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Valentin 09/11/24 23:55
Ha respondido al tema Duda sobre fondo en dólares.
Buenas noches Alfa, antes de responderte permíteme que te exprese que (en el mejor de los sentidos y sin ánimo de provocar) que tienes que revisar conceptos que creo interpretas de forma incorrecta.Respondiendo a tus dudas, lo intentaré exponer de forma simple para que se entienda mejor: Alguien podría decirme qué pasaría en el caso de que cayese el dólar y el fondo de inversión en el cual inviertes está denominado en dólares? Lo relevante es saber que exposición al dólar USA tiene el fondo en el que estés invertido. La exposición al dólar lo representan las empresas estadounidenses (empresas domiciliadas en USA). Así, por ejemplo, podríamos considerar "en general" que un fondo que represente al S&P500 está prácticamente completamente expuesto al USD (dejando un poco de lado la representatividad parcial de empresas globales e internacionales).Un fondo de empresas domiciliadas en la Eurozona estarán pues mayoritariamente expuestas a la divisa Euro.La denominación del fondo es irrelevante. Lo relevante, o exposición a divisa, lo representa la domiciliación de la empresa/s que contiene el fondo,__________________________________ No me queda claro. Por un lado tienes participación en empresas (acciones) y por lo tanto tu dinero estaría seguro anclado a un bien raíz. La adquisición de participaciones de empresa/s no son bienes raíces, estás adquiriendo un activo financiero. Ante la quiebra de la empresas, podría llegar a valer cero Euros.____________________________________ Pero por otro lado, al caer el dólar y hacer una liquidación. No te darían mucho. Pues sería un hipotético escenario en el cual es dolar fuera fuertemente devaluado. Debemos entender, que si el USD se deprecia, lo hará con respecto a otras divisas. Si lo hace frente al Euro, efectivamente tus inversiones en empresas USA (fondo S&P500, por ejemplo), caería en términos de Euro. Es decir, tu fondo USA tendría menos valor en Euros._____________________________________ Qué opciones hay para protegerse de ello? Hedge funds, creo que no merece la pena por lo que leí hace tiempo. Para protegerse temporalmente mientras se perciba/intuya la depreciación del USD frente a otra divisa (digamos el Euro), una alternativa es comprar un fondo con cobertura de divisa (que no es lo mismo que invertir en Hedge funds). Por poner un ejemplo: Comprar el S&P500 Euro hedged (que en la denominación del fondo aparezcan siglas similares).Otra alternativa para reducir el riesgo divisa al USD, es invertir en empresas de otras zonas geográficas diferentes a USA (infraponderar USA y aumentar el peso de cartera a Europa, ASia, Emergentes,...)______________________________________ Es un tema que me preocupa. También es verdad que si cayese el dólar, caería el euro....y la mayoría de monedas. El sistema Fiat en general. por lo que no sé qué sería lo más conveniente en el caso de querer tener tu dinero en acciones. Y por lo tanto en bienes tangibles. Independientemente de la moneda. Una cosa es que se deprecie el dólar conrespecto a otras divisas, oro, plata,... eso lo acabamos de explicar.Otra cosa es la destrucción de una divisa, sea el USD o cualquier otra divisa/moneda fiat. Ante una destrucción de divisa USA, imagino que afectaría en cierta medida a otras divisas mundiales dado que muchos inversores tienen activos financieros en USD y muchos Bancos Centrales tienen importantes reservas en USD.Solo matizar, tus inversiones en acciones no son bienes tangibles (aquí nuevamente te invito a que consultes en la clasificación de activos lo que son bienes tangibles).Saludos cordiales,Valentin
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Valentin 24/10/24 20:29
Ha respondido al tema Fondo o ETF indexado factor quality y exposición global
Buenas tardes Rediez, Gracias, Carlota. Echaré un vistazo con calma, pero veo que son todos ETF, ¿no existen productos como estos que sean fondos? Puedes mirar si éste cumple con tus expectativas: Wellington Global Quality Growth Fund EUR N Ac     ISIN LU1334725337No es ninguna recomendación, Saludos,Valentin__________________________________________________________________Fondo Quality Growth
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Valentin 23/10/24 18:21
