Pulso de Mercado: Intradía

Al final da igual lo que haga el BCE o la Fed, los que mandan son los mercados. Y esa subida de tipos hipotecarios que ya es una realidad seria muy perjudicial para todo el mercado inmobiliario europeo, y para la banca, si se mantiene en el tiempo. Ahora mismo es una alerta roja, o paran la guerra o esto se pone feo, si el mercado ya se adelanta a la inflación como está ocurriendo. 

Saludos

Del resumen diario que me hace Grok de FinTwit, me quedo con esto:

"Macro y Política / Renta Fija
El mercado de bonos está gritando que podría haber un giro en la política monetaria, entre las esperanzas de desescalada y los riesgos inflacionistas: Algunos analistas destacan que los bonos están señalando un posible pivote (las expectativas de recortes de tipos se han retrasado), pero con los rendimientos firmes (por ejemplo, el bono a 10 años rondando el 4,38-4,39 %) y la inflación volviendo a colarse por la vía de la energía. Se resalta la incertidumbre sobre la Fed en medio de los riesgos bélicos para los precios energéticos.

Por qué importa y qué implicaciones tiene: Las expectativas de inflación pueden acelerarse muy rápido; la combinación de rendimientos más altos y crecimiento más lento pesa sobre las acciones y los activos de riesgo en general. A corto plazo: si los temores inflacionistas empujan los rendimientos al alza, podrían frenar o limitar cualquier repunte de alivio.

Giro hacia el modo risk-off (caída del oro, capitulación en renta variable, pausa del dólar):
La fuerte caída semanal del oro y la pérdida de estructura se interpreta como un desapalancamiento y un deshacer de posiciones refugio; las acciones (por ejemplo, Nasdaq/QQQ con un flush y luego intentos de rebote) siguen frágiles, con niveles clave como los 580 que hay que defender a toda costa.

Por qué importa y qué implicaciones tiene: Indica una posible rotación desde activos refugio hacia activos de riesgo si llega algo de alivio, pero la incertidumbre persistente favorece apuestas relativas de fuerza (como el bitcoin en contexto, nada más). De cara al futuro: podría haber un gap alcista de alivio en las bolsas la próxima semana, aunque los riesgos geopolíticos del fin de semana siguen siendo elevados."

Lo último me llamó la atención por el resumen que puse ayer de Deepseek de las redes sociales financieras chinas, donde también hablaban de inversión en tecnología. Parece que todavía no se ha tirado la toalla con eso. 

Saludos

En el canal 24H Trump ha dado un ultimatum a Iran de 48 H para que habra el estrecho o bombardeara las centrales electyricas empezando por la mas grande.

E Irán ha respondido diciendo que en ese caso atacarâ infraestructura israelí y americana, desalinizadoras, y sus centros de datos en Oriente Medio (Amazon, etc.) 

Esta guerra se les ha ido de las manos. Los ataques ya llevan unos días que alcanzan los objetivos en Israel. Están otra vez como en julio, cuando tras una semana se quedaron sin munición para el escudo de defensa, y los ataques alcanzaban los objetivos. Entonces no tardaron en retirarse. 

Trump parece que quiere primero un éxito para retirarse como ganador, algún golpe de fuerza, un ataque simbólico, o algo así, que impacte en las noticias, y que le permita salir como ganador. 

Saludos

@microlector
Tienes una obsesión terrorifica con este tema.
No hay burbuja inmobiliaria en España

Hay una demanda muy fuerte y una oferta inexistente.
Los precios oscilan en la parte alta de un canal, tengo que reconocer que ahora están en la parte más alta del canal y no se sostiene, pero no podemos hablar de burbuja mientras la población siga creciendo y no haya nuevas viviendas.

He vendido un piso en Diagonal hace exactamente 4 semanas, duró en el portal inmobiliario menos de 10 días.
Para venderlo lo rebajé menos de un 1% del precio de salida.
He tasado uno de los dos que tengo en alquiler, comprado hace 3-4 años, casi un 40% de revalorización
Todo se vende si se ajusta al precio de mercado , y el precio de mercado bate records ahora mismo.

Pero esa realidad no se corresponde con los portales sin mobiliarios donde se ven precios absurdos.
Un piso de 70m2 en un barrio no puede valer 350k, no hay literalmente dinero para pagarlo.
Los pisos se venden por precios mucho menores de lo anunciado, pero eso no tiene nada que ver con una burbuja . Ahora mismo hay una percepción muy alcista del mercado por los vendedores, podría llegar a ser una burbuja si, pero para que lo fuera la demanda tendría que flojear mucho y a día de hoy la demanda es altísima, no parece que sea posible.

Insisto, lo llevamos diciendo días, todo es cuestión de oferta y demanda.
Pero la curva de demanda no es inmune al precio. Por encima de un determinado precio ya no hay compras.

Buenos días.

La semana pasada tuvimos declaraciones Hawkish de Isabel Schnabel representante del BC de Alemania y en especial Lagarde (presidenta del BCE) que adelantaron el giro en la política monetaria y sería más pronto que tarde el plasmarse con una subida de tipos y posiblemente seguida de otra, rápidamente los mercados monetarios descontaron 3 subidas para este año.

De hecho el EURIBOR que ya escaló la semana pasada hasta el 2.68% debería hacerlo como comenta el artículo según se confirmen esas subidas de tipos que el mercado descuenta y la correlación con los representantes del BCE es bastante clara.

Esta vez parece que no quieren ir detrás de la curva de tipos y parece que se quieren correlacionar e ir a la par.

Sobre mi opinión.

Tenemos dos tipos de créditos al consumo y dirigido específicamente al ciudadano que proporciona un mayor rendimiento bancario y baja morosidad.

El segundo tipo es el crédito corporativo que en este momento de crisis se cierra y provoca una contracción del sector productivo del país y lleva asociado un estancamiento y en el peor de los casos una recesión.

Los gobiernos tienen la oportunidad de dirigir las ayudas al sector productivo que es el que realmente sostiene al país y obligar de alguna manera a que el crédito fluya a ese sector y menos al consumidor.

¿Lo hacen ? Por lo general no ocurre y se dan todo tipo de ayudas al consumidor pero poco al sector productivo.

Si el mercado marca la tendencia de tipos es claro y más por ser un mercado elástico en contra de las decisiones de tipos de los Bancos Centrales que se producen cada 6 semanas y por tanto son de reacción tardía.

Un saludo y buen domingo!