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docetrece 20/10/24 10:06

Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa

En MyInvestor contratas el plan que quieras y ya. Lo sé de primera mano porque un familiar tiene contratado el indexado global. Nota: en realidad no es estrictamente un indexado al mundo (MSCI ACWI), sino una cartera de ETF (y futuros) indexados a las diferentes zonas geográficas, incluyendo emergentes. Las ponderaciones puedes verlas en la página web de Merchbanc (que es la gestora), en la parte de abajo, “archivos relacionados”, aunque la documentación tiene mucho retraso (segundo semestre de 2023 y primer trimestre de 2024). Ya sé que no me has pedido opinión, pero para indexarme al mundo prefiero el plan de Indexa. Los gastos son similares (~0,49%) y como gestora (oficialmente asesores) me parece que tienen una fundamentación más sólida (se dedican exclusivamente a carteras indexadas) y me inspiran más confianza de que no les “dé un aire” y vayan a hacer cosas raras. En este enlace puedes ver la composición de su plan de pensiones y navegando por su página web, sus planteamientos.Saludos

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docetrece 20/10/24 00:40

Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa

Tengo dos motivos. Uno, como indicas, es que me ahorro las comisiones extra del roboadvisor Indexa y pago solo las propias del plan de pensiones. El otro, no menos importante, es que en Indexa te "perfilan" y con mi edad (casi 73 años), aunque diga que soy una cabra loca, siempre me van a meter una cantidad importante de renta fija que no quiero.Como nota adicional, una pega que les veo a los roboadvisors (y no solo a ellos) es que asumen que lo que tienes con ellos es todo tu patrimonio financiero. Y claro, mis planes de pensiones no son, ni de lejos, toda mi cartera de inversión.

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docetrece 20/10/24 00:23

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Yo tampoco lo sé, vaya eso por delante. Pero sí, no soy muy optimista sobre lo que nos pueda deparar el S&P 500 y, por extensión, las bolsas en general en el conjunto de los próximos 10-12 años. Es lo que quería aclararle en mi respuesta al compañero @lupoxes , porque me dio la impresión de que entendía de mis palabras que era entusiasta al respecto (“estoy de acuerdo – decía – que si se mira a 5-10 años vista siempre se verá una rentabilidad”). Aunque ello no me impide estar invertido en bolsa. Como sabes, porque lo publico aquí mensualmente, mi exposición a renta variable está en torno al 62% de mi cartera y subiendo desde principios de año. Y bien puede ser que suba un escