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Valentin 16/01/25 08:53
Ha respondido al tema Yellen: "Ya no volverá a haber crisis financieras en nuestras vidas."
Buenos días,Si se cumple lo que dice, es probable que tampoco veamos ya ningún mercado bajista en nuestra generación.A mi juicio, esta suposición es incorrecta. Las caídas de bolsa y mercados bajistas lo pueden provocar no exclusivamente crisis financieras. Existen otros factores que han provocado crisis de bolsa como factores económicos: burbujas como la tecnologica del año 2000. Guerras...podrían provocar crisis de bolsa y mercado bajista en algún momento. O grandes distorsiones económicas provocadas p.e. como el COVID podrían provocar caídas bursátiles y recesiones.En otros términos: Mercados bajístas seguirán existiendo, porque los MULTIPLES factores que los originan NO son eliminados del mercado con una mera REFORMA del sistema financiero para que las causas que originaron la crisis del 2007 no vuelvan a repetirse de la misma forma.Y es ha ésto últimi a lo que imagino Yellen haría referencia (puedo estar confundido). Podéis leer sobre la crisis del 2007 en el siguiente enlace:https://es.wikipedia.org/wiki/Crisis_financiera_de_2007-2008Saludos,Valentin
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Valentin 18/10/24 15:46
Ha respondido al tema Invertir en Argentina.
Efectivamente, es una canallada, una falta de libertad. Antes de 2018 hemos podido invertir en ETFs americanos sin restricciones/limitaciones.En mi caso, era esencial invertir en productos americanos, porque USA es la cuna de la inversión. Tanto por sus datos historicos de bolsa, como por investigación académica y como generación de productos de inversión generales y particularmente específicos.Yo diseño mi cartera de inversión basada en determinadas estrategias, y particularmente en USA encontrabas casi todo lo que necesitabas. Solo excepcionalmente he tenido que ir a otras bolsas mundiales por no existir productos USA que cumplieran mi estrategia. Se trataba de índices creados por creadores de índices en USA, pero cuya licencia vendieron en exclusiva a gestoras de fondos de otros países. Así por lo tanto, túve que rrecurrir a la bolsa canadiense y la australiana. Naturalmente tienes que conocer el mundo de los índices y es muy amplio. Ya en el año 2000 existían más de 100.000 índices a nivel mundial. Otra estrategia diferente/complementaria, es conocer que productos indexados existen y leerse su estrategia (la estrategia que sigue el índice).Saludos y buenas inversiones,Valentin
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Valentin 18/10/24 08:44
Ha respondido al tema Invertir en Argentina.
Buenos días,yo viví la historia completa, y naturalmente tengo una creencia/opinión personal sobre los hechos histíricos (naturalmente puedo estar equivocado). Te cuento:Antes del año 2000 disponíamos en España de fondos de inversión de gestión activa y muy caros en comisiones que alcanzaban incluso el máximo permitido del 2,3% (hablo de memoria). La inclusión de fondos extranjeros (fuera de España) como suizos, alemanes, etc. conllevaban un trámite muy, muy tedioso, muy lento y muy costoso (tenían que cumplir con normativa española). Existían pocos productos (fondos de inversión) extranjeros. Una de las gestoras que pretendía colocar productos indexados en España era la gestora Pictet, que seguro conocéis. Existían otros productos indexados, pero prácticamente imposibles (muy dificil) de contratar por el inversor particular. Posiblemente fui el primer inversor in inculcar la gestión pasiva en España, creando un foro dedicado denominado "Gestión indexada" o indiciada en el año 2001 en la plataforma elistas.netA vueltas con la industria financiera de la época del 2000, paqra facilitar que los productos de inversión europeos tuviesen que cumplir normativa de cada país, crearon una normativa europea para que los productos de inversión europeos tuviesen únicamente que cumplir una misma normativa y pudiesen ser distribuidos en cualquier país de la Eurozona.La normativa, fue creada naturalmente por la gran banca, imponiendo lo que a la misma le conviene.Llegó un momento (en los años 2000 o 2010), en los que la gestión indexada americana aterrizaba en Europa a unos costes de gestión muy inferiores a los europeos. Es IMPORTANTE notar, que la ESTRUCTURA de costes de gestión en Europa eran muy superiores a los americanos y que los productos de inversión europeos en comisiones NO ERAN COMPETITIVOS.A la banca europea se le ocurrió lanzar productos de inversión de réplica sintética (Swap) para poder competir en costes de gestión. En aquella época no se podía competir en comisiones de gestión de réplica física de tu a tu.Bueno, y por abreviar, llegó un momento (a mi juicio) en el que la banca europea BUSCO SU PROPIA PROTECCIÓN para que el capital del ahorro europeo fuese gestionado por productos de inversión europeos (domiciliados en Europa o que cumplan con la normativa MIFID).Y esa es la razón explicativa que yo encuentro y entiendo.De éste modo, la banca europea no se ve tan amenazada por los productos de inversión extranjeros.Saludos,Valentin
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Valentin 17/10/24 12:06
Ha respondido al tema Invertir en Argentina.
Buenos días,Inversores españoles particulares no pueden acceder a ese ETF desde el año 2018.Inversores españoles profesionales si lo pueden hacer.Dado que el índice se compone de tan solo 7 empresas, quien desee invertir en Argentina lo puede hacer invirtiendo en esas 7 empresas con la poneración del índice MSCI Argentina.Aún desconozco ETFs de país Argentina que cumplan la MIFID II Saludos,Valentin
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Valentin 12/10/24 20:13
Ha respondido al tema Dudas sobre ETFs
Buenos días,Aquí encontrarás amplia información sobre el producto. Es de acumulación de dividendos y su moneda base es el USD.Es un fondo temático y solo apto en cartera como complemento (pequeño peso), para quienes pretendan incorporarlo. Personalmente no soy propenso a utilizar fondos temáticos.Saludos,Valentin
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Valentin 07/09/24 08:55
Ha respondido al tema En busca de un socio inversor!
