Hrcf09
21/01/25 13:00
Ha respondido al tema Duro Felguera
Menos mal que se rindieron y dejaron de darnos la lata en este foro. De las que nos hemos librado!!!
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Hrcf09
21/01/25 09:40
Ha respondido al tema Duro Felguera
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jajaja menuda larga cambiada!Basicamente la empresa les está ninguneando y diciendo que manden sus consultas a traves del canal oficial y que dejen de molestar jajajaEsto del SAM nunca ha tenido mucho sentido y ahora menos aún. La empresa va a hacer lo que le venga en gana y los protagonistas son los que son. Los accionistas minoritarios sean 3 o 3 millones no pintan nada de nada, especilamente despues de la ultima AK. Mi gran critica al SAM ya la conoceis: Apoyaron tooooooodas las juntas generales de accionistas a tooooooodas las acciones/decisiones de los administradores sin quejarse de nada. Y ahora quieren ir de victimas? jajaja si se pusieron del lado de los CEOs siempre.
Hrcf09
20/01/25 13:31
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Lo que tengo claro es que los mejicanos no van a renunciar a sus 90 millones así como así. Es decir, van a morir matando y no dudarán en chantajear a la sepi, al principado o a quien se ponga por delante con tal de recuperar parte de su dinero... Seguro!Para mi la postura inicial de los mejicanos en esta negociacion la veo clara: "Menos poner mas dinero en la mesa, pedirme cualquier cosa." Y ahí la cosa se enquista. Esta seguro al 99% que los mejicanos se van a cerrar en banda a poner mas pasta. Pero entonces quien la pone??? porque pasta fresca hace falta.......
Hrcf09
20/01/25 13:24
Ha respondido al tema Duro Felguera
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La SEPI no va a reconocer ningun fallo por su parte. Solo un juez (con denuncia previa de alguien) podría dictaminar que las ayudas a DF fueron cuando menos TEMERARIAS y sin vigilar por la preservacion del dinero publico. Para mí los mejicanos son una victima más de todo esto, igual que en su día lo fue el Grupo Mayoral que metio 12 kilos en la AK2018 y recuperó 5. Por qué los mejicanos se fiaron de las auditorias oficiales de DF y no hiceron (que sepamos) una due diligence en conciencia y rigurosa ??? pues es una gran pregunta que si yo fuera el dueño mejicano se lo estaría preguntando a mi equipo todos los días..........El problema de las auditorías es que hacerles a fondo y en conciencia supondría poner un equipo grande y caro, especialista e ir proyecto por proyecto. Los auditores de Deloitte y similares se limitan a leerse informes internos de los directores de proyecto, informes de avance oficiales, un par de charlas y poco más.
Hrcf09
20/01/25 09:17
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Estando en preconcurso y estando en el mes 2 del mismo, la empresa no tiene obligación de pagar nada de nada. Dicho esto, la sepi estará presionando a la empresa, es decir, a los mejicanos para que muevan ficha. Me imagino que la sepi estará en disposición de hacer sacrificios (pocas alternantivas al ser dinero publico) pero obviamente la viabilidad de la empresa depende de dinero privado nuevo. ¿Quien va a poner este dinero? Ese es el punto importante. DF necesita dinero fresco y en cantidad (minimo 100M). El resto es casi secundario: demorar el pago de intereses, retrasar la devolucion de los prestamos, obtener lineas de avales, reducir/negociar deuda y acreedores... Todo es importante, pero la inyeccion de dinero para que el muerto reviva es la clave.
Hrcf09
17/01/25 14:24
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Dicho esto, soy consciente de que la figura del auditor en una empresa con problemas es muy delicada porque la empresa no quiere que afloren sus vergüenzas y el auditor se encuentra con esa dicotomía: Contar lo que ve o lo que piensa de verdad (y perjudicar a la empresa) o mirar para otro lado y "creerse" lo que dicen los administradores. La obligación de un auditor es dar credibilidad, veracidad y fiabilidad al informe de resultados que redactan los administradores de la empresa. El responsble último es la empresa, eso está claro pero el auditor no debería comulgar (siempre) con ruedas de molino y en DF es obvio que se hizo...