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Suena a broma de mal gustoAsí es... por razones desconocidas, poco transparentes o desconocidas para el inversor, puede estar utilizando una mentirijilla o restricción por parte de algún organismo financiero, para que no podamos comprar oro. Que ya sabemos a estas alturas que es un bien muy escaso y que los bancos centrales europeos están intentando rápidamente incrementar sus reservas de oro.Yo lo tendría muy claro en vuestro caso. Comprad el producto/ETF en otro brocker y no salgáis del actual producto si así lo creeis conveniente.A veces no podemos comprar lo que queremos en ciertos brockers. Es así.¿Agún otro usuario tiene el mismo problema?. De que ISIN se trata...Saludos y mucha suerte,Valentin
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Valentin 23/10/24 15:53
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
...  porque pasan a considerarse productos complejos y ya no están disponibles para minoristas ...Te cuento un poco mi historia al respecto de hace ya muchos años yn banca alemana (no española).Con la entrada de la MIFID, no se permitía que los intermediadores (brocker, banca, etc.) comercializaran productos complejos a quienes no disponian de conocimientos suficientes como para entender dichos productos. Recuerdo aún las reclamaciones de los ahorradores/inversores cuando dichos productos perdían valor y los ahorradores reclamaban que no se les había informado suficientemente de los riesgos.Por ello, Los bancos comenzaron a guardarse las espaldas. ¿Como?, pues haciendo preguntas al inversor, establecidas ya en documento escrito, y preguntando si conocen los riesgos de determinados productos, derivados, etfs, etc.Conforme se les comunique el conocimiento que quieres asumir, te concedían poder invertir exclusivamente en dichos productos.Dicho sea de paso, que la banca estaba interesada en que pusiese la cruz en la casilla con mayores riesgos posibles.Es por ello, que desconozco las formas de dicho brocker del ETF. Quizás hablando con ellos y ver dicha "posible solución" puedan hacer algo, pero lo desconozco al completo.Saludos y suerte,Valentin
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Valentin 22/10/24 11:54
Ha respondido al tema Duda denominación ISIN y TICKER
Yo suelo comprar en el Xetra de Franfurt, pero ambas bolsas son suficientemente líquidas en ambas bolsas para el ETF en cuestión. Puedes elegir la bolsa que quieras.Saludos,Valentin
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Valentin 21/10/24 23:51
Ha respondido al tema Duda denominación ISIN y TICKER
Buenas noches Javi, te responderé a tu primera duda.El ISIN es el identificador (del ETF) de producto y es único (algo así como el DNI para una persona).Un mismo ETF (con el mismo ISIN) puede estar listado en distintas bolsas de distintos países que cotizan (por lo general) en sus respectivas divisas.La gestora del ETF es VanEck y ha listado su ETF en Euros en dos bolsas Europeas que cotiza en Euros. En Alemania en la bolsa Xetra de Frankfurt (que aparentemente MyInvestor lo abrevia con XTR) y en Italia en la bolsa Euronext Milan que aparentemente la abrevia con MCI).En cualquier caso, cuando pretendas comprar un ETF debes conocer el ISIN, y decidir en que bolsa de valores quieres comprarlo.Cada bolsa de valores asigna su propio identificador de bolsa llamado ticker de bolsa, y en el caso del Xetra el ticker de bolsa Xetra es (Exchange Ticker) G2XEn el supuesto de que quisieras comprar el ETF en la bolsa italiana, su ticker de bolsa es GDX.Saludos,Valentin
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Valentin 21/10/24 12:31
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Buenos días,Yo no tengo buenos recuerdos de la banca privada, más bien todo lo contrario, por lo que para aquellos que hayan aprendido a gestionar su patrimonio mejor que no hagan uso de sus servicios. Otra cosa es que te ofrezcan un servicio, que tu por ti mismo no seas capaz de llevar a cabo.Mis impresiones respecto a la banca de inversión:- Coste elevado- Transparecia de productos y valores en los que invierten (a preguntar y constrastar dicha transparencia, aunque probablemente los valores en los que invierten sean siempre cambiantes). La banca de inversión gana dinero por compra-ventas de títulos, por lo tanto al existir un conflicto de intereses entre cliente y Banca privada, te colarán costes "invisibles" que harán mermar la rentabilida del producto en el que inviertes.