Siempre me ha parecido curiosa la gráfica de valores con movimientos cohete, desde luego REP es todo lo contrario y cualquier superación de una resistencia necesita consolidarla.
Otro tema es nuestro perfil y si nos encontramos cómodos con movimientos laterales y de consolidación, aquello de una inversión tranquila.
La única respuesta que encuentro en mi caso sería, que depende a la gallega:
Si la posición operativa es de plusvalías latentes sin duda es lo ideal, en caso contrario es cuando vienen dudas.
Buenos días. El SPX subió desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el cuarto trimestre de 2021. A continuación, rompió por debajo de la línea de tendencia pronunciada y cayó por debajo de los 100 días, lo que dio lugar a una caída bastante volátil. La última subida comenzó en el tercer trimestre de 2023 y duró hasta el cuarto trimestre de 2024. Acabamos de caer por debajo de la tendencia pronunciada y de los 100 días. Vamos a ver cómo se desarrolla a partir de aquí, pero 5800 (futuros) es el nivel de línea en la arena a vigilar. – ZeroHedge El BCE ve riesgos de pasar a un bajo crecimiento desde una alta inflación, dice de Guindos-WSJ La inflación de Reino Unido disminuye inesperadamente al 2,5% en diciembre-FT Producción industrial en la zona euro (Mensual) (Nov) 0,2% (previsión 0,3% / anterior 0,2%) Índice británico de precios de la vivienda (interanual) noviembre: 3,3% (prev 3,4%; prevR 3,0%) Ministerio de Economía alemán: No se vislumbra una recuperación notable del clima de consumo El PIB alemán disminuyó un 0,2% en 2024, tras una caída del 0,3% en 2023. Es la segunda vez desde 1950 que la economía se contrae durante dos años consecutivos. Las perspectivas de Alemania para 2025 siguen siendo sombrías. El Bundesbank pronostica un crecimiento de sólo el 0,2% y advierte de que incluso es posible otra contracción si el presidente electo de EE.UU. Trump cumple sus amenazas arancelarias. (BBG) El PIB preliminar alemán del cuarto trimestre baja un 0,1% intertrimestral Nomura cambia la previsión de subida de tipos del Banco de Japón de marzo a enero tras los comentarios de Ueda – Nomura desplaza la previsión de una nueva subida de tipos de octubre a julio Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Buenas tardes. El-Erian; La inflación medida por el IPC de EE.UU. ha sido menor de lo esperado en la cifra que, en mi opinión, es la más importante: la medida mensual subyacente. La menor inflación subyacente será un alivio para muchos, ya que reducirá los rendimientos de los bonos estadounidenses y, en un cambio con respecto a los últimos meses, presionará a la baja los rendimientos en todo el mundo. Los operadores de futuros de tipos aumentan las apuestas a un recorte de tipos de la Fed en junio y la probabilidad de un segundo recorte de tipos de la Fed en 2025, tras los datos de inflación El IPC subyacente aumentó un 0,23% en diciembre, reduciendo la tasa interanual al 3,2%. El IPC general subió un 0,39%, elevando la tasa interanual al 2,9%. Empire manufacturero EE.UU. enero: -12,6 (est 3,0; prev 0,2; prevR 2,1) Desplome de los rendimientos y alza de los futuros como primera reacción. El futuro del SPX sube un 1% y los rendimientos a 10 años caen hasta el 4.71% IPC diciembre 2024 2,9% vs 2,9% exp a/a. Pr 2,7%. Subyacente 3,2% vs 3,3% exp/pr a/a. JPM en resultados: EPS del cuarto trimestre de $4,81, superando las estimaciones de $4,11 y aumentando nada menos que $1,77 respecto al año anterior. Los ingresos netos por intereses del cuarto trimestre cayeron un 3%, pero aun así superaron las expectativas, al llegar a 23.400 millones de dólares en el trimestre, superando las estimaciones de 23.100 millones de dólares. La compañía dijo que la recaudación de este año podría ser de unos 94.000 millones de dólares, más de los 89.800 millones de dólares que esperaban los analistas. El rendimiento de la gilt britanica a 10 años cae abajo del 4.80% Oficina del Primer Ministro israelí: Hamás aún no ha dado su respuesta a la propuesta sobre Gaza Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Buenas tardes. Explosión al alza tras el IPC. Crónica de media sesión en video por Cárpatos 15-1-2025 Buen dato de IPC, pero tampoco magnífico, la reacción de los mercados parece desmesurada, pero es lo que hay, la reactividad a cualquier dato relacionado con la inflación es extrema. Resumen breve de media sesión. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace. https://youtu.be/CiWEC0Tto3E Un saludo!
