Participaciones del usuario Valentin - Fondos

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Valentin 03/08/24 11:19

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días David, tu cartera está muy acertada si responde a tu perfil de riesgo. Una regla de andar por casa es la de Boogle: tu edad es el porcentaje a asignar a la renta fija. Por lo tanto, una cartera 75%/25% RV/RF sería una proporción aproximativa, aunque evidentemente prevalece siempre tu perfil de inversor para ajustar estos porcentajes.En lugar del Fidelity optaría por el Vanguard.En lugar de la Letras, que está bien, también puedes optar por un monetario como el de Pictet como ejemplo.Por lo demás, nada que objetar, una cartera bien acomodada de largo plazo para cualquier jóven de tu edad.Aquí te dejo un enlace " Eurozone Bogle Portfolio 75%/25% World Equities/Fixed Income" en el que puedes obtener el ISIN de los dos fondos arriba expuestos, para que los sometas a estudio. Mensaje #17778Saludos,Valentin

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Valentin 03/08/24 09:34

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días a todos,Avanzaros, que ya he escrito muchos mensajes sobre metales preciosos y que podéis encontrarlos utilizando el buscador.Aquí os dejo uno de ellos que data del año 2020 pero qe puede os resulte de cierto interés. Es el mensaje #18Respondiendo un poco en lo relativo al oro, aplico 3 pilares, porque cada uno de ellos tiene sus ventajes e inconvenientes:1. Streamers (son empresas que financian con dinero a las empresas mineras a cambio de oro que saquen de las minas financiadas).2. ETF de oro de confianza (no ETC); invierto como invierten los ricos, sigue sus huellas. Aquí reconozco que nunca lo intercambiaré por oro, sino por su contravalor en divisa. El ETF a veces no se corresponde teorícamente con el valor del oro (costes y falsos lingotes que les cuelan y que salen a la luz de vez en cuando, minoran el valor liquidativo del fondo).3. Oro físico pero en menor medida porque en el momento que precises utilizarlo puede que las circunstancias no te permitan llevarlo contigo encima.Una ponderación adecuada de éstos tres pilares, podrían servir de utilidad a aquellos que pretendan invertir cantidades importantes de dinero en oro papel, oro físico y empresas orientadas a metales preciosos.Saludos,Valentin

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Valentin 31/07/24 10:50

Ha respondido al tema Evo Banco no me deja reembolsar mi fondo

Acabo de mirar en Rankia y veo a bastantes personas insatisfechas con ese banco.Ya sabes que yo no te puedo ayudar, pero expongo algunas ideas por si fueren de interés.1. Ten justificantes escritos de lo que tienes en ese banco, porque todo parece indicar que no es un banco consolidado y con muchos problemas internos. Puedes hacerte fotos de tus posiciones (no sea que por alguna circunstancia desconocida desaparezcan de su sistema informático (me pongo en lo peor, por si acaso...).2. Podría ser un fallo informático, que lo dudo. Podrías examinar si te han bloqueado tu cuenta y por ello cualquier venta del fondo no puede ser ingresada en tu cuenta. Puedes por ejemplo intentar hacer una transferencia de 1 € de tu cuenta de inversión de EVO a otra cuenta tuya y ver si funciona. Si no funciona, pues habrán bloqueado tu cuenta por alguna razón que desconocemos.3. Por otra parte, según wikipedia en junio de 2024, EVO Banco parece estar siendo absorvida por Bankinter, con todo el tema de ajuste informático que ello pudiera llevar.En junio de 2024, Bankinter anunció que absorvería Evo Banco, con el objetivo de potenciar las capacidades digitales de la primera entidad, así como de reducir costes y mejorar la rentabilidadEn fin, es importante trabajar con bancos consolidados.Si vives en Madrid, tienen una sucursal física. Desconozco si uno se puede pasar por allí a solucionar sus problemas cara a cara, nada de por teléfono.Y las reclamaciones mejor por escrito, porque se tiene reflejo escrito de la reclamación.Calle Don Ramón de la Cruz, 84, 28006, Madrid 901 91 19 01A ver si a algún Rankiano, u otros clientes de EVO Banco les sucede lo mismo.Saludos,Valentin

