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Participaciones del usuario Mehok - Fondos

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Mehok 07/04/24 03:18
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Aprovechando que este finde estoy sacando tiempo (últimamente muy escaso) para estos temas y escribir en el foro, voy a poneros un vídeo de Ben Felix (un gestor canadiense que tiene vídeos que a mí me parecen muy buenos) hablando sobre las Small Caps. Ya que veo que todas las carteras indexadas que ponéis últimamente en el foro incluyen el fondo Vanguard Small Caps os pongo el vídeo con su opinión (razonada) que es que las small caps solo han demostrado tener una rentabilidad extra si tienen además de tener el factor Small tiene también el factor Value, es decir que las small cap-growth históricamente no han dado buena rentabilidad. En el fondo Vanguard Small Caps se incluye este segmento de small cap-growth, y es uno de los motivos por los que yo prefiero no incluirlo. (lo malo es que en España no existe ningún fondo indexado de small caps-value, ETFs no lo sé)Aquí el vídeo: (tiene algún otro hablando del mismo tema)https://www.youtube.com/watch?v=uErHwq4M6pg
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Mehok 07/04/24 03:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Es interesante tu enfoque @halicate , aunque si para implementar lo de los 5 años de protección utilizas un fondo mixto seguro que eres consciente de que dentro de él probablemente tengas también RF. Yo (no me gustan mucho los mixtos) tal vez preferiría tener esos 5 años en monetarios + RF.Lo que sí veo novedoso en tu enfoque es que a partir de cierta cantidad en ese fondo (los 5 años de gastos que dices) entiendo que ya dejarías de "alimentar" ese fondo y solo alimentarías con tus aportaciones a la parte de tu cartera de RV. Eso sí veo que es novedoso e interesante respecto a otras teorías y me hace pensar. Aún así, y con aprecio, creo que no me convence ;-), creo que si mi parte de RV creciera mucho me gustaría tener también más RF (y mejor también otros activos) para poder rebalancear y comprar barato ante una caída. Pero como dices, igual luego todo cae a la vez y no puedo ejecutarlo, quién sabe,jeje. Sí te doy la razón en que a veces estos esquemas son más para darnos una impresión de seguridad a nosotros mismos que algo realmente robusto. Pero...
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Mehok 07/04/24 02:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Sobre la RF, las opciones de fondos que nombras son sensatas las 3. No hay ninguna incorrecta. En mi opinión (puedo equivocarme en algo):- Vanguard Global Bond Index Fund EUR Hedged Acc : creo que es de RF de plazo intermedio, global y cubierta. Yo diría que es una elección más cercana a la teoría que recomendaba Bogle. En principio debería servir para amortiguar las caídas de la RV pero no renuncia a obtener cierta rentabilidad por sí mismo. Con subidas de tipos de interés (como en 2022) puede sufrir.  -Vanguard Global Short-Term Bond Index Fund Eur Hedge : si no me equivoco es también RF global y cubierta pero de corto plazo. Esto lo va a hacer más robusto ante subidas de tipos de interés (si suben los tipos el fondo sufrirá pero menos que el anterior) pero también a priori obtendrá menor rentabilidad que el anterior. -Vanguard Eurozone Inflation-Linked Bond Index Fund EUR Acc : este solo tiene bonos europeos y ligados a la inflación. En principio funcionará mejor si la inflación está por encima de lo esperado y algo peor si la inflación está por debajo a lo esperado. Es un fondo menos de la "teoría clásica", pero a mi entender puede tener sentido combinarlo con alguno de los otros dos, o incluso con los dos.
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Mehok 07/04/24 02:38
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
OK, ahora sí entiendo bien lo que querías decirme. Este enfoque es interesante sí, ¡gracias por la aportación! Lo veo combinable con mi enfoque inicial, estaría bien decidir el %RV%RF tomando en cuenta ambos enfoques. El tuyo es quizás más racional: establecer mi %de RV según el tiempo de aportaciones que necesitaría para recuperar una caída. Y el mío es quizás más "psicológico", tipo "¿creo que me dolerá mucho si en mi cartera llego a tener XXXX euros y de repente eso me baja a YYYY euros"?
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Mehok 07/04/24 02:12
Ha respondido al tema ¿Compensan las bajas comisiones de myInvestor?
Te han contestado ya muchas cosas pero sobre Openbank que nombras en tu primer post yo también lo considero una alternativa válida a Myinvestor. No aplican comisión de suscripción ni de reembolso (yo no sé de ninguna comercializadora que las aplique), y tiene bastante gama de fondos, aunque de indexados tiene los de Amundi (tienen comisiones más altas que los Vanguard, pero sigue siendo razonable en mi opinión). La interfaz tampoco es una maravilla y una gran pega es que no deja programar las aportaciones, pero por ejemplo el servicio de atención al cliente en mi experiencia sí que es bueno. A partir de cierta cantidad yo también sería partidario de diversificar y trabajar con un par de comercializadoras. 