Hrcf09
17/01/25 14:15
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Las notas o salvedades de la auditoría de 2023 fueron algo novedoso que aqui comentamos. Había un personaje en este foro llamado Zeeloitte que les quitó importancia diciendo que eran "frases hechas" o "coletillas" habituales pero que no significaban nada.... El tema de DF es que los que conocemos algo la empresa, hay cosas que los auditores deberían haber reflejado en las cuentas anuales o haberlo hecho antes. Te pongo algunos ejemplos pero se me ocurren decenas:1) Argelia-Djelfa (540M): Proyecto de 2014 que desde 2018 lleva en negociaciones porque se pierde dinero y durante 6 años NO se consiguió nada del cliente. Dicho cliente te intento ejecutar unos avales en 2020 y aún así DF durante años NO PROVISIONÓ NADA sobre este proyecto y los auditores lo aceptaron sin poner un solo "pero". Durante 7 años Duro ha tenido en su cartera 150 millones de euros por ejecutar que ahora tendrá que descontratar de golpe. Y había un gran riesgo de que esto pasara y pese a trascurrir muuuuuchos años y no alcanzarse acuerdos, ningun auditor hizo ninguna nota hasta 2023. 2) Proyecto Holanda (100M - dic21): Con un avance muy lento donde se facturaron solo 17 M en el 1er año (2022) y el contrato de duracion de solo 18 meses, obviamente el proyecto iba mal y con alto riesgo de penalizacion por retraso. Nadie dijo nada en la auditoría del 2022 ni del 2023 y las explicaciones de DF se dieron por buenas sin un papel firmado por el cliente ni nada. Resultado: perdidas de 23M de euros y un retraso de 10 meses. 3) Planta Solar Covatillas: Caso llamativo ya que eran 3 plantas de las cuales 2 nunca se empezaron. Han echado a DF del proyecto. Ningun auditor se dio cuenta de que 2 de las 3 plantas no habían ni siquiera empezado? o que la planta nº2 llevaba un retraso brutal? o que las perdidas eran considerables? Df NUNCA provisionó un solo euro por este proyecto ni tocó su cartera de proyectos. 4) Proyecto Aconcagua: Otro caso sangrante. DF lleva desde el año 2019 reportando una cuenta por cobrar de 6 millones de euros por un bonus de performance no pagado por su cliente. Y otros hitos de cobro para un total de 11 millones.
pues resulta que DF lleva desde el año 2020 a ostias con su cliente y con demandas judiciales que le reclama 125 millones de dolares y con un par de huevos, sigue poniendo en cuentas por cobrar los 11 millones !!!! y estamos en 2025 y ahí sigue la cuenta por cobrar que NO está ni facturada ni reconocida por el cliente!!! Y el auditor traga con esto??? No es mas "prudente" decir, "quitemos esa cuenta por cobrar y provisionemos algo por la demanda del cliente"? pues nada de nada de nada.....
Hrcf09
17/01/25 11:32
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Creo que lo que quiere decir Voltios se entiende bastante bien aunque como dices no sea responsbilidad directa de los auditores. Hay muchos ejemplos de empresas (mal) auditadas que han terminado en escandalos como Enron o Pescanova. En Df se podía haber hecho una auditoría más "dura" y entrando mas al detalle ? por supuesto que sí. En Df y en cientos de empresas pero el negocio de las auditorías funciona así. Mientras la empresa auditada pague al auditor esta historia se repitará una y mil vences. Si fuera la CNMV la que asignara y pagara a los auditores, las auditorías serían más serias y de mayor utilidad, en especial, para el pequeño accionista.
Hrcf09
16/01/25 12:59
Ha respondido al tema Duro Felguera
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Bueno, me temo que nos vienen por delante semanas aburridas de muy poca información y muy poco noticia, más allá de la los medio digitales.Df solicitó el preconcurso el 11 de diciembre así que por ley tiene 3 meses para resolver su falta de liquidez y renegociar sus deudas. A partir del 11 de marzo se abren 2 escenarios:1) DF consigue liquidez y reduce/elimina deudas y acreedores por lo que volvería a su actividad y saldría del Concurso. DF debe poder pagar sus facturas, intereses y demás. 2) DF no consigue ni una cosa ni la otra y sigue sin poder atender sus obligaciones de pago por lo que tendría 1 mes de plazo más para solicitar el Concurso de Acreedores que sería el 11 de abril. Durante esos 4 meses (3+1) DF no tiene que pagar a nadie ni nadie puede demandar a DF ni confiscarle sus bienes para darle un respiro a la empresa. Se supone que estarán en negociaciones de todo tipo con los mejicanos, la sepi, los bancos, el principado, los sindicatos y maría santísima (*) para acordar una plan de restructuración... Sea lo que sea que acuerden y firmen, el 11 de marzo deberían comunicarlo. Hasta entonces poca info nos va a llegar.(*) Cualquiera menos el SAM
Hrcf09
16/01/25 09:45
Ha respondido al tema Duro Felguera
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https://www.eleconomista.es/industria/noticias/13131536/12/24/el-conflicto-de-argelia-duplica-las-perdidas-de-duro-felguera-y-eleva-el-agujero-contable-a-220-millones.htmlEsta noticia antigua es la que mejor resume el antes y despues de la reclamacion de Argelia y como los numeros de patrimonio neto han empeorado. No me queda claro si el nuevo patrimonio neto a junio24 es de -195M o de -220M como dice la noticia. Lo que sabemos es que antes del asunto argelia era de -95M y si metes la provision de 99kilos pues te vas a -195M. Es cierto que en el 1S los resultados han empeorado de -26 a -51 y ahí puede estar el pico que te lleva a -220M. En fin, es de lo menos, lo aclararemos en febrero cuando df publique resultados anuales del 2024 y actualice su patrimonio neto contable a -195M/-220M (+ perdidas 2S24) y hago su maquillaje habitual con el patrimonio neto mercantil para decir que está en positivo gracias a la moratoria concursal y a los prestamos participativos. Una vergüenza!