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Valentin 30/07/24 19:30

Ha respondido al tema Evo Banco no me deja reembolsar mi fondo

No se que puedes hacer, pero te pregunto:¿Puedes justificar la compra de cuantas participaciones compraste, a que precio de compra y en que fecha?. Quizás ello pueda facilitar el proceso en tu intermediario financiero.Saludos,Valentin

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Valentin 27/07/24 17:26

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes Ajmorote,Puedes mirar y valorar el siguiente, y ver que opinan los demáshttps://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000YR92Saludos,ValentinP.S.: Aquí puedes ver una comparativa del fondo arriba indicado con respecto a un ETF que replica el Russell 2000https://www.quefondos.com/es/fondos/comparador/evolucion.html?order=nfondo

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Valentin 25/07/24 20:17

Ha respondido al tema La bolsa china cotiza al valor de hace 20 años ¿Es una oportunidad?

Es importante considerar la ponderación de cartera que se asigna a China, dado su característica de país emergente y el riesgo político que ello conlleva.Mark Mobius lo está pasando mal. Aquí su desilusión con sus inversiones en China (Marzo 2023).Cito textualmente:El multimillonario Mark Mobius reveló que no puede sacar sus depósitos de ChinaEl fundador de Mobius Capital Partners denunció los fuertes controles del régimen de Xi jinpingEl inversor multimillonario Mark Mobius dijo a FOX Business que no puede sacar su dinero de China debido a los controles de capital del país, y advirtió a los inversores de que tengan “mucho, mucho cuidado” a la hora de invertir en una economía sometida a un férreo control gubernamental.“Tengo una cuenta en HSBC en Shanghái. No puedo sacar mi dinero. El Gobierno está restringiendo el flujo de dinero fuera del país”, dijo Mobius, fundador de Mobius Capital Partners, a FOX Business en una entrevista publicada el 2 de marzo.“No consigo que me expliquen por qué están haciendo esto y están poniendo todo tipo de barreras. No dicen: ‘No, no puedes sacar tu dinero’. Pero dicen: ‘danos todos los registros de 20 años de cómo hiciste este dinero’. Es una locura”, agregó.__________________________________________FuenteSaludos,Valentin

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Valentin 24/07/24 09:56

Ha respondido al tema Consulta Fondo RF

Buenos días Carlos, ¿Podría alguien asesorarme de cual seria mas interesante ante una bajada de tipos en USA? Comentarte, que lo que pretendes hacer es especular q(ue no invertir) con la RF.En mi filosofía de inversión, cada activo en cartera cumple con un objetivo de inversión que les asigno: la RV para generar rentabilidad futura, y la RF como equilibrio de volatilidad y draw-down de la cartera de inversión.Te indico lo que yo haría sobre la especulación que expresas:1. La RF que compres, debería ser USA porque estás especulando con bajada de tipos USA. 2. Para esa especulación de muy corto plazo, posiblemente convega que sea un fondo con cobertura a Euros (no que lo que ganes por un lado, lo perdas por el otro).Basándonos en éstas premisas que debiera tener el fondo de inversión, buscamos a ver si Vanguard tiene alguno, y veo que tiene uno inverso y otro institucional, aunque existen multiples clases del mismo fondo: U.S. Government Bond Index Fund - EUR Hedged Acc (VGUGBSE) U.S. Government Bond Index Fund - Institutional Plus EUR Hedged Acc (VGUGIPE) Lo que ocurre, es que la duración media de éstos fondos son del entorno a los 6 años, y por lo tanto "a mi juicio no aptos para la especulación" dado que la magnitud de subida, si aciertas en la especulación, es "relativamente baja". En otras palabras, no merece la pena arriesgarse si la recompensa es insuficiente.Por lo tanto, para especular precisaríamos al menos tres carácterísticas que debiera cumplir el producto de inversión:1. RF "gubernamental" USA.2. Me inclino por la versión EUR Hedged.3. Duración efecitiva alta, por encima de 10 años.Habría que buscar si existe una gestora que disponga de un fondo de inversión con tales características (para ello, el foro seguro que puede ayudar).En versión ETF, el primero que he encontrado (tampoco he buscado), es el siguiente: iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF Es de distribución de dividendos. Tiene una duración efectiava de 16 a 17 años. Por lo tanto altamente sensible a los movimientos de tipos de interés tanto al alza como a la baja. Antes de invertir en un producto así, por favor, comprende el concepto de la duración en renta fija.Saludos,Valentin

