Participaciones del usuario Mehok - Fondos

Foro:

Mehok 04/08/24 21:48

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola @valentin , El producto de RF short term que expones en el gráfico si no me equivoco es el ISIN LU0366536711. Pensaba por lo que comentábamos que sería solo deuda pública alemana a corto plazo, pero mirándolo en más detalle en mornigstar parece que entre sus posiciones más grandes hay también deuda de Suecia y Dinamarca (que no veo problema) pero también deuda de Canadá que me sorprende más. ¿No existiría riesgo de divisa con la deuda de Canadá? ¿Sabes si cubren la divisa en ese caso?

Ir a respuesta

Mehok 04/08/24 18:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Gracias por las explicaciones. Aclaro @rokurota que no me los planteaba como una apuesta táctica si no si tendría sentido tenerlo en una cartera estática como complemento a un núcleo de RF Gubernamental Global. Pero tal como temía tendría bastante riesgo por la duración de sus bonos. Actualmente tengo como complemento un fondo de bonos ligado a la inflación y creo que seguiré con él de momento.

Ir a respuesta

Mehok 04/08/24 03:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola @valentin ,En mi caso, creo que en línea de lo que dices, en mi cartera a largo plazo tengo como núcleo de la RF un fondo indexado de RF gubernamental global con divisa cubierta.Me gusta complementarlo también (en proporción 2/3 - 1/3) con un fondo de RF europea ligada a la inflación (en mi caso tengo el "iShares Euro Government Inflation-Linked Bond Index Fund"). Este fondo tiene divisa EUR y me gusta la idea que ante cambios en las expectativas de inflación pueda ofrecer cierta diversificación con el fondo núcleo. A medida que mi cartera vaya creciendo pretendo diversificar de comercializadora y diversificar con algún fondo más. Mi pregunta es si crees que me aportaría beneficios hacer hueco en mi cartera aparte de lo que ya tengo en RF a un fondo de High Quality europeo, como el "iShares Ultra High Quality Euro Government Bond Index Fund IE00B4XCK338" o el "State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund LU0570151448". Como idea teórica me suena muy bien el tener deuda de la más alta calidad crediticia dentro de Europa, pero al ser fondos bastante concentrados en pocos países (si no me equivoco Alemania, Países Bajos y Francia) y de duración media no sé si me acaban de dar tranquilidad (en 2022 por ejemplo no se comportaron nada bien). Dicho sea de paso, el fondo que tengo de RF Europea ligada a la inflación, aunque estaba convencido con él, últimamente he leído noticias de que Alemania va a dejar de emitir bonos ligados a la inflación y me ha creado dudas también de cómo le puede afectar esto. Gracias por compartirnos tus conocimientos.

Ir a respuesta

Mehok 21/07/24 13:48

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola,Disculpad pero leyendo no sé si puede estar ocurriendo un pequeño malentendido. Me parece entender que @valentin en sus tres primeros párrafos está comentando sobre la inversión factorial en el factor Low Volatility (es decir invertir en RV pero en acciones que tienen menos volatilidad que el mercado), mientras que @anjibal basándose en las ideas de Patrimonio prudente lo que proponía era invertir en el fondo "Amundi Volatility World", que es un fondo alternativo donde mediante derivados el fondo toma posiciones largas y cortas (creo que sobre todo largas) sobre la Volatilidad (algo parecido a invertir en el índice VIX, aunque no es igual).

Ir a respuesta

Mehok 19/07/24 14:29

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Pues la verdad es que yo veo (sin ser experto) bien el plan para tu situación. La única pega que veo que te puede requerir algo de tiempo la gestión de las 3 carteras independientes (bueno sobre todo la Cartera momentum y la activa) , pero si tienes tiempo disponible como parece y te gusta hacerlo veo que tenerlo en estas 3 partes igual también te permite estar más tranquilo con tu patrimonio. Si quieres simplificar un poco los rebalanceos creo que por cargarte el fondo de small caps en la cartera fija y en la momentum tampoco te perderías mucho (sobre todo en la momentum que es más rollo el evaluarlo). Los fondos activos no los controlo tanto, pero si has llegado a la conclusión de que tu asignación óptima es 70/30 yo intentaría mantener también esa proporción en la cartera activa. Y luego, para hacerlo algo más simple no sé si ya puestos dividiría las 3 carteras con un 33% de peso en cada una. Porque ahora mismo según parece te quedaría 42% en la cartera 1 (la fija), 18% en la cartera 2 (momentum) y 40% en la cartera 3 (activa), no?