BlackRock ha registrado un fuerte aumento de sus beneficios en el cuarto trimestre. El mayor gestor de activos del mundo vio cómo su beneficio neto se disparaba un 21%, hasta 1.670 millones de dólares, o 10,63 dólares por acción. En el mismo periodo, las ventas aumentaron un 23%, hasta 5.680 millones de dólares. El beneficio operativo de la gestora aumentó un 31%, hasta 2.750 millones de dólares, lo que supone un margen operativo del 36,6%, frente al 34,2% del tercer trimestre de 2023.
Citigroup
Citigroup volvió a los beneficios en el cuarto trimestre y anunció un programa de recompra de acciones por valor de 20.000 millones de dólares. El beneficio neto ascendió a 2.900 millones de dólares, o 1,34 dólares por acción, frente a -1.800 millones y -1,16 dólares respectivamente un año antes. Sus cuentas se habían visto penalizadas el año pasado por importantes cargos y provisiones relacionados con Argentina, Rusia y la FDIC, la agencia que garantiza los depósitos bancarios en Estados Unidos. Se superó el consenso de 1,12 dólares
Goldman Sachs
Goldman Sachs ha registrado unos beneficios superiores a los previstos en sus negocios de renta variable y renta fija. En el cuarto trimestre, el beneficio neto del famoso banco de inversión estadounidense se disparó un 105%, hasta 4.110 millones de dólares, o 11,95 dólares por acción. Esta cifra supera los 8,07 dólares del consenso. Los ingresos de todo el año aumentaron un 68%, hasta 14.276 millones de dólares. Los ingresos de Goldman Sachs aumentaron un 23%, hasta 13.870 millones de dólares, superando las previsiones de Wall Street de 12.370 millones.
JPMorgan
JPMorgan dio a conocer unos resultados récord en 2024 tras registrar un aumento del 50% de sus beneficios en el cuarto trimestre. En este periodo, el banco estadounidense generó un beneficio neto de 14.000 millones de dólares, o 4,81 dólares por acción. El mercado esperaba 4,09 dólares. En el conjunto del año, JPMorgan generó un beneficio neto de 58.500 millones de dólares, frente a los 49.600 millones de 2023. Los ingresos aumentaron un 10%, hasta 43.700 millones de dólares, mientras que los ingresos por intereses cayeron un 3%, hasta 23.500 millones de dólares.
Wells Fargo
Wells Fargo, cuyas acciones subieron más de un 2% en las operaciones previas a la apertura del mercado, registró un beneficio neto de 5.080 millones de dólares en el cuarto trimestre, o 1,43 dólares por acción, frente a los 3.450 millones de dólares, u 86 centavos por acción, de un año antes y un consenso de 1,35 dólares. Los ingresos bancarios netos (NBI) del banco californiano ascendieron a 20.380 millones de dólares, frente a los 20.480 millones de un año antes. Los analistas apuntaban a 20.580 millones de dólares.
Ni tan arrepentido ni encantado de haberme conocido
"Tres valores del Ibex 35 (y dos son bancos) susceptibles de compra especulativa"
El analista Roberto Moro analiza los principales índices bursátiles, a la vez que nos da las claves de los sectores tecnológico, lujo y bancario. Precisamente, el sectorial bancario europeo en una buena opción para invertir según Moro, que destaca en esta industria a Banco Sabadell, Bankinter y Deutsche Bank.
En menos de 5 días Trump volverá a estar al mando de EEUU y lo cierto es que, en lo que llevamos de año, Wall Street opta por la cautela y no ha hecho grandes movimientos. ¿Qué nos dicen los gráficos de los principales índices americanos?
Parece que las últimas manifestaciones de la Fed con respecto a la inflación han añadido algo de inquietud al mercado y esto, unido al hecho de que Donald Trump está de vuelta y de que empieza la campaña de resultados, nos sitúa en malas fechas para pensar en una recuperación muy aparente o muy evidente de los índices americanos, índices que han caído lo suficiente o lo mínimo para poderlo llamar corrección. Sin embargo, en el fondo correcciones como ésta hemos tenido cientos desde hace años y siempre (excepto en la pandemia) han derivado en salidas alcistas. En este caso, lo bueno o lo mejor es que el NASDAQ 100 ha aguantado el soporte de los 20.750 y desde ahí está tratando de recuperar; de hecho, lleva dos días con precios de cierre prácticamente en esos niveles. Por su parte, el S&P 500 está aguantando mal que bien también el soporte que tiene en la zona de 5.840, que es justo donde cerró ayer. Por tanto, los índices americanos aguantan y no transmiten sensaciones añadidas de que esto vaya a derivar en caídas importantes. Por otro lado, en Europa el DAX está a menos de un 1% de sus máximos históricos, por lo que no transmite ninguna sensación de peligro sino todo lo contrario. En resumen, en Europa no pasa nada y en EEUU (de momento) no ha ocurrido nada que no haya ocurrido en otros cientos de ocasiones anteriormente.