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Valentin 24/07/24 08:38

Ha respondido al tema Mi empresa con residencia en UK me quiere pagar un plan de pensiones y no encontramos la manera legal de hacerlo

Buenos días Django,Comenzaré por decirte que desconozco una solución y te comento lo que se me viene a la cabeza y que puede ser una tontería...Deberías cumplir con las exigencias de la empresa y el acuerdo que ya tiene con la gestora del plan de pensiones. Se me ocurre que si te ingresasen tu nómina en UK y cumplieses con los requisitos de empresa, tendrías derecho al igual que lo tienen los demás trabajadores.Al ser residente en España, imagino que podrás cotizar a la Hacienda Española por ingresos generados en UK.Y el tema de la cobertura sobre Sanidad Sanitaria, pues quizás te correspondiese la de UK pero como trabajador fuera de UK (no lo sé).Saludos,Valentin

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Valentin 21/07/24 18:13

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes Mehok,el factor Low Volatility (es decir invertir en RV pero en acciones que tienen menos volatilidad que el mercado)Os expongo de forma muuy simple el mecanismo del mundo factorial, siempre a título simplista para entender mejor el concepto.Como casi siempre, muchas grandes ideas se estudian en las univeriddes; tienen mucho talento, ideas, profesores bien formados y un ejercito de estudiantes para desarrollar ideas y ponerlas sobre el papel.En éste sentido muchos papers procedente del mundo académico estudiaron muchas "anomaías" (existen m´sa de 300 anomalías conocidas), pero solo unas 6 de todas ellas paracen ser persistentes en el tiempo; entre elllas Low Volatility.El factorLow Vol viene a decirnos, que cuando ordenamos las empresas del mercado y las posicionamos en quintiles (las dividimos en cinco grupos, el primer 20% luego el segundo 20%, y así sucesivamente), observamos que se obtiene mayor rentabilidad invirtiendo en el primer quintil que en el quinto quintil) y por ello existe la prima de rentabilidad.Para ello, los estudios académicos se basan en ponerse largos en el primer quintil y ponerse cortos en el quinto quintil. Y de éste modo se obtienen resultados SATISFACTORIOS.Naturalmente, los estudios académicos, al menos los iniciales, NO suelen repercutir los costes de gestión ni de compraventa de títulos (costes fijos y operativos).Cuidado, porque como ya nos indicaba Eugene FAMA en entrevistas, existen multitud de grandes ideas y todas ellas razonables, pero en la práctica solo funcionan muy pocas de ellas.Lo que ocurre con los factores, es que luego son las gestoras de fondos/ETFs las que debe poner en práctica la idea factorial. Y aquí, al menos al inicio del tema factorial, cuyo despegue fue propulsado por Andrew Ang en el 2014 en base a su libro Asset MAnagement y que ha sobre aquella época fue contratado por el Plan de Pensiones Noruego para examinar y emitir opinión del por qué cayó su Fondo de tal magnitud. Dándoles a conocer que estaban sobreexpuestos en pequeña empresa y que harían bien en aplicar el model factorial.A raíz de todo esto se popularizo el factor investing saliendo productos de inversión.Los productos de inversión iniciales SOLO se ponian en general tomando posiciones largas en el primer decil (con otras particularidades propias de gestora), de modo que no podemos obtener los mismos resultados que indica los estudios académicos.Sin embargo, a medida que pasa el tiempo, si podemos encontrar gestoras que mediante derivados son capaces de posicionarse en corto y en largo. AQR en USA fué una de las primeras gestoras en aplicar cortos y largos. Otras en Europa y por su gran experiencia también son capaces de aplicarlo en determinados productos. Sirva de ejemplo el fondo de Amundi aquí indicado. Y sí, efectivamente, éste tipo de fondos son circunscritos en la categoría de alternativos.Un saludo a todos y que disfrutés de lo que queda de Domingo,Valentin

