Microstrategy: la empresa que tiene su caja en Bitcoin

En realidad ya poseen al menos 70.470 Bitcoin valorados en $2,3 billion.

Muy interesante, sin duda.

 

La empresa de software empresarial que ha incluido la compra de Bitcoin como parte de su estrategia corporativa, ya suma más de 200.000 tokens adquiridos 

 

 

 

 

MicroStrategy anuncia una división de acciones 10 por 1 para mejorar la accesibilidad de las acciones para inversores y empleados.

El consejo de administración de MicroStrategy, empresa de inteligencia empresarial que cotiza en Nasdaq, ha anunciado un desdoblamiento de 10 por 1 de las acciones ordinarias de clase A y B de la empresa. 

El 11 de julio, MicroStrategy dijo que el desdoblamiento de acciones tiene como objetivo aumentar la accesibilidad para sus inversores y empleados. El desdoblamiento de acciones se ejecutará como un dividendo en acciones, que concede a los accionistas de acciones de clase A y B nueve acciones adicionales por cada acción que posean.

Se espera que las acciones se distribuyan tras el cierre de la negociación el 7 de agosto de 2024. Mientras tanto, la cotización de las acciones ajustadas a la división comenzará el 8 de agosto de 2024.

A pesar de la división, los derechos de voto de los accionistas no se verán afectados.

Michael Saylor, CEO de MicroStrategy, ha declarado públicamente que posee alrededor de $1 mil millones en Bitcoin a nivel personal. Esta revelación subraya su firme convicción en el futuro de las criptomonedas y su compromiso personal con esta inversión.

En una reciente entrevista, Saylor compartió detalles sobre su considerable inversión en Bitcoin. Conocido por ser un defensor apasionado de las criptomonedas, Saylor ha liderado la iniciativa de MicroStrategy para adquirir Bitcoin como una estrategia de reserva de valor.

Saylor indicó que, a título personal, posee cerca de $1 mil millones en Bitcoin. Esta inversión se suma a los más de 140,000 Bitcoins que MicroStrategy ha acumulado en su balance.

«Bitcoin es el futuro del dinero y una reserva de valor superior,» afirmó Saylor, destacando las ventajas de Bitcoin frente a las monedas fiduciarias.

La estrategia de MicroStrategy de adquirir Bitcoin ha sido un movimiento audaz que ha captado la atención de inversores y analistas del mercado. Desde que la empresa comenzó a comprar Bitcoin, su valor en bolsa ha mostrado una volatilidad significativa, pero con una tendencia general al alza.

La revelación de Saylor ha generado diversas reacciones en la comunidad financiera. Algunos expertos ven su inversión personal como una señal de confianza en Bitcoin, mientras que otros expresan cautela debido a la volatilidad del mercado de criptomonedas.

Saylor ha sido un firme defensor de Bitcoin, argumentando que es una cobertura efectiva contra la inflación y una alternativa sólida a los activos tradicionales. Su visión a largo plazo implica que Bitcoin seguirá apreciándose a medida que más individuos e instituciones adopten la criptomoneda.

En su entrevista, Saylor mencionó: «Estamos en los primeros días de la adopción institucional de Bitcoin. Creo que en la próxima década veremos una integración mucho mayor de las criptomonedas en el sistema financiero global.»

La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) ha aprobado el primer ETF apalancado en largo (posiciones alcistas) que se centra en MicroStrategy. Este ETF permitirá a los inversionistas aprovechar movimientos en el precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR) con un efecto «potenciado».

Aunque no se trate de un ETF relacionado directamente con la principal moneda digital del mercado, la compañía de Michael Saylor tiene a BTC como activo de refugio, lo cual genera una conexión. Sobre todo, si se considera que las acciones de MicroStrategy (MSTR) tienen elevada correlación con los movimientos de precio de bitcoin. 

Correlación entre las acciones de MicroStrategy y el precio de bitcoin. Fuente: TradingView.

El efecto apalancado de este ETF significa que los inversionistas pueden ver sus ganancias o pérdidas casi duplicadas (pues el apalancamiento es de 1,75x) en función del movimiento de las acciones de MicroStrategy. Esto podría atraer a inversionistas que buscan una mayor volatilidad y potencial de retorno, aunque también conlleva un riesgo elevado. 

MicroStrategy, bajo la dirección de Saylor, ha sido pionera en la adopción corporativa de bitcoin, convirtiéndose en la empresa de cotización pública con la mayor cantidad de BTC en su balance.  

