Participaciones del usuario Hrcf09 - Bolsa

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Bolsa (5068)

Hrcf09 04/07/24 11:59

Ha respondido al tema Duro Felguera

Por recapitular. Que proyectos medianos/grandes tiene DF ahora en cartera?- Conversión Aboño EDP - 40M eur (2024)- Ciclo Iernut - 70M eur (2023)- Planta de emergencia Irlanda - 30M eur (2023)- Planta minera Marruecos - 72M eur (2023)- Transporte carbonatos Chile - 40M eur (2023)- 26 Tanques petroquimica Polonia - 20M eur (2023)- SMS acería Alemania - 92M eur (2024)- Planta Solar Cuenca - 25M eur (2023)¿Que más? Me salen unos 400M de euros entre todos.

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Hrcf09 04/07/24 10:29

Ha respondido al tema Duro Felguera

A ver, si el grupo Mota-Engil actual como garante del prestamo o aporta garantías propias entonces seguro que es viable conseguir financiación y una cifra interesante. La Banca no es tonta y a DF en solitario no le va a prestar nada. Llevan 10 años sin prestarle dinero y sufriendo las multiples quitas y pérdidas por culpa de DF. El segundo problema de DF, garantías a parte, es como devolver el dinero. La pregunta es facil: Como vas a generar la caja suficiente para devolver el nuevo prestamo de, pongamos, 50M de euros si tienes que devolver +130M de euros en el período 2024-2028 ??? La tercera pregunta es, para qué quieres el dinero? si es para pagar sueldos la respuesta es NO. Si es para tapar tu consumo de caja anual, la respuesta es NO. Si es para tapar agujeros de clientes que no pagan o abonar litigios perdidos, la respuesta es NO.... Y por último, que ratios financieros empleamos??? porque los de ebitda e interes o patrimonio neto, los llevas incumpliendo sistematicamente año tras año...

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Hrcf09 03/07/24 13:10

Ha respondido al tema Duro Felguera

Hasta se me hace casi imposible tirar una predicción sobre los resultados. Pufff si tuviera que decir algo pues similar al 2S23Contratación 200-250MVentas 140-180MEbitda 0-5M Beneficio -5M / 5MCaja 80-100M

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Hrcf09 03/07/24 13:04

Ha respondido al tema Duro Felguera

Que devuelvan los 6M en noviembre a la Banca que es lo firmado y luego que pidan otros 6 si quieren a los mismos jajajaA todo esto, ya se terminó el 1S24 y nunca nunca habíamos tenido tan poca información de DF. Oscurantismo total y los accionistas de uñas. Pues si que empezamos bien la época mejicana...

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Hrcf09 02/07/24 13:33

Ha respondido al tema Duro Felguera

Así me gusta!! Con positivismo!!!Es posible. Si se meten YA a auditar la oferta y el presupuesto es posible detectar deficiencias en costes y en plazos. Y empezar a tomar medidas desde ya, incluyendo negociar con el cliente. Ya ya, ya se queda raro (y mal) ir a llorarle a tu cliente cuando llevas 4 días de proyecto pero es lo que hay. SMS sabe perfectamente en cuanto estaban el resto de ofertantes y sabe perfectamente en que partidas te has quedado corto. No le va extrañar que vayas a llorarle. Otra cosa es que te conceda algo tan pronto...

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Hrcf09 02/07/24 09:31

Ha respondido al tema Duro Felguera

Volvemos a las andadas. Pero es culpa de SMS, la ingenieria/constructora alemana. En que momento se les ocurre adjudicar 96 millones a Duro Felguera para hacer un montaje mecanico estando DF como está y con los antecedentes tremendos de la acería de Holanda???Pues la respuesta es muy facil: DINERO. Alguno os pensais que si Tecnicas Reunidas o TSK o Cobra hubiera ofertado 100 o 105 o 110M de euros por este alcance se lo hubieran dado a DF? la respuesta es obvia. Y entonces??? Pues ha vuelto a pasar lo mismo que en Holanda: Los siguientes ofertantes deben estar en el entorno de los 150M - 180M.¿Y que han comentado en el Comité de Direccion de SMS? Pues como es un montaje mecanico (basicamente horas), metamos a los españoles y si lo hacen mal les echamos, adjudicamos avales y buscamos al siguiente ofertante. Es una manera temeraria por parte de SMS pero es cierto que es la manera de mejorar el resultado económico del proyecto. El caso de TATA era muy claro: La acería era de ellos y optaron por el riesgo. Les salió mal? puffff pues depende como lo queramos ver. Quebraderos de cabeza y retrasos? SÍ pero con 50-60 kilos en el bolsillo de ahorro todo se digiere mejor jeje

