Existen multitud de libros de value investing, los cuales, nos facilitan toda la información para comprenderlo y analizarlo para así poder aplicarlo en el mercado.
Es este artículo vamos a ver una lista con los 7 mejores libros de Value investing, además de otros complementarios que podrían enriquecer nuestros conocimientos de estas estrategia de inversión a largo plazo.
Antes iniciar nuestro top de libros, recuerda que el value investing se basa en la idea de intentar encontrar el valor intrínseco de una empresa. ¿Y cómo se hace?
👉 Descúbrelo en nuestro siguiente artículo: Análisis fundamental en bolsa - Ratios, métodos y tipos de empresas
Lista de los mejores libros sobre Value Investing
Entre todos los libros debemos destacar los que se han convertido en lectura obligatoria para todo aquel que quiera adquirir buenos conocimientos sobre el tema. Entre estos libros encontramos:
| Mejores libros sobre la inversión a largo plazo |
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El inversor inteligente |
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One Up on Wall Street |
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Guía para invertir a largo plazo |
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Invirtiendo a largo plazo |
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El pequeño libro que aún vence al mercado |
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El pequeño gran libro del value investing |
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Acciones Ordinarias y Beneficios Extraordinarios |
#7. Acciones Ordinarias y Beneficios Extraordinarios
| Lo mejor | Lo peor |
| ✅Análisis cualitativo de las empresas | ❌Algo desactualizado |
| ✅5 Fuerzas de Porter | ❌No tan aplicable a pequeños inversores. |
| ✅Padre del Growth Investing |
#6. El pequeño gran libro del Value Investing
| Lo mejor | Lo peor |
| ✅Analiza a grandes inversores. | ❌No entra tanto en la parte técnica. |
| ✅Accesible para todos los públicos. | |
| ✅Pone el foco en el largo plazo, evita los patrones técnicos. |
#5. El pequeño libro que aún vence al mercado
#4. Invirtiendo a largo plazo
Francisco García Paramés es uno de los inversores más respetados del mundo. En este ensayo nos habla de sus orígenes: de sus años como estudiante, de su paso por la Universidad Complutense de Madrid y de cómo cursando un MBA en el IESE de Barcelona descubrió su capacidad analítica, que unida a su carácter paciente se adecuaban perfectamente a los requisitos de la inversión en valor. Una escuela de inversión a largo plazo que ya nunca ha abandonado y que le dio excelentes resultados durante las siguientes dos décadas y media.
Además explica las claves del proceso inversor. Primero establece el marco de referencia económico adecuado, en su caso el de la escuela austriaca de la que comenta a sus autores de referencia y qué ha aprendido de cada uno de ellos. A continuación habla de las diferencias entre activos reales y activos monetarios, y de la inversión pasiva, semipasiva y activa. Asimismo nos explica qué tipos de acciones debemos buscar y dónde encontrarlas, al tiempo que nos ilustra sobre el origen último de las oportunidades: nuestras emociones.
Se trata, en definitiva, de una lectura obligatoria para cualquier inversor que se precie y para cualquier persona interesada en conocer cómo funcionan los mercados.
| Lo mejor | Lo peor |
| ✅Escrito por el mejor value-invester de España. | ❌A veces demasiado abstracto, hablando del "sentido común" y "optimismo". |
| ✅Relación bolsa-Escuela Austríaca de Economía | ❌Se centra demasiado más que en su método en la filosofía del autor. |
| ✅Fácil de leer. |
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| Lo mejor | Lo peor |
| ✅Conocimiento de los principales instrumentos financieros | ❌Sesudo |
| ✅Libro para consultar más que para leer. | ❌Libro para |
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#3. Guía para invertir a largo plazo
Este libro de Jeremy J. Siegel es considerada como la biblia de la inversión buy and hold (comprar y mantener). Se trata de la obra más completa hasta ahora sobre la rentabildiad de los distintos tips de activos fianncieros durante un periodo de 200 años.
#2. One Up on Wall Street
| Lo mejor | Lo peor |
| ✅Escrito por un Market Wizard con un track record del 29% durante 11 años. | ❌Libro más filosófico, poco práctico. |
| ✅Relación bolsa-vida diaria | ❌ Filosofía no aplicable en momentos de recesión o cambio de modelo económico. |
| ✅Enfocado en la búsqueda de tendencias alcistas. |
#1. El inversor inteligente
Esta edición cuenta con la valiosa aportación del periodista financiero Jason Zweig, quien se ha encargado de comentar y actualizar el texto, trazando paralelismos entre los ejemplos aportados por Benjamin Graham y las situaciones reales vividas en el mundo de las finanzas en los últimos años.
El inversor inteligente, además de ser un clásico imprescindible en cualquier biblioteca que se precie, es uno de los libros más importantes que se pueden leer para alcanzar los objetivos financieros que cada inversor se haya marcado.