Buenos días Dario,En el foro se puede preguntar de todo y particularmente todo lo que se refiere a inversión. Sin embargo yo aún no he detectado algún hilo referente y relevante a lo que solicitas. A ver si algún otro Rankiano puede ayudar.Yo voy a proporcionarte nombres de algunos inversores alemanes interesados en Startups. Apoyan ofreciendo un capital a cambio de un porcentaje en la empresa, apoyando con su empresa en prácticamente todos los aspectos, particularmente en marketing y comercialización internacional a través de sus redes de distribución.Estos inversores aparecen en un programa televisivo aleman de Startups y aconsejo te empapes de sus programas para conocerlos, saber que interés puede tener cada uno por determinados productos (no todos son especialistas en todo tipo de productos) y saber que es lo que valoran de una Startup para que aprecien su interés por decidirse a invertir en la Startup.El programa (en alemán) se llama "Die Höle der Löwen"Inversores en Starups:Ralf DümmelTijen Onaran Janna Ensthaler  Tillman Schulz Carsten Maschmeyer Nils Glagau En negrita resalto los que a mi juicio son inversores de peso.Saludos,Valentin
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Valentin 04/09/24 15:07
Ha respondido al tema Numeros gordos invertir en oro fisico
Si se pretende considerar el oro físico como "inversión", pues tiene un "elevado spread", y por lo tanto NO apto para su transacciones de compraventa en el corto plazo.Cuando examinamos rentabilidades históricas, debemos considerar lo siguiente:1. Antes de 1971, el oro era "moneda"; estaba ligado a la divisa y podríamos considerarlo "cash". ¿Que rentabilidad ofrece el cash?, pues eso, más o menos del tamaño de la inflación. Por ello, antes de 1971 y bajo el patrón oro, la rentabilidad es "baja".2. Despues del año 1971, con la abolición del patrón oro, el ciudadano púdo comprar oro (cosa que antes no podía). Y el oro se caracteriza más por un activo sometido a la oferta y la demanda. Es por ello, que la época temporal que deberíamos considerar es del 1971 en adelante, que es al que actualmente estamos sometidos.Realizando mis cálculos, en los últimos 10 años, el retorno del oro ha sido:a) en USD del 6,97%b) en EUR del 8,69%en base a los siguientes datos- en USD inicio 1268,3 USD  precio actual 2488,454 USD- en EUR inicio 978,87 EUR; precio actual 2253 EURAplicando la fórmula:   r  = (Vf/Vi)^(1/n) -1r= rentabilidad anualizadaVf= valor del oro a fecha final (el de hoy)Vi= valor del oro a fecha inicialn= número de años___________________________________________________________________Como el oro es muy volátil, más que las acciones, particularmente no me inclino por aplicar una rentabilidad anualizada promedio para medir en tiempo el nr. de años para satisfacer el porcentaje de la orquilla dadada la posibilidad de que puede subir y bajar "bruscamente" durante largos periodos de tiempo,  (pero está bien hacer ciertos cálculos y tener alguna referencia).Dicho ésto, el oro puede obtenerse para cumplir ciertos objetivos, que de ciudadano a ciudadano pueden ser de diver índole:- Hay quien lo usa como refugio. Ante una super-crisis, cuando el dinero no vale nada y la bolsa se hunde, el oro podría mantener o incrementar su valor con respecto a una divisa. Recordemos que en Alemania durante su crisi (hiperinflación) monetaria, uno podía comprar un piso con una onza de oro. Con un kilo de oro podía comprarte todo un bloque de viviendas. Igualmente, los ciudadanos vendieron sus casas para salir del país, y cuando llegarón a la costa, con su dinero devaluado, ya no pudieron comprarse el pasaje del barco y se quedaron sin poder salir del país. El oro en éste tipo de situaciones, hubiese sido útil.Saludos,Valentin
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Valentin 18/07/24 11:07
Ha respondido al tema Dudas con la cobertura de divisas
Yo te indico como lo hacen los fondos de inversión y ETFs según mi entendimiento:Cuando compras un ETF con cobertura de divisa, la cobertura suele actualizarse mensualmente (cuando vencen los contratos de cobertura). Naturalmente, solo está cubierta la cantidad a inicio de la cobertura, y no lo que haya podido subir el valor del fondo en dicho plazo ( 1 mes).No sé si ésto puede servirte de ayuda,Saludos cordiales,Valentin
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Valentin 11/07/24 21:24
Ha respondido al tema Mejor herramienta para ponerse corto
Buenas tardes Loser,Haces bien, porque para tener éxito en la ESPECULACIÓN a la baja es preciso un "Market timing" exquisito, sobre el cual no tenemos control.Debes ACERTAR en dos puntos, el de entrada y en el de salida de la posición y eso es practicamente imposible. En otras palabras, yo no he ganado dinero aún con mis posiciones en corto, y creo recordar que Enrique Roca confesaba que el tampoco ha sido capaz de ganar dinero en sus posiciones cortas, por poner ejemplos de personas con cierta experiencia y que hasta ahora no obtienen resultados positivos, porque simplemente la bolsa ha seguido subiendo.Especulación en cortoSaludos,Valentin
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