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Hrcf09 01/07/24 17:17

Ha respondido al tema Duro Felguera

https://www.europapress.es/economia/noticia-duro-felguera-cierra-2023-negativo-71-menos-deuda-mirada-puesta-mexico-20240628164327.htmlArtículo interesante de entrevista post-JGARecalca que la contratacion de 417M de 2023 se puede ver superada y alcanzar los 500M en el corto plazo (2024 se sobreentiende). El CEO habla de una cartera de 650M pero se le olvida restar 150M de Djelfa = 500M de cartera realesInteresante el proyecto con SMS para Thyssen Krupp por 96 millones de euros. SMS es una ingenieria alemana que firmo en enero 2023 un contrato de 1800 millones de euros con Thyssen para modernizar acería y reducir emisiones. SMS ha adjudicdo 96 kilos a DF para un montaje mecanico en esa planta situada en Duisburgo. ¿Habrá sido DF el ofertante mas barato otra vez? Habrá cometido DF el mismo error que con TATA en Holanda???

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Hrcf09 01/07/24 16:50

Ha respondido al tema Nextil (NXT): seguimiento de acción

Parece que el Plan Estrategico presentado el viernes en la JGA va en la linea comentada: Fuerte reduccion de deuda + Amplicacion de capital para hacer crecer las divisiones + Plan de Negocio agresivo para aumentar ventas y ebitda en 2024-2026La diferencia con las anteriores JGAs (incluida la de 2023) es que ahora por lo menos no te cuentan (tantas) milongas y se van haciendo las cosas de otra manera: - Por fin la fabrica de Guatemala funciona (con 2 años de retraso) y ya tiene algunos pedidos- Por fin se ha cerrado las 2 fabricas de Cataluña que eran autenticos sumideros de dinero- Por fin se ha aquilatado la estructura corporativa de España que se fundia mas de 4 kilos al año ( ahora no llega a 1,7M). - Por fin el tinte ECO empieza a tintar (con limitaciones) pero hay acuerdos industriales y pequeñas capsulas. Un primer paso. Queda mucho trabajo por delante pero las expectativas son mucho mejores que hace 1 o 2 años y eso se tiene que notar en el valor...

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Hrcf09 01/07/24 16:43

Ha respondido al tema Duro Felguera

Mi opinión: Obviamente 2024 y 2025 lo puede devolver porque le acaban de entrar 90 kilos de la AK y porque son cifras "manejables". Hace pupa pero se puede devolver aunque DF no será capaz de generar esa caja por sí sola. La Misión Imposible viene a partir de 2026: 30 milloncetes. De verdad nos pensamos que en 2 años DF va a generar 30 millones de FCF (flujo libre de caja) para poder pagar esto??? Si genera 3 o 4M gracias. Pero 30 ???!!!!. De 2027 y 2028 mejor ni hablamos...Eso sí recordad la formula mágica que enseñan en Deloitte: Siempre puedes no pagar o renegociar y patada para alante a la deuda !!!

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Hrcf09 01/07/24 16:39

Ha respondido al tema Duro Felguera

Vamos allá. Amortizaciones de DF en los proximos años: - 2024: Tiene que devolver 6,5M a la banca en noviembre- 2025: Tiene que devolver 6M entre Fasee (5) y banca (1)- 2026: 30M a Fasee- 2027: 36M a Fasee- 2028: 49M a FaseeDF lleva +10 años seguidos consumiendo CAJA de su negocio sin parar, con varios años de más de 70 millones de euros fundidos. Será capaz de devolver el dinero según el calendario que he puesto arriba (lo podeis encontrar en los Resultados 2023 de DF)???

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