La actualidad de los mercados

Buenas,

los CTA siguen compradores en todos los escenarios para esta semana, según Goldman.

También para las próximas 4 semanas, excepto que pasarían a vendedores en caso de caídas importantes en:

- Sudáfrica
- China
- DAX (!)
- IBEX (!)

En el SP500 Goldman estima que su punto de compra está en: 

5555 (a corto plazo)
5755 (a medio plazo)

El punto de compra para largo plazo ya lo hemos superado en 5480, y ahora sería punto de venta.

Saludos

Buenas tardes.
Los principales índices europeos cerraron la sesión con resultados dispares. El FTSE MIB italiano lideró la tendencia, con un alza del 1,09% , impulsado por la fortaleza de las acciones del sector automovilístico y bancario. Los informes que sugieren que los aranceles automovilísticos podrían ser menos severos de lo previsto contribuyeron a mejorar la confianza, con notables avances de Stellantis (+4,0%) e Iveco (+2,3%) . Los bancos también mostraron un sólido desempeño, incluyendo UniCredit (+1,3%) , Intesa Sanpaolo (+1,4%) , Mediobanca (+3,6%) , Monte dei Paschi (+2,7%) y Banca Generali (+2,2%) .
Así fue el cierre: DAX alemán: +0,80% FTSE 100 del Reino Unido: +0,55% CAC 40 de Francia: -0,24% Ibex 35 de España: -0,66%
Wells Fargo autoriza recompras por valor de 40 mil millones. La acción sube ahora un 1,2%.
Lutnick implementa alivio arancelario a automóviles mientras EE. UU. impulsa la relocalización de las cadenas de suministro. Zerohedge.
ÚLTIMA HORA: Lutnick dice que todos los automóviles terminados en EE. UU. que tengan un 85% de contenido nacional no tendrán aranceles.
Esto ayudará a los fabricantes de automóviles nacionales a trasladar las cadenas de suministro a EE. UU..
Lutnick: Los fabricantes de automóviles construidos en EE. UU. obtendrán una compensación del 15% del valor de esos vehículos contra las importaciones de piezas.
“La profundidad del Top of Book del S&P Emini se sitúa actualmente en aproximadamente 4 millones de dólares (llegó a cotizar por debajo de 1 millón el 9 de abril; la única otra vez que vi algo similar fue en marzo de 2020), pero sigue muy por debajo del promedio histórico de unos 13 millones. Claramente, no se necesita mucho para mover el mercado ahora mismo. Prepárense para más oscilaciones bruscas.”
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas tardes.
Inquietante dato de PIB de FED de Atlanta. Crónica de cierre en video por Cárpatos 29-4-2025
Los datos macro de hoy han sido realmente malos. Aunque el mercado parece algo insensible a este tema ahora. Está tranquilo porque los titulares del gobierno negativos han desaparecido por completo. Pero al haber terminado ya el cierre de cortos y quedar muchas incertidumbres, tampoco tiene demasiada fuerza. Análisis a fondo de la situación desde el punto de vista técnico, fundamental y cuantitativo. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/O9WKGnLm81E
Un saludo!

Buenas tardes.
La estimación final del modelo GDPNow para el crecimiento del PIB real (tasa anual ajustada estacionalmente) en el primer trimestre de 2025 es de -2,7% a fecha de 29 de abril, bajando desde el -2,4% del 24 de abril. La estimación final del modelo alternativo, que ajusta por las importaciones y exportaciones de oro (según se describe aquí), es de -1,5%. Mañana ya conoceremos el primer dato oficial.
Amazon dice que el plan de mostrar aranceles en el sitio web “nunca fue considerado”, según The Washington Post.
Declaración de Amazon: “El equipo que gestiona nuestra tienda de bajo coste Amazon Haul consideró incluir cargos de importación en ciertos productos. Esto nunca fue considerado para el sitio principal de Amazon y no se ha implementado nada en ninguna propiedad de Amazon.”
Informe de Confianza del Consumidor del Conference Board: Las expectativas promedio de inflación a 12 meses alcanzaron el 7% en abril, el nivel más alto desde noviembre de 2022, cuando EE. UU. atravesaba un periodo de inflación extremadamente alta.
Resto de datos en las ofertas de empleo: Tasa de ofertas de empleo: 4,3% (estimación: 4,5%; dato anterior: 4,5%) Número de renuncias: 3,332 millones (estimación: 3,153 millones; dato anterior: 3,195 millones; dato revisado anterior: 3,250 millones) Tasa de renuncias: 2,1% (dato anterior: 2,0%) Número de despidos: 1,558 millones (estimación: 1,816 millones; dato anterior: 1,790 millones; dato revisado anterior: 1,780 millones) Tasa de despidos: 1,0% (dato anterior: 1,1%)
JOLTS: Las ofertas de empleo en marzo fueron de 7,192 millones, frente a una estimación de 7,480 millones.
China elimina el arancel del 125% sobre las importaciones de etano estadounidense, según Reuters.
Los precios de las viviendas en EE. UU. alcanzaron un nuevo récord en febrero, según los últimos datos de S&P CoreLogic Case-Shiller, con un aumento del 0,4 % intermensual (como se esperaba). Sin embargo, el ritmo de aumento de precios se desaceleró ligeramente (tras acelerarse durante los últimos tres meses) hasta el +4,50 % interanual.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