Ya es imposible ver a MicroStrategy como algo separado de bitcoin. Por ello, esta decisión de la SEC no solo refleja un interés en MicroStrategy como una inversión. También es una evidencia del potencial de bitcoin como activo, incluso dentro de los mercados financieros tradicionales, como ha ido haciéndose tendencia este año.  

Las tenencias de BTC de Microstrategy llegan a 244.800 BTC

MicroStrategy sigue un rumbo claro en cuanto a estrategia de compra desde hace ya cuatro años. Ahora, hemos conocido que la compañía se ha encargado de adquirir hasta 18.300 bitcoins. Una cantidad de criptomonedas que estaría valorada en 1.000 millones de dólares.

Este movimiento se pudo confirmar mediante un informe presentado a la SEC de USA. Con ello, la cantidad de Bitcoin que posee la compañía se dispara y pasa a situarse en los 244.800 BTC. Una cifra que estaría valorada cerca de los 9.450 millones de dólares.

La adquisición de 18.300 BTC por parte de MicroStrategy

Este enfoque más agresivo que MicroStrategy está mostrando hacia la compra de BTC sitúa a Michael Saylor a la cabeza. El presidente ejecutivo se muestra confiado ante la decisión de la compañía por adquirir más criptomonedas. Con la publicación en la red social pasaban a confirmar que la empresa había adquirido una cantidad de 18.300 BTC. Por si hace falta traducir el tamaño del movimiento, sería un precio de 1.100 millones de dólares.MicroStrategy continúa su estrategia de inversión en BTC.Esta compra es una más dentro de la estrategia que MicroStrategy está siguiendo para la compra de bitcoins. Y no es algo nuevo, pues ya llevan haciéndolo desde hace cuatro años. Según se pudo ver de la presentación, el precio medio de la compra de Bitcoins fue de 60.408 dólares (incluyendo tanto comisiones como los gastos asociados).Gracias a esta nueva compra, MicroStrategy ya cuenta con 244.800 BTC. En total, se trata de una inversión que llega a los 9.450 millones de dólares. Siendo el precio promedio de 38.585 dólares, se puede decir que la inversión ha tenido un rendimiento notable con el paso del tiempo.La venta de acciones que MicroStrategy ha completado tienen su soporte en diferentes vías de financiamiento. Y entre ellas se incluye la utilización de deuda, así como la venta de acciones. Esta vez, MicroStrategy pudo recaudar 1.000 millones de dólares gracias a una venta superior a los 8 millones de acciones de la empresa.

MicroStrategy vendió más de 8 millones de acciones.Fue como parte de un acuerdo de venta con diferentes instituciones financieras. Así como se puede apreciar en el documento presentado, la venta de las acciones fue capaz de generar una cantidad de fondos adecuada para conseguir formalizar la adquisición de BTC.Eso sí, esta no es la primera en la que MicroStrategy utiliza la venta de acciones para poder financiar sus inversiones en cripto. No hace tanto (en el mesde junio), MicroStrategy ofertó privadamente notas convertibles senior. El precio fue de 800 millones de dólares. Fondos que también se emplearon en la compra de BTC.La reacción de MSTR y BitcoinPese a que la compra de BTC por MicroStrategy fue de un tamaño, podría decirse, considerable, lo cierto es que la reacción no se dejó notar en demasía en el mercado. Tan solo hay que ver cómo después de conocerse este movimiento, el valor de Bitcoin se movió en un rango de aproximadamente 1.200 dólares. Es decir, sin grandes fluctuaciones.Puede deberse a que el mercado ya estuviera preparado para acciones de esta clase tomadas por MicroStrategy. Pues sigue un patrón regular de inversión desde hace 4 años. Asimismo, el volumen de operaciones de BTC cayó un 15% el dia siguiente a la compra. Lo que pudo estar provocado por una menor actividad de los traders después de conocerse esta compra.

*Fuente: TradingView.comPor otro lado, las acciones de MicroStrategy subieron ligeramente en las operaciones previas al mercado. Y cuando decimos ligeramente nos referimos a un ascenso del 0,2%, llegando a un valor de 131 dólares por acción. Una subida modesta pero que deja ver el nivel de confianza de los inversores hacia la estrategia que MicroStrategy sigue aplicando a largo plazo.De hecho, no hay más que ver el recorrido que ha tenido el precio de sus acciones desde el inicio de sus inversiones, en el año 2020. Pues con el paso de ya cuatro años, han superado en rendimiento al índice S&P 500.Pese a que puede verse como MicroStrategy se enfoca en la compra de Bitcoin, esta estrategia ya ha sido cuestionada por algunos analistas. Los argumentos en contra tienen que ver principalmente con la volatilidad presente en el mercado y la falta de correlación positiva entre BTC y los activos tradicionales. Como por ejemplo el oro.Así, algunas voces señalan que los inversores están poniendo bajo el punto de mira activos más seguros. Pues las dudas que sobrevuelan el mercado hacen crecer la desconfianza. Y además, la adopción de BTC por parte de instituciones todavía es un fenómeno que podría considerarse en fase de desarrollo.

MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) ha ampliado con éxito su oferta de bonos senior convertibles con vencimiento en 2028, recaudando un total de 1.010 millones de dólares, según una reciente presentación ante la SEC. Esta oferta privada incluyó una opción ejercida por los compradores iniciales por 135 millones de dólares adicionales en bonos, elevando los ingresos netos a aproximadamente 997,4 millones de dólares.

La empresa de software, conocida por sus importantes inversiones en bitcoin, planea destinar 523,8 millones de dólares de los ingresos para amortizar la totalidad de sus 500 millones de dólares en Bonos Senior Garantizados al 6,125% con vencimiento en 2028. Se prevé que la amortización, notificada el 16.09.2024, se complete el 26.09.2024, a un precio del 103,063% del principal más los intereses devengados.

Una vez finalizada esta amortización, se liberará la garantía que respalda estos bonos, que incluye aproximadamente 69.080 bitcoins valorados en unos 4.400 millones de dólares a 19.09.2024.

A 30.06.2024, la deuda total de MicroStrategy ascendía a 3.909 millones de dólares. Tras la conversión y amortización de varios bonos, se estima que los gastos por intereses anuales de la empresa se reduzcan de 58,9 millones de dólares a 34,6 millones.

Además, entre el 13.09.2024 y el 19.09.2024, MicroStrategy adquirió aproximadamente 7.420 bitcoins por 458,2 millones de dólares en efectivo, utilizando los ingresos de la oferta. Como resultado, las tenencias totales de bitcoin de la empresa alcanzaron aproximadamente 252.220 bitcoins, adquiridos a un precio medio de unos 39.266 dólares por bitcoin, incluyendo comisiones y gastos.

MicroStrategy también informó de un Rendimiento BTC, un indicador clave de rendimiento, del 5,1% para el período del 01.07.2024 al 19.09.2024, y del 17,8% del 01.01.2024 al 19.09.2024. Esta medida refleja el cambio porcentual en la relación entre las tenencias de bitcoin de la empresa y sus acciones diluidas asumidas en circulación.

En otras noticias recientes, MicroStrategy Incorporated ha completado una venta de bonos senior convertibles, recaudando 1.010 millones de dólares. La empresa tiene la intención de utilizar estos fondos para amortizar la totalidad de sus 500 millones de dólares en Bonos Senior Garantizados al 6,125% con vencimiento en 2028 y para adquirir bitcoins adicionales.

MicroStrategy también ha ampliado su oferta privada a 875 millones de dólares en bonos senior convertibles con vencimiento en 2028, lo que refleja un fuerte interés por parte de los inversores. Además, la empresa ha expandido sus tenencias de Bitcoin, adquiriendo 18.300 bitcoins adicionales por aproximadamente 1.110 millones de dólares. Analistas de Canaccord Genuity, Barclays y Cantor Fitzgerald han dado sus evaluaciones sobre estos desarrollos, con Canaccord Genuity manteniendo una calificación de Compra para las acciones de MicroStrategy, aunque rebajando su precio objetivo debido al reciente rendimiento del Bitcoin. A pesar de lanzar una plataforma de análisis impulsada por IA, la empresa reportó una disminución del 7% en los ingresos totales en el segundo trimestre en comparación con el año anterior.

Los ETF añaden apalancamiento a la ya apalancada estrategia Bitcoin de Microstrategy. Los inversores no parecen tener suficiente.

Los fondos cotizados (ETF) apalancados de Microstrategy (MSTR) han superado los USD 400 millones en activos netos esta semana, ya que los inversores minoristas siguen apostando por el ultra volátil Bitcoin BTC56.631,71 €, según datos de Bloomberg Intelligence. 

La gestora de activos Defiance ETF lanzó el primer ETF apalancado MSTR en agosto. Los competidores REX Shares y Tuttle Capital Management en septiembre con una oferta aún más apalancada, desencadenando lo que el analista de Bloomberg ETF Eric Balchunas ha bautizado como la «carrera armamentística de la salsa picante».

