El sentido común indica que si no confías en el fondo, lo elimines de la cartera, independientemente de la fiscalidad o las plusvalías/minusvalías acumuladas. Y si confías en él, pues lo mantengas, independientemente del ámbito fiscal.Con esto en mente entra la fiscalidad.La optimización fiscal indica, en línea con el sentido común, que sólo si tienes plusvalías REALIZADAS en otros activos y de las que Hacienda va a cobrarse, debas planificar REALIZAR minusvalías. Si no es el caso, no deberías realizarlas, sino dejarlas latentes.Ahora combinamos escenarios en los que .a) tienes plusvalías realizadas + no te gusta el fondo actual con minusvalíasb) tienes plusvalías realizadas + te gusta el fondo actual con minusvalíasc) no tienes plusvalías realizadas + no te gusta el fondo actual con minusvalíasa) Liquidar, compensar pérdidas con beneficios, y a otra cosa mariposa. b) Debes liquidar el fondo y, acto seguido, suscribir fondos similares de distinto ISIN (presumiblemente de otra clase más cara, o incluso fondos de otra gestora), perderás la exposición al activo el tiempo que tarden las liquidaciones si no tienes efectivo (2-5 días), y pagarás comisiones superiores un tiempo. Si no encuentras un fondo alternativo similar al fondo que te gusta, entonces la regla de los dos meses te obliga a estar sin exposición a la inversión esos 2 meses. Tras dos meses, realizas el traspaso/aportación de vuelta a la clase inicial desde la inversión posterior o cuenta bancaria. No hay problema y es 100% legal, pero no queda otra para sortear la regla de los dos meses, hay que hacer esas estupideces.c) tienes dos opciones:* traspasar a un fondo monetario en euros (monetario de verdad, nada de RF a corto plazo) que sabes que no va a perder mucho, pero que te permite no materializar minusvalías, y esperar a encontrar algo que sí te guste para volver a suscribirlo. Esto te permite mantener el contador de "prescripción" a cero, a cambio de pagar el peaje del monetario.* materializar las pérdidas y esperar que los proximos ejercicios puedas compensar minusvalías. Esto es una incerteza y pone en marcha el contador, pero a cambio no pagas el peaje del monetario (están todos en negativo ahora mismo y seguirán así un tiempo). Además, hay compensaciones entre rentas de diferente naturaleza (por ejemplo, dividendos) que puedes compensar con ciertos límites también, claro, pero que no todo deben ser plusvalías.Realmente creo que es lo planteable.Un saludo.