#Euribor 29/04/2025: 2,076

Buenas noches.
Cierra Wall Street ampliamente al alza, antes de que la temporada de resultados impacte en los próximos días: S&P 500 +0,58%, Nasdaq +0,61%, Dow Jones +0,75%, Russell +0,56%. Los datos económicos siguen apuntando a una desaceleración, mientras que las compañías ya empiezan a eliminar guidance y hablar de incertidumbre de cara al segundo trimestre.
No obstante, las principales bolsas cotizaron al alza, impulsadas a media tarde por el optimismo del secretario de Comercio, Lutnick (quien afirma que un acuerdo comercial está cerrado, pero a la espera de la aprobación de los líderes de países no identificados), tras los comentarios positivos del secretario del Tesoro, Bessent, ese mismo día (sobre las negociaciones del acuerdo comercial).
A media tarde, Trump firmó órdenes ejecutivas que flexibilizaron los aranceles a los fabricantes de automóviles y, a última hora del día, el Financial Times informó que Trump anunciará más alivios arancelarios durante su discurso de los “Primeros 100 Días” en Detroit esta noche.
Las acciones subieron por sexto día consecutivo, la mejor racha de ganancias para el S&P 500 desde marzo de 2022. El Nasdaq está ahora a solo un 0,5% de borrar todas las pérdidas posteriores al Día de la Liberación. Las ganancias de los últimos días son notables, pero los primeros 100 días del presidente Trump han visto una caída del 8% en el S&P 500: esos son los peores “primeros 100 días” desde el mandato del presidente Nixon en 1973.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro volvieron a caer (cerca de 4 puntos básicos en toda la curva hoy). Este movimiento deja solo el rendimiento del bono a 30 años más alto desde el Día de la Liberación (+12 puntos básicos), mientras que el rendimiento del extremo corto es drásticamente menor (-23 puntos básicos). El rendimiento a 2 años probó su nivel más bajo en casi siete meses.
El dólar se mantuvo estable hoy. El oro cayó durante el día, pero se mantuvo por encima de los 3.300 dólares. Bitcoin extendió sus ganancias recientes y se mantuvo por encima de los 95.000 dólares. El petróleo WTI cayó un 2%, luego del comentario de Bessent sobre la guerra comercial con China, la producción de Kazajistán continúa ingresando al mercado y las ganancias del sector energético son pesimistas (CVI, RIG).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

Buenas noches.
Snap Resultados 1T 25: – Ingresos: 1.360 millones de dólares (estimación: 1.350 millones) – EBITDA ajustado: 108,4 millones de dólares (estimación: 65,4 millones) – Usuarios activos diarios: 460 millones (estimación: 459,11 millones) – Orientaciones: Omite las previsiones formales para el segundo trimestre debido a la incertidumbre de las condiciones macroeconómicas.
SNAP, cae más de un -11% tras presentar resultados, ya que la dirección afirma que no se pueden ofrecer directrices debido a la incertidumbre.
Resultados del 2T25 de Visa: – Ingresos: 9.590 millones de dólares (estimación: 9.550 millones) – BPA ajustado: 2,76 $ (estimación: 2,68 $) – Dividendo por acción: $0.59 – Visa anuncia una recompra de acciones por valor de 30.000 millones de dólares – Total de transacciones procesadas: 60.700 millones de dólares (est. 61.280 millones de dólares) – Volúmenes transfronterizos en moneda constante: +13%
UBS reduce el precio de AMZN de 272 a 253 dólares por temor a una posible destrucción de la demanda.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el miércoles!

Yo amplié en mis indexados el 8 de abril, en el mínimo de esta caida, y me quedé a cero de liquidez. Hemos subido un 14% más o menos desde entonces (en 3 semanas!). Estoy ganando una buena pasta.

48.5% of consumers now expect Stocks to fall over the next 12 months (according to the Conference Board).

This is the most pessimism since October 2011