Ir a respuesta

Mehok 17/07/24 17:55

Ha respondido al tema Ayuda creación Cartera Indexada Propia

OK, si ya tienes otras inversiones en Europa entonces puede tener una justificación lo de no dedicarle un fondo indexado, pero entenderás que omitiendo esa información pues no nos dabas la información completa para opinar sobre la cartera.

Ir a respuesta

Mehok 17/07/24 17:51

Ha respondido al tema Ayuda creación Cartera Indexada Propia

Me refería a que si te ves animado para crearte y gestionar una cartera propia con los fondos esos de China, India y tecnología, también puedes plantearte sustituir el Roboadvisor por una cartera de fondos indexados que gestiones tu mismo, y así ahorrarte un poco de comisión.Mucha gente prefiere los Roboadvisor porque es más cómodo y da menos trabajo (te lo hacen todo). Pero si no te importa dedicar tiempo a hacerlo tú pues también puedes gestionar tú mismo tu propia cartera de fondos indexados. No conozco la cartera metal, pero probablemente si compras por tu cuenta el típico fondo Vanguard Global Stock y el Vanguard Emerging Markets y les vas aportando y haciendo rebalanceos el resultado será el mismo que con el roboadvisor solo que con menos comisiones. A eso me refería, que si no te importa dedicarle tiempo igual te animas a hacerlo. Si fueras a hacerlo te recomiendo también leerte bien la guía que he puesto antes https://bogleheads.es/guia Si continuas con el Roboadvisor también es una opción bastante buena y cada cosa tiene sus ventajas también.

Ir a respuesta

Mehok 17/07/24 17:37

Ha respondido al tema Ayuda creación Cartera Indexada Propia

¿Por qué motivo sobreponderarías Japón (respecto a capitalización) dándole un peso del 20%? Y no darías peso a Europa? (si eres un inversor europeo creo que está bien tener peso en Europa)No sé, está claro que cada uno puede dar los pesos que decida a cada región, pero yo soy más partidario de cubrirlo todo con 2 fondos, uno de RV Global y otro de RV emergente según su capitalización. Pero puede haber diferentes criterios. Si eres nuevo con fondos indexados te recomendaría si no la conoces la guiá bogleheads que está muy bien y explica la teoría muy clara. A partir de conocer bien la teoría ya puedes tomar las decisiones que quieras por supuesto:https://bogleheads.es/guia

Ir a respuesta

Mehok 17/07/24 17:02

Ha respondido al tema Ayuda creación Cartera Indexada Propia

Hola,Mucho más determinante que usar un fondo u otro es asignar exposición a un segmento u otro. Así que se debería dedicar más tiempo a decidir eso que a pensar qué fondo usar en concreto para cada segmento (no sé si lo has hecho así o no). Invertir en la cartera metal (no la conozco en concreto pero entiendo que tiene asignación a RV Global) es algo muy diversificado. En cambio, tanto China como India son apuestas concretas y más arriesgadas. A mí me parece un poco desproporcionado aportar la misma cantidad mensual a la RV Global que a esa otra cartera de "apuestas" concretas. yo lo que haría sería destinar la mayor parte de las aportaciones a RV Global y si quieres apostar por fondos activos de China, india y Tecnología OK, pero en menor cantidad, ya que tienen mucho más riesgo de que las inversiones salgan mal. Es lo que yo haría, pero claro, no es ninguna recomendación de nada, cada uno tiene que decidirlo.Si estás dispuesto a gestionar una cartera propia, también ya que te pones consideraría sustituir el roboadvisor Metal por aportar directamente a un fondo RV global que tendrá menos comisiones.

Ir a respuesta

Mehok 12/07/24 11:40

Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE

Hola, Cada vez leo más opiniones de gente que dice que en la RF a diferencia de la RV sí que es más probable que con la gestión activa se bata a la indexación. Incluso algunos hablan de que la indexación en RF es "peligrosa" porque se pondera no por capitalización si no que se sobreponderan países o empresas con más deuda. Viendo que en estos últimos posts de este hilo habéis hablado mucho sobre que la indexación es claramente superior a la gestión activa en la RV (con lo que estoy de acuerdo), me gustaría saber que opinión (o datos) tenéis sobre estas afirmaciones que hace la gente sobre la RF. Saludos.

Ir a respuesta