Con todo, la realidad es que las tecnológicas no han arrancado 2025 con la misma fuerza que mostraban en 2024. ¿Es momento de recortar posiciones en alguna de las grandes techs?
Si están sobrevaloradas no es de ahora sino desde hace mucho tiempo y pensar en otra cosa como que la tendencia se vaya a revertir no lo veo. Es más, a mí me sigue pareciendo el mejor sector posible porque tiene más posibilidades de generar negocio, y negocios añadidos, que cualquier otro sector. Si acaso lo que a corto plazo está añadiendo incertidumbre son los problemas que se pueden derivar de la cadena de suministros, sobre todo de China, si realmente Trump tensiona más con sus políticas. Por ello, probablemente lo que está sucediendo obedezca más a eso que al hecho de que se haya perdido la confianza en este tipo de títulos que a mí me siguen pareciendo el futuro. Más allá de que estén sobrevalorados o no, en base a expectativas los valores tecnológicos perfectamente pueden seguir subiendo.
Valoración del sector del lujo europeo y de sus principales valores dentro del Euro Stoxx
Son cuatro los valores del sector del lujo que cotizan en el Euro Stoxx 50. En el caso de Hermes es el que mejor se encuentra; prácticamente ayer estaba en 2.400 y sus máximos históricos los tienen en el entorno de 2.440, por lo tanto Hermes está bastante bastante bien, pero es el único que presenta este aspecto. Por ejemplo, el gráfico de Kering es demoledor, en el sentido de que viene cayendo sin apenas espacios de recuperación desde la zona de 795 y estamos en 219; tiene muy mal aspecto y ya ha perdido niveles de soporte importantes, por lo tanto sigue siendo uno de los que, en caso de continuar así, más estropicio le puede crear al propio Euro Stoxx. L'Oreal también se mueve con caídas; tiene un soportazo de medio plazo en la zona de 300, que es el nivel que tiene que aguantar ya que, de no hacerlo, este título seguirá sufriendo y mucho. Por último, LVMH tiene también una pinta fea; aunque parece que quiere hacer una especie de lateral entre 700 y 580, de momento LVMH no transmite idea de que haya que tomar ninguna decisión compradora. En conclusión, quitando Hermes, que tampoco es que esté para comprar pero no tiene ni mucho menos la secuencia tan bajista que tienen los otros tres, de seguir así los valores del lujo contribuirán a que el Euro Stoxx pierda soportes.
Hoy arranca la temporada de resultados de Wall Street con los bancos y en menos de 10 días lo hace la bolsa española con Bankinter. Valores con buen aspecto antes de que se den a conocer las cuentas
Ahora mismo hay algunos títulos susceptibles de compra, pero por supuesto en el contexto general de compra especulativa, es decir, no con vocación de permanencia. En el caso del mercado español, títulos como Aena, por ejemplo, simplemente por coste de oportunidad por el soportazo de medio plazo en el que está en el momento actual; también, dentro del Ibex 35, Banco Sabadell y Bankinter. En Europa, Ferrari, Alstom y Deutsche Bank. Menciono a tres títulos de la banca porque el índice sectorial bancario europeo acaba de romper un nivel clave y con mucha fortaleza, de ahí que sea una muy buena opción y algunos de los títulos que lo componen evidentemente también (destacando a Sabadell, Bankinter y Deutsche Bank). Si queremos invertir en el sector bancario europeo directamente - eliminando algo de volatilidad-, una muy buena opción es hacerlo entrando directamente en el propio índice a través de futuros, CFDS o de ETFS, porque además el recorrido puede ser muy ambicioso; la condición es que, en todo momento, el índice sectorial bancario aguante por encima de 149.
El crudo sigue al alza y cotiza en niveles máximos de 4 meses. ¿Alguna estrategia a seguir en el petróleo?
En este momento, creo que el petróleo (si nos fijamos en el West Texas) ha sobrepasado recientemente el máximo nivel de corrección proporcional a lo que fue la última caída importante desde 84,60 y un poquito por encima, de momento, se ha girado ahí. Por lo tanto, y aunque la recuperación ha sido más que evidente, vamos a tenerlo con alfileres porque está empezando a estar en niveles, al menos en el corto plazo, casi diría de sobrecompra. Puede ser una buena opción pero empieza a dar alguna señal de debilidad en el corto plazo, porque lo que lo dejaría correr de momento.
