Mehok
21/12/24 21:15
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Mehok
21/12/24 20:31
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Sobre Ironia: de momento es que solo tengo fondos en Openbank porque mis cantidades aún no son grandes y es una entidad que me da confianza y estoy acostumbrado a trabajar, aunque como ya he comentado antes mi idea durante el 2025 es abrir otra cartera paralela en otra entidad, bien MyInvestor o Ironia. A día de hoy me inclino más por MyInvestor por un motivo que no sé cómo de importante es: Openbank e Ironia trabajan con Allfunds como distribuidor de fondos y MyInvestor con Inversis. Así que para diversificar de distribuidor de fondos me inclino más por tener una cartera en Openbank y otra en MyInvestor (podría servirme también Ironia + MyInvestor, pero Openbank me da más confianza por mi histórico con ellos y no quiero renunciar). ¿Creéis que puestos a diversificar de entidad puede tener importancia que sean entidades que trabajan con distintas plataformas distribuidoras de fondos? Yo no tengo mucha idea de estos temas pero mi intuición e instinto prudente/desconfiado me dice que sí puede venir bien tener esta diversificación adicional.
Mehok
21/12/24 20:26
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Gracias.Con el fondo Hamco el problema es que tengo ya una posición construida en Openbank en la clase R con comisión de éxito. Si abriera cuenta en Ironia o MyInvestor no sé cómo podría hacer para trasladarla. Tengo entendido que traspasar un fondo de una comercializadora a otra es un proceso muy muy largo y farragoso (aunque en este caso sería a otra clase del mismo fondo). La otra opción que se me ocurre es dejar de aportar a la clase R en Openbank y empezar a aportar en la clase F en otro lado, pero eso me da miedo que me traiga problemas de fiscalidad porque siempre he oído que es problemático tener el mismo fondo en dos comercializadoras distintas, porque al vender participaciones cada entidad no controla cuáles son las más antiguas y es muy difícil llevar el control (no sé si al ser distinto ISIN esto no sería un problema pero me da miedo).
Mehok
21/12/24 19:08
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Gracias por la respuesta. Lo de los ETF que comentas leí hace unas páginas que los comentabas con el forero Spirou y la verdad me parece una idea muy interesante. No los he analizado en profundidad pero siendo ETF de dividendos creo que pueden tener también bastante factor value y empresas de calidad (las aristócratas) y pueden funcionar bien para también el objetivo que yo busco y seguramente con menos comisiones. Lo que me tira para atrás es la complicación de que sean ETF, tributar por dividendos, complicar la declaración de la renta, más dificil para rebalanceos... Pero tal vez en algún momento me los planteo. El oro lo veo más como una protección adicional en la cartera para dentro de unos años en los que rebajara más la asignación a RV. Visto lo visto, ojalá hubiera entrado antes porque los que estáis dentro lleváis una buena rentabilidad. Pero ahora mismo me da miedo entrar con lo alto que está, comprar ahora en mi caso lo vería un poco especulación. Lo veo más para entrar dentro de unos años cuando quiera rebajar el porcentaje de RV y tener otra protección adicional a la RF con un pequeño porcentaje.
Mehok
21/12/24 13:34
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Continuando con el tema de inversión factorial, estoy replanteandome alguna cosa de mi cartera de cara al nuevo año. Lo dejo por aquí por compartirlo y si recibo alguna sugerencia será bienvenida para reflexionar sobre ella también.En mi cartera de inversión a largo plazo mayormente indexada al mundo y de perfil 75%RV- 25% RF tengo reservado un 12% máximo para fondos de inversión estilo value. El objetivo de estos es que creo que pueden ofrecer una descorrelación sobre el MSCI World, y en años bajistas o laterales del MSCI World ofrecer una pequeña fuente de rentabilidad. La parte mala es que estos fondos tienen comisiones mucho más altas que los indexados, por eso no quiero dedicar más de un 12%. Actualmente ese 12% lo reparto entre estos dos fondos (de Openbank que es donde invierto):-Hamco Global Value Fund R FI ES0141116030-Heptagon Yacktman US Equity AE EUR Acc IE00B95B6G86Lo que estoy pensando es sustituir el Heptagon Yacktman. El motivo es que aunque es un fondo value y con trayectoria contrastada pero está solo centrado en USA y por tanto ahora mismo su correlación con el MSCI World es muy alta (0,88 según el Xray) y creo que puede que no cumpla bien la función de descorrelar que le asigno en cartera. Estoy pensando en sustituirlo estas navidades por el Magallanes Value Investors UCITS European Equity R EUR LU1330191542. Me gusta la filosofía del Magallanes, aunque ha tenido un año muy malo. Pero igual es un buen momento para entrar en él precisamente por eso, ¿no?Por otro lado, durante el 2025 preveo abrir una cartera en otra comercializadora (MyInvestor o Ironia) y tengo también en el punto de mira el siguiente fondo small cap value : Palm Harbour Global Value Fund-F Acc EUR LU1935059029. Es más barato en comisiones que los otros pero tiene menos trayectoria. De cara al medio plazo estoy pensando como repartir ese 12% value entre los fondos Hamco, Heptagon (este casi seguro lo descarto), Magallanes European y Palm Harbour. Creo que debería escoger máximo 2 de ellos, porque el peso no va a ser más de ese 12%, de hecho puede que con el tiempo lo baje al 10%. Si alguien tiene opiniones al respecto de qué fondos de los nombrados (u otros) a escoger las escucho.