Todo un clásico en cuanto a estrategias de inversión, cuyo contenido rebosa la sabiduría necesaria para llevar a cabo una buena gestión de la cartera. Se trata de un libro dirigido a aquellos inversores de verdad, nada de especuladores cortoplacistas. En él desarrolla un plan racional para la compra de acciones y bonos, y argumenta que ese plan debe de ser un pilar fundamental ante las conductas emocionales que siempre surgirán tanto en mercados bajistas como alcistas.
Anima a todo aquel novato para que antes de comprar estudie los valores y ponga a prueba su capacidad, ya que los rendimientos no se extraen solamente por los recursos financieros del inversor, sino que dependen de otras variables como su preparación financiera en términos de conocimiento, experiencia y temperamento. Siempre destacando por encima de todo la importancia de diversificar las acciones, así como la relevancia de no estar excesivamente expuesto a un único sector.
Es considerado como uno de los mejores libros de inversión, como la biblia de los inversores desde su primera publicación en 1949.
| Lo mejor | Lo peor |
| ✅Escrito por el padre del Value Investing | ❌ Ejemplos lejano, pero didácticos. |
| ✅Libro clásico para cualquier aprendiz de inversor. | ❌ |
| ✅El paso del tiempo le ha sentido bien. Refleja como los ganadores hace 100 años, hoy también lo serían. . |
Más libros sobre Value Investing e inversión a largo plazo
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"Lo más importante para invertir con sentido común", de Howard Marks. Este libro explica las claves del éxito de las inversiones y los peligros que pueden destruir el capital o arruinar una carrera. El autor detalla una estrategia de inversiones que reconoce la dificultad del proceso y los peligros del mundo financiero. Disponible en Amazon versión Kindle 9,49€.
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"El Tao de Warren Buffett: La sabiduría de un genio ". Las citas de este libro reflejan las estrategias prácticas de Buffett y ofrece ejemplos y modelos útiles para cualquier tipo de inversor, sea grande o pequeño. Las reflexiones y consejos proceden de diferentes fuentes, incluyendo conversaciones personales, informes corporativos y entrevistas. Los éxitos de Warren Buffett u sus logros se basan en la dedicación, la integridad y un ingrediente muy escaso, el sentido común. El Tao de Warren Buffett inspira, contribuye a agudizar la mente y ofrece una sabiduría que será de enorme utilidad para todos los inversores. Disponible en amazon por 11,40€ en tapa blanda. Versión Kindle: 3,79€.
- "The Essays of Warren Buffett", de Lawrence Cunningham. La última edición se actualiza para incluir extractos de las cartas más recientes de Buffett. El libro no solo facilita la localización rápida de las declaraciones de Buffett sobre temas específicos, sino que también brinda la oportunidad de ver cómo Buffett ha desarrollado sus temas a lo largo del tiempo, lo que indudablemente brinda una gran idea de las perspectivas de inversión de Buffett. Disponible en Amazon desde 30,80€ en tapa blanda. Versión en Kindle: 13,42€
- "El pequeño libro que genera riqueza", de Pat Dorsey. El autor explica en este libro cómo identificar empresas sólidas y analiza porqué los fosos económicos son tan buenos indicadores de salud empresarial. También analiza los cuatro pilares fundamentales de la ventaja competitiva: activos intangibles, ventaja en los costes, flexibilidad para adaptarse a las nuevas necesidades del mercado y economías de escala. Disponible en Amazon desde 16,10€ en tapa dura. Versión Kindle: 4,27€.
- "Pensar rápido, pensar despacio", de Daniel Kahneman. En el presente libro Kahneman nos presenta una revolucionaria perspectiva del cerebro y nos explica los dos sistemas que modelan cómo pensamos. El primer sistema es rápido, intuitivo y emocional, mientras que el segundo es más lento, deliberativo y lógico. Disponible en Amazon desde 11,35€ en tapa blanda. Versión Kindle: 8,54€.
- "Seeking Wisdom", de Peter Bevelin. El autor explica en este libro como aprender a alcanzar la sabiduría a través de la búsqueda de esta. La búsqueda de la sabiduría viene en parte por los errores que cometió a sí mismo y la observación de las de los demás. Disponible en Amazon desde 66,99€ en tapa dura.
- "The Outsiders", de William Thorndike. En este libro William Thorndike explora la importancia de la asignación de capital reflexivo a través de las historias de ocho CEOs exitosos. Detalla el extraordinario éxito de los CEOs que tomaron un enfoque radicalmente diferente a la gestión empresarial. Disponible en Amazon desde 25,76€ en tapa dura. Versión Kindle: 19,32€.
Y esta ha sido nuestra lista de los mejores libros de Value Investing. Seguramente nos habremos dejado varios que tú hubieras tenido en cuenta. Así que ahora es tu turno, ¿Cuál crees que es el mejor libro de Value Investing?