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Mehok 06/04/24 15:11
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Disculpa @topolucas , las tablillas que has puesto hoy no las entiendo bien del todo: -Entiendo que el número que pone en las columnas es el peso que tiene el fondo Vanguard Global Bond en cada caso, pero el peso del Vanguard Global Bond, Emerging y Small caps cómo los distribuyes?-Los retornos que pones a 10 años y 5 años, ¿son calculados con los últimos 10/5 años de mercado? 
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Mehok 06/04/24 15:08
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias por la opinión también @topolucas Un pequeño matiz, cuando digo voy a confluir con la regla: % de RV =110 -edadSi te fijas estoy diciendo cómo preveo calcular el  % de RV de la cartera, no estoy diciendo que todo el resto vaya  a ir en RF,jeje. Actualmente que estoy en un perfil en el que tengo 75% de RV sí que el restante 25% lo tengo en RF, pero mi idea es que si todo va bien y a medida que pasen los años voy acumulando más cartera y pasándome a un perfil más defensivo en la parte que no es RV incluir diferentes activos también. Efectivamente, a mí tener tanta deuda de gobiernos también me da algo de respeto/miedo, entonces cuando pase de cierta cantidad creo que optaré por incluir otras cosas. Es decir, mi idea es utilizar la fórmula RV=110-edad para determinar cuánta RV tener, pero en la parte "defensiva" puede que además de RF de medio plazo incluya también RF de corto plazo, fondos monetarios, algún ETF de oro, incluso en cierto momento el fondo Amundi Volatility.... etc. 
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Mehok 06/04/24 14:58
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Puntos muy interesantes @halicate !Comparto contigo los puntos de que quitado el fondo de emergencia "cuanto más invertido mejor" y también la opinión a favor de la indexación (al menos para una gran parte de la cartera). Mi enfoque de RV-RF no es solo para cubrirme de situaciones cataclísmicas o apocalípticas (ahí es cierto que igual nada se salva), pero más allá de esas situaciones no ha sido raro en la historia que la bolsa tenga desplomes mientras que otros activos como la RF resisten, yo prefiero estar algo protegido para esas situaciones (más frecuentes hasta ahora que las cataclísimas por suerte).Respecto a tu propuesta final, si con asegurar 5 años te refieres a que debería acumular los ahorros o fondo de emergencia suficiente para sobrevivir 5 años con mi estilo de vida actual y sin ingresos pues la verdad es que me suena de maravilla pero no podría haber comenzado a invertir aún. Acumular 5 años de coste de vida en un fondo de emergencia requiere mucho tiempo :-(, y el consejo que he leído más frecuentemente es 1 año de fondo de emergencia o algo así. 5 años se me hace tal vez demasiado conservador (aunque está claro que eso depende de las circunstancias personales de cada uno). 
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Mehok 06/04/24 14:46
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias por las opiniones a todos. Explico sobre tu respuesta @docetrece el por qué de mi enfoque de que tomar como límite el monto de la cartera en cada momento con un ejemplo:-Pongamos que una persona decide hacer 20 aportaciones mensuales de 1000 euros al mes a una cartera 80%RV-20%RF y luego ya moverse a una cartera 60%RV-40%RF. Puede ocurrirle que en la mitad de esas 20 primeras aportaciones el mercado tenga un desplome fortísimo, y entonces a partir de la aportación 21 estará aportando a una cartera 60%RV-40% cuando en realidad él sigue teniendo una cartera muy pequeñita en la que necesita más crecimiento (además tendría sentido comprar RV barata) y no tiene sentido pasarse a un perfil 60%RV-40% para protegerse.-Con "mi método", pongamos que una persona decide tener un perfil 80%RV-20%RF hasta que acumule 20.000 euros y luego rotar a 60%RV-40%. Pues si cuando lleva varias aportaciones de 1000 euros al mes la cartera cae, él seguirá con el perfil 80/20 (que tiene más sentido) hasta llegar a esos 20.000 euros donde ya sí tendrá más sentido pasarse a un 60/40 para proteger capital (según su cálculo de que en esas cantidades ya la pérdida le iba a doler). El pasarse al perfil de 60/40 le puede llevar 2 años, 3 años, 4 años... no se sabe, pero lo hará cuando ya tenga un capital en el que la pérdida que puede tener con un 80/20 le dolería demasiado. (recordemos que aparte hay que tener un fondo de emergencia, eso siempre). Este es el motivo de ponerme los límites de esa forma.Dicho esto, también es muy cierto que este plan se basa en considerar un flujo de ingresos bastante estable estos próximos 5-10 años (así lo espero pero en la vida nunca se sabe) y si la previsión de esto cambia deberé flexibilizar el plan,eso está claro.
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