Bravepawn
27/03/24 21:06
Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones
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El problema creo es que necesita arreglar su contabilidad para que le firme el auditor, parece que por un par de índices que no actualizaron en sus cuentas sobre el coste de energía de la parte de ferrocarriles alemanes y que les afectará no sólo a 2023 sino a 2022. Eso puede aflorar más su verdadero problema, la elevada deuda (al subir costes baja ebitda y supongo se complique más los covenants de no vender la parte US, etc....) Vamos, esa deuda que no tienen nunca los value (tampoco en Grifols, etc....)😅Los alemanes recortaron subsidios a ferrocarriles y la energía ya sabes se les disparó por su buena gestión verde y antes rusa, etc ..😅 Ya no te digo si aquí les quitan monopolio de conseciones de viajes de larga distancia en bus (más de 100 km), etc..., que después de tantos años y con este gobierno no debería extrañar. Vamos, su segundo mayor problema, riesgo regulatorio, que tampoco tienen los balue que invierten en negocios de calidad 😅 Pero vamos, imho sus compañeros de viaje no son el problema, quizás hasta la única solución. Ese problema de malos compañeros de viaje si creo lo tiene por ej. Cobas con TI Fluid, que su compañero y mayor accionista BC Omega viene colocando acciones con descuento desde que la sacaron a bolsa en 2017 (de más del 50% pasaron a tener menos del 30% con varias ventas en 2018, 2021, etc...), y las últimas colocadas recientemente con más del 20% de descuento a precios cada vez menores y por eso TI Fluid cae lo que cae hoy. Vamos, esos duedilligence que tanto se curran los balue, sobre sus compañeros de viaje, incentivos, etc...sobre todo cuando los dueños no son de la famiglia, etc ...😅S2