Mehok
21/12/24 13:12
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Interesante. La verdad que yo estoy solo en fondos por las ventajas fiscales de traspasos, y me da cosa meterme en ETFs por la dificultad que me supondría luego de traspasos, rebalanceos, declaración de la renta..., pero hay una variedad interesante de ETFs (como estos indexados factoriales) que desde luego son un plus y una pena que no haya esa misma variedad en fondos. Aprovecho a comentar que el banco N26 hace poco ha sacado también la funcionalidad de invertir en ETFs. Yo soy cliente de N26 sobre todo por la tarjeta que la uso prácticamente como una tarjeta monedero para viajes que tiene buenas condiciones de pago en otras monedas, pero últimamente también están ofreciendo bastantes cosillas de inversión. Han tenido una cuenta remunerada al 2,26% aunque ahora ya están bajando mucho el tipo de interés (creo que a partir de febrero va a ser 1,25% en la versión de cuenta Estandar gratuita), ofrecen ETF-s, criptomonedas, incluso ayer me llegó la notificación de unos fondos que han sacado gestionados por ellos de distintos perfiles (no he mirado las comisiones). Solo he probado de momento la cuenta remunerada pero me parece buena noticia que haya una opción más de neobanco que ofrezca productos de inversión.
Mehok
19/12/24 15:42
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Pues tienes bastante razón en eso que dices. Si no existieran los fondos indexados la gente ahora mismo estaría igualmente invirtiendo a tope en el SP500 solo que en fondos activos en vez de indexados.
Mehok
19/12/24 13:53
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Pues yo estoy en una posición intermedia del debate. @pablo-23
, en mi opinión este párrafo que pones Si por ejemplo Tesla, en noviembre, rinde +20% "por culpa de la malvada gestión activa", la GP tendrá que comprar acciones de Tesla en diciembre para ajustar su aumento de peso en el S&P500, y el valor de Tesla subirá cuando Vanguard compre masivamente accionesestá equivocado. Imaginate que tú eres un inversor pasivo que tiene 20 acciones de Tesla. Si la acción de Tesla sube de valor "por culpa/gracias a" los gestores activos, tú no necesitas comprar más acciones de Tesla, simplemente tus 20 acciones ahora valen más que antes. Pero, por otro lado, creo que si hay muchos inversores indexados que compran índices, imaginemos que muchos de ellos hacen aportaciones mensuales, pues cada vez que un inversor indexado hace una aportación al SP500 sí que está contribuyendo que suban más las acciones del SP500 respecto a las acciones fuera del SP500, eso está claro ya que como también dices @pablo-23
Cualquier compra de una acción, contribuye a aumentar el precio de esa acción.así que sí tengo al menos la sospecha como dice @topolucas
de que el gran auge de la inversión indexada pueda estar contribuyendo a un aumento de la valoración del SP500 en su conjunto (no a burbujas de acciones concretas dentro del SP500, pero sí un aumento de la valoración del SP500 respecto a valores fuera del SP500). Y reconozco que también me asusta un poco, porque no sé qué efectos puede tener, que viendo Rankia hace 4 años todo eran propuestas de carteras activas y ahora la gran mayoría de los inversores que empiezan se indexan. A mí me parece lo más racional, pero en el mundo del a inversión hacer lo que hace todo el mundo suele funcionar mal a veces...
Mehok
18/12/24 02:38
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Hola @msci63
,No soy quién para recomendar pero mira el fondo Guardcap Global Equity por si te encaja. Tengo entendido que es un fondo de empresas de calidad y tiene buena fama, creo que puede desempeñar una función similar al Fundsmith y tal vez te puede servir para diversificarlo entre dos productos parecidos como entiendo que pretendes. Poniendo en el buscador del foro "guardcap" seguro que te sale algún análisis de gente más experta que yo que ha analizado más en profundidad el fondo.
Mehok
17/12/24 09:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Hola @topolucas
,No puedo discutir mucho de tu respuesta, me parece sensato tu enfoque y que actualmente tengas un nivel de riesgo más alto en RV también lo veo razonable dadas vuestras circunstancias que cuentas. Y tienes razón en que a los que hemos empezado a invertir hace pocos años nos convendría acumular "rápido" una cierta cantidad para que esa parte tenga más años por delante para componer.Dicho eso, creo que viene bien rebajar expectativas sobre las rentabilidades futuras de la RV, primero por mi mismo (para no pecar de un optimismo excesivo) y luego por gente que nos pueda leer y pueda no ser consciente de que estos últimos años han sido excepcionalmente buenos en la RV y no tienen por qué repetirse y es peligroso confiarse en esos retornos seguros. De hecho, según los modelos que explica Ben Felix en el vídeo, lo más probable es que no se repitan tan buenos retornos en el SP500, ya que históricamente cuando el mercado ha estado en valoraciones altas los retornos de los siguientes años han sido más bajos y viceversa. Pero efectivamente, nadie sabe lo que nos deparará el mercado.