- Por otra parte, siempre me ha dado la impresión de la posible existencia de valores en los que invierte la misma banca y que cuando tienen un exceso de riesgo de algún activo, intentan colarselo a tí (a sus clientes).- Finalmente, disponía de un producto de renta fija (son de la propia banca, cestas de valores creadas por ellos mismos (en el caso que yo conocí), y que eran valores muy seguros; hasta que en una revisión de cartera de producto me encontré que estaba lleno de bonos basura. Claro, bajaron tanto los tipos de interés, que con unas comisiones creo recordar del 1,6% pues el producto tendería a ofrecernos retornos negativos durante mucho tiempo, y para evitar la evasion de partícipes, pues usaron bonos basura para intentar obtener mayores rendimientos.Bueno, que yo he salido cascado y trasquilado y solo lo usaría para algún que otro caso muy concreto, que no pudise llevar a cabo por mis propios conocimientos.Saludos,Valentin
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Valentin 18/10/24 12:05
Ha respondido al tema El Bar de los Pufforeros. Inversión de la A a la Z: Fondos, ETF, planes de pensiones, acciones, metales preciosos, etc
Buenos días Juan, veo que tenéis un debate del que desconozco mensajes anteriores...Me gustaría ofreceros mi opinión, sin desmerecer ninguna otra ya expuesta...La formación de precios proviene de la gestión activa; la gestión pasiva solo toma dichos precios como referencia.Es cierto, que cuando delegas tus inversiones a gestores que aplican gestión activas, deberás tener fe y convicción en lo que hagan con tu parimonio.Cuando inviertes en gestión pasiva, se sabe en que empresas inviertes y en que porcentaje, por lo que no delegas en el buen hacer del gestor; se trata de una gestión muyu transparente en todo momento, y es el inversor quien decide si es la inversión que mejor se adapta a su forma de pensar.... máxime cuando los índices americanos los mueven menos de 10 compañías ...Aquí, voy a matizar...La gestión indexada es muy amplia, cientos de índices indexados USA.Tan solo índices de mercado de grandes compañías los mueven los 7 mágníficos en los últimos años (no toda la vida), y ello conlleva una mayor rentabilidad a un mayor riesgo.El índice de mercado, habrá periodos temporales de exceso y de corrección, forma parte de los mercados y de la bolsa. En algún momento los mercados corregirán los excesos (burbujas) o como quiera que se llame.Los índices de mercado por capitalización bursátil están expuestos a los siguientes excesos (que yo haya obserbado durante mi vida inversora):1. Exceso de país. Recordemos la burbuja de japón, en el que el peso de japón a nivel mundial era entorno al 43% (creo recordar) mientras que el peso de USA era entorno al 35%. Hoy en 2024 vemos una ponderación de USA entorno al 70% del índice mundial.2. Exceso a nivel secorial. Recordemos la burbuja tecnológica del año 2000.3. "Burbuja" a nivel individual de empresa, si proximamente realmente se confirmase como burbuja; hago referencia a los 7 magníficos.En cualquier caso, uno puede invertir mediante índices, evitando tales riesgos, y me explico:- Evitar/reducir exposición a los 7 magníficos: Los 7 mágnificos tan solo aparecen en índices de grandes empresas USA (no en europa, no en mercados emergentes, no en Asi pacífico, etc.). Podemps reducir exposición mercado grandes compañías USA.Otras formas de evitar esas grandes compañías tecnológicas USA: pues exponiéndose a medianas compañías USA. pequeñas compañías USA, sesgo índice compañías de Valor (que no incorporarán dichas compañías), índice de mercado USA equiponderado (reducida exposición a los 7 magníficos, etc.). Lo que pretendo expresar es que la gestión indexada es amplia y cada persona puede elegir en que fondos indexados quiere estar expuesto, y que no solo existe un único fondo al que efectivamente la mayoría suele indexarse, que es el SP500.Bueno, lo que pretendo decir, es que cualquiera de nosotros puede gestionarse de forma activa una cartera de productos indexados varios y exponerse al mercado en función de nuestras propias consideraciones. Porque veo/noto que mencionáis que los 7 mágnificos mueven (todos) los índices, cuando no es así. Los 7 magníficos solo están incorporados en índices de grandes compañías USA. Tan solo quería matizar eso.Saludos,Valentin
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