Originalmente una firma de inteligencia de negocios, MicroStrategy se transformó en un fondo de cobertura de criptomoneda de facto en 2020 cuando el fundador Michael Saylor comenzó a usar el balance de la compañía para comprar Bitcoin.

MSTR y MSTU juntos superaron los USD 400 millones en activos netos. Fuente: X 

El 1 de agosto, MicroStrategy adoptó una nueva referencia para el rendimiento corporativo: "Bitcoin Yield", una medida de BTC por acción. Su objetivo es utilizar su balance para financiar de forma barata más compras de Bitcoin, beneficiando a los accionistas de MSTR.

El 16 de septiembre, MicroStrategy anunció planes para emitir USD 700 millones en deuda, en parte para comprar más BTC. También podría comenzar a prestar una parte de sus tenencias de Bitcoin para generar rendimiento, dijo Mark Palmer, un analista de acciones de Benchmark

El presidente ejecutivo de MicroStrategy, Michael Saylor, ha revelado un ambicioso plan para vender $21.000 millones de dólares en acciones de su compañía con el objetivo de adquirir más bitcoins. 

En X, Saylor compartió la presentación a los accionistas de su compañía MicroStrategy correspondiente al tercer trimestre, revelando el audaz plan que busca elevar significativamente sus tenencias de la criptomoneda líder del mercado. 

Si bien, los analistas subrayan que una oferta de acciones de la magnitud como la que ha presentado Saylor hubiera afectado negativamente al precio de las acciones de la empresa, la reacción del mercado destaca la fuerte confianza que tienen los accionistas en MicroStrategy y en Saylor. 

Actualmente, MicroStrategy se posiciona como el mayor inversor institucional en Bitcoin. La estrategia de Saylor centrada en esta criptomoneda ha transformado a la empresa en un pilar fundamental del ecosistema cripto, capitalizando el potencial de Bitcoin como una reserva de valor.

El audaz plan de Saylor convertirá a MicroStrategy en un gigante de Bitcoin

De acuerdo con lo descrito en la presentación, el plan de Saylor implica vender $21.000 millones de dólares en nuevas acciones para captar capital. Este anuncio de la venta de acciones es parte de un esfuerzo más amplio de la empresa, que busca recaudar un total de $42.000 millones de dólares, combinando la venta directa de acciones y la emisión de deuda.

A pesar de que la capitalización bursátil de MicroStrategy era de aproximadamente $50.000 millones dólares en el momento del anuncio, el plan masivo presentado por Saylor para la venta de acciones no conllevó a una caída en el precio de las mismas. Por el contrario, la reacción del mercado a este plan ha sido sorprendentemente positiva. Según los expertos, esto se debe a la confianza que tienen los accionistas de la empresa en la estrategia de inversión de Saylor en Bitcoin. 

Desde que la empresa comenzó a invertir en la criptomoneda en 2020, Saylor ha demostrado que la adquisición de Bitcoin puede resultar en un aumento del valor acumulado para los accionistas.

Con esta acumulación masiva de bitcoins, la empresa ha transformado su modelo de negocio, convirtiendo a Bitcoin en su activo principal de reserva y en el centro de su negocio. Esta decisión ha llevado a MicroStrategy a ser vista no solo como una empresa de software empresarial, sino como un destacado actor en el mercado de criptomonedas.

Saylor ha argumentado que Bitcoin es superior al oro y a otros activos tradicionales, por lo que su apuesta por la criptomoneda no es simplemente una inversión; también es una declaración de principios sobre el futuro de la economía digital. 

La reacción del mercado y confianza de los inversores

La reacción del mercado a la propuesta de Saylor ha sido notable. A pesar de que la dilución de acciones suele ser vista negativamente, los accionistas de MicroStrategy han mostrado una sorprendente confianza en la estrategia de Saylor. En lugar de reaccionar con temor a la dilución, muchos inversores han celebrado la decisión, reconociendo que la adquisición de más bitcoins podría aumentar el valor de la empresa a largo plazo.

Asimismo, los analistas estiman que la estrategia de Saylor podría ser un modelo a seguir para otras empresas que buscan capitalizar el creciente interés en Bitcoin. La capacidad de MicroStrategy para atraer a inversores, incluso en medio de una dilución significativa, sugiere que la compañía ha logrado construir una base de accionistas leales que creen en su visión a largo plazo.