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Valentin 21/07/24 12:33

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenos días angibal,¿Crees que si fusiono las carteras debo seguir con el fondo de volatilidad o mejor subir ese porcentaje a la apuesta en RF?Mi preferencia, otras personas tendrán sus propias preferencias, es equilibrar adecuadamente los pilares en los que se fundamenta tu cartera, y los principales son RV y RF. Cuado la renta variable cae estrepitosamente, Los componentes individuales en cartera DEFENSIVOS como low volatility, low Beta, sectorialmente en Consumer staples o Healthcare, calidad, NO evitarán los grandes destrozos que ocasiona un huracán que atraviese la renta variable TAN SOLO AMORTIGUA UN POCO LA CAÍDA. Digamos que si el mercado cae un 40%, pues que un producto defensivo quizás caiga un 30%. Es decir, que en caídas amortigua el golpe, pero cuando el mercado sube, los valores defensivos captan quizás tan solo el 80% de la subida.Además, un factor como Low Vol hay que pensar si lo deseas en cartera como un fondo táctico o para mantenerlo a largo plazo. Yo creo, que en carteras de muy largo plazo NO es preciso utilizar un fondo Low Vol. No es conveniente utilizar dicho fondo de forma táctica para quienes no controla ciclos bursátiles, y no entienden que factores como crecimiento económico, tipos de interés, inflación,... implica comportamientos de rentabilidad distintos a el comportamiento de mercado.__________________________________________Rentas fijas hay de muchas clases desde monetarios a L/p. Desde bonos de gobiernos a HY. ¿Cuál ves más acertada para el objetivo de amortiguación ante caídas?A mi juicio, se precisa una parte en RF-gubernamental a Corto plazo. Que tendría como objetivo invertirlo en renta variable cuando ésta apeste al inversor (haya sufrido una gran caída).La RF a largo plazo, también protege, pero ésta es muy vulnerable a cambios en tipos de interés y puede pillarte a contrapié a la hora de incrementar RV cuando se sufra una caída. Una posición en RF gubernamental a largo plazo tiene interés cunado los tipos de interés sean elevados (cupones altos). Si espero ontener en bolsa entorno a un 7% digamos como ejemplo en los próximo 15 años, y el tesoro me ofrece un 7% inviertiendo en obligaciones del estado, pues por qué querría asumir el riesgo de la Renta variable?. Entiendes el juego?La RF corporativa y de baja calidad crediticia, ofrece mayores rentabilidades, pero necesariamente asumiendo mayores riesgos. Yo la descaro, porque la correlación con la Renta variable en grandes caídas es muy alta. Como ejemplo ilistrativo: si la bolsa caé un 40%, la renta fija corporativa podría caer entorno a un 20%. Y precisamente, te pilla con el pié cambiado a la hora de hacer el reequilibrio de cartera. Lo que se precisa es renta fija gubernamental o cash o dinero en el banco, depósitos, etc. que mantenga toda su fortaleza.Buen domingo a todos,Valentin

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