivados monetarios en USA casi no llegan a descontar dos recortes para este año también es un hecho. 

Que pueda repuntar a niveles de hace dos años no es un escenario que tenga en mente, ya que no es lo mismo estar con tipos al 0% por parte de los bancos centrales, con administraciones regalando cheques y con un déficit y políticas expansivas a nivel que nunca se había producido tras la superación de la pandemia. 

Al final lo que más influye es la masa monetaria en circulación, la velocidad del dinero y flujos monetarios. 

Se comentaba hace tiempo que el objetivo del 2% tardaría en alcanzarse y que la inflación sería pegajosa pero no creo que a los niveles postpandemia pueda repuntar sin que se vuelva a dar la situación descrita. 

Un saludo! 

👍

Buenas noches.
Cierra Wall Street con un gran impulso: SPX +1.83%, NDX +2.31%, Dow +1.65%, Russell +1.99%. Un dato de IPC subyacente inferior a lo esperado, buenos resultados en el sector bancario y rendimientos en niveles muy sobrecomprados impulsaron de forma generalizada al mercado durante la jornada. Este “alivio” de los temores inflacionarios provocó un aumento en las expectativas de recorte de tasas para 2025, incrementándose de nuevo hasta 40 puntos básicos desde los 28 puntos básicos anteriores.
Sinceramente, los datos tampoco fueron tan relevantes, pero lo que estaba descontando el mercado tampoco tenía sentido (aquí radicó la clave). Al cierre, el Nasdaq fue el índice que más subió en el día, mientras que las pequeñas compañías también tuvieron un desempeño positivo. En general, se observó una subida generalizada, marcando ya tres días consecutivos de buena amplitud. Este fue el mejor día del Nasdaq desde la primera semana de noviembre.
El S&P500 logró recuperar el nivel VT de 5900, aunque se frenó en la media de 50 sesiones. El VIX cayó drásticamente después de la publicación del dato de IPC, acompañado también por la noticia del acuerdo de paz en Gaza.
Los bonos del Tesoro fueron ofertados de manera muy agresiva, con rendimientos que bajaron entre 10 y 16 puntos básicos, logrando un mejor desempeño que otros activos. Curiosamente, este colapso en los rendimientos se produjo un día después de que el bono a 30 años superara el 5,0% por primera vez desde octubre de 2023.
El dólar cayó a mínimos alcanzados el jueves pasado, aunque fue recuperando terreno durante la sesión y terminó con una caída mínima. Por otro lado, el oro volvió a subir hasta los máximos del lunes, aunque su desempeño pareció algo débil comparado con la caída de los rendimientos. Si consideramos que no reacciona a la subida de estos, tampoco tendría por qué reaccionar significativamente a la bajada.
Bitcoin volvió a superar los $100,000 después de encontrar un soporte sólido en $90,000. Los precios del petróleo también subieron, con el WTI superando los 80 dólares por primera vez desde agosto y cerrando en su nivel más alto desde julio.
Las empresas del S&P 500 necesitan mostrar un aumento del 5% sobre las estimaciones de los analistas para el cuarto trimestre de 2024 para respaldar las expectativas de un crecimiento acelerado de ganancias en la segunda mitad de 2025. Los mercados miran con 6-9 meses de anticipación, por lo que ya están descontando el tercer y cuarto trimestre, donde los analistas esperan un crecimiento del 16-17%, frente al 11% del cuarto trimestre de 2024.” (Data Trek)
Libro Beige de la Reserva Federal: La actividad económica aumentó de leve a moderadamente en doce distritos a fines de noviembre y diciembre.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el jueves!