Participaciones del usuario 1755 - Bolsa

Foro:

Bancos (5) | Bolsa (1432) | Economía (51) | Política (10) | Fondos (2)

1755 14/03/25 18:15

Ha respondido al tema MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...

Traduciendo, el "beam" se refiere al número de flujos de datos que una antena (wifi, satelital, etc.) es capaz de mantener cuasi simultáneamente.Veámoslo con el ejemplo sencillo a partir de Starlink, quién indica que proporciona a sus usuarios una conexión de 350 Mbps (millones de bits x segundo) con una latencia (tiempo de viaje de los datos desde el LEO a tierra) de 20 mili segundos (ms en lo sucesivo).Simplificando para que se entienda, dado que 1 segundo está compuesto x 50 bloques de 20 ms, cada segundo Starlink podrá atender 50 terminales en tierra, a los que proporcionará individualmente un caudal de 350 Mbps durante un intervalo de 20 ms.Extrapolando la simplificación previa al caso de MDA, dado que cada satélite tiene 1.000 beams, podrá atender hasta 50.000 terminales en tierra cada segundo.Pero para que eso sea realidad es necesario que los equipos de tierra sean capaces de entender el flujo de datos que envía el LEO de MDA.Es decir, el usuario terrestre deberá dotarse de un terminal que sea capaz de entenderse con el satélite de MDA.Y sí, es como dices: este proyecto sólo se justifica si su propósito es proporcionar conectividad satelital directa masivamente, a escala planetaria: smartphones, wearables, coches autopilotados, barcos, segundas residencias, aviones, etc, etc, etc.Y, como muy bien apuntas, Apple podría estar detrás, ya que el directivo de MDA explícita que están "working on customer projects for D2D satellites".Excelente noticia. Gracias x compartirla.Salud.Ps: x precaución, he deshecho está posición hace unos días, pero está claro que debo reconstruirla enteramente antes de que se dispare 🤔

Ir a respuesta

1755 13/03/25 16:08

Ha respondido al tema BlackSky...

https://www.businesswire.com/news/home/20250313947048/en/X otro lado, a $ 8'76 capitaliza $ 270 M, es decir, ligeramente x encima de su BookValue, que está en 254 M, un 5% x debajo de donde cotizá ahora.Salud

Ir a respuesta

1755 12/03/25 22:09

Ha respondido al tema Intuitive Machines...

Acabo de toparme con este artículo, que amplia las entendederas sobre el CLPShttps://www.xataka.com/espacio/nasa-decidio-bombardear-luna-misiones-comerciales-presupuesto-resultados-estan-siendo-desoladores/ampY este otro sobre contratos de la Admon USAhttps://www.xataka.com/espacio/eric-schmidt-ex-ceo-google-mayor-defensor-militarizar-ia-ha-entrado-carrera-espacial-spacexFireFly 1; Intuitive 0.Salud

Ir a respuesta

1755 12/03/25 20:56

Ha respondido al tema Intuitive Machines...

Gracias x compartir esa info, que siempre es bienvenida.Le doy una leída, que es larga; Ya comentaré.

Ir a respuesta

1755 11/03/25 22:37

Ha respondido al tema Redwire...

Resultados y previsiones para 2.025https://ir.redwirespace.com/news-events/press-releases/detail/160/redwire-corporation-reports-fourth-quarter-and-full-year

Ir a respuesta

1755 11/03/25 08:05

Ha respondido al tema BlackSky...

Seguro que tiene que ver xq la Dirección Financiera no querrá arriesgarse a cometer ningún delito contable.En cualquier caso, dado que de momento es una empresa que no está ganando dinero, generar un "crédito fiscal" lo más amplio posibles es lo más sensato que puede hacer, ya que le servirá para ahorrarse el pago de impuestos a partir de que alcance el BreakEven.

Ir a respuesta

1755 10/03/25 20:51

Ha respondido al tema BlackSky...

Aquí lo que hay que mirar es cómo evolucionan sus ventas, aspecto que la empresa sabe destacar, como se aprecia al pie, en particular en el último punto.SaludRecent Highlights • Successfully launched first Gen-3 satellite and began delivering imagery that is exceeding customer expectations for initial image quality five days after launch •The National Reconnaissance Office extended its subscription for Gen-2 imagery services under the Electro-Optical Commercial Layer program into 2026 •Awarded a more than $100 million seven-year subscription contract with an existing international customer for Gen-2 and Gen-3 satellite imagery •Won multi-year contracts totaling approximately $20 million to support India’s commercial earth observation capabilities, including imagery services and a dedicated space asset •Awarded a multi-year contract valued up to $200 million with the National GeospatialIntelligence Agency under the Luno B program to provide mission-critical data and analytic services •Won a multi-million-dollar expansion contract with the Defense Innovation Unit to demonstrate space-based tactical ISR capabilities and provide on orbit operations under the TACGEO program •Awarded a six-figure contract with a new strategic international customer to provide ondemand Gen-2 imagery, analytic services, and training on BlackSky’s Spectra tasking and analytics platform •Won a multi-year subscription contract with EMDYN, a geospatial intelligence fusion company, to deliver space-based imagery services to international customers •Recent 2025 contract awards increases the December 31, 2024 backlog of $261 million to approximately $390 million

Ir a respuesta

1755 10/03/25 20:09

Ha respondido al tema BlackSky...

Revisando resultados, es curioso que pierda $57 M y que de ellos 43'5 sean x Depreciaciones y Amortizaciones (no indican la cuantía de cada una de ellas, aunque en 2.023 dedico casi el mismo importe a este mismo epígrafe) y 12'2 M sean intereses.Es decir, si redujese el ritmo de Depreciación y Amortización, las perdidas serían muy inferiores a las reportadas. Tb le interesa reducir la deuda financiera, x la que paga fuertes intereses. De hecho , las Depreciaciones y Amortizaciones se realizan sobre el Activo a Largo plazo, que supone 148 de los 256 M del total Activo, o de otra forma, a ese ritmo, depreciaria-amortizaría su activo en poco más de 3 años, lo que es infrecuente.En esos 148 M de Activo a largo hay 45'5 M en property & Equipment y 80 en satélites en construcción, es decir, 125'5 se amortizan-liquidan a toda pastilla.Se me escapa el xq de semejante ritmo, lo que le genera más perdidas de las necesarias. Creo que la forma correcta de ver su negocio es desde el Estado de Flujos de efectivo; así, se aprecia que a pesar de esas liquidaciones aceleradas, la operación está a -6'384 M del equilibrio económico, frente a los -17'421 de un año antes, lo que es una gran avance hacia la viabilidad económica. Eso no quiere decir que este año, donde espera aumentar facturación en un 40%, hasta 142 M, vaya a entrar en benicio, ni mucho menos, xq tb debe hacer frente a 60-70 M en inversiones en satélites ( ver nota al pie).2025 Outlook BlackSky expects full year 2025 revenue to be between $125 million and $142 million, and full year 2025 adjusted EBITDA to be between $14 million and $22 million. In addition, the Company anticipates full year 2025 capital expenditures to be between $60 million and $70 million, primarily driven by investments in the production and deployment of Gen-3 satellites.Todavía hay que tener un poco de paciencia; lo relevante es que tiene cash para afrontar el Capex en nuevos satélites y que sus pérdidas son abultadas adrede (a ver si acabo de entender el xq, aunque la razón podría ser generar un "crédito fiscal" -perdidas contables lo más abultadas posibles- que le ahorre pagar impuestos durante varios años, una vez entre en beneficios).X último, si su capitalización cayese x debajo de su Activo, estará dando una nueva oportunidad de entrada/refuerzo en el valor.Y el Activo debe aumentar en 70 M de los nuevos satélites menos lo que decidan depreciar-amortizar.Salud

Ir a respuesta

1755 09/03/25 17:47

Ha respondido al tema BWX Technologies (BWXT)...

Cuentas de BWX,Gana $ 282 M sobre 2.700 que factura, es decir, un margen neto del 10'4%; tasa impositiva del 19%.Las ventas crecen al 8% y el BPA crece al 15%, x lo que a priori doblaría cotización cada 5 años.BPA = $3; cotizá a $ 100, capitaliza $ 9.100 M=> 33xPER 2xPEG.Ha entrado en "modo corrección", bajando desde $ 132 (aprox 45xPER, lo que indicaría el limite superior que el mercado paga x una empresa de este crecimiento y robustez) y me queda la duda de hasta dónde puede descender, que será el limite inferior de PER que el mercado pagaría x una empresa como esta. Al pie el balance, donde tiene 1.080 M de Fondos Propios, 470 de Pasivo Corriente y 1.318 de Pasivo a Largo, de los cuales 1.043 es deuda a largo.La deuda le cuestan 39'5 M, es decir, un tipo de interes realmente bajo. Gana 280 M sobre 1.080 de Fondos Propios, con lo que obtiene un RoE del 26%, lo que es una tasa elevada. Al pie, entre otros, ventas x tipo de cliente, Bookings (ventas del año) y backlog (pedidos pendientes), donde se aprecia que tiene cartera de pedidos de 1'77 veces la facturación de 2.024.Salud https://investors.bwxt.com/static-files/464dbc7d-8d57-4c8a-ac33-bba306b715efLa Dirección indica que espera un BPA de entre 3'4 y 3'55 para 2.025.X otro lado, es la única empresa de Occidente que está construyendo un SMR de verdad x lo que será la 1a en postularse en ese mercado con un producto real y testado, lo que debería favorecerla.De hecho, cabría esperar una importante revalorización de la acción cuando presente en público dicho SMR.Veremos.

Ir a respuesta

1755 08/03/25 04:03

Ha respondido al tema MDA Ltd (MDLF) La compañía espacial de Canadá...

Y x el lado del balance, destaca que les han entrado C$ 761'3 M en concepto de "pagos x adelantado" que han usado para repagar C$ 439 M deuda a largo plazo, aumentar liquidez y expandir activo.X otro lado, la amortización de la deuda a largo plazo le hará ganar al menos C$ 20 M netos adicionales en 2.025.En resumen, es una empresa sin deuda, con liquidez y carga de trabajo para 4 años.Salud

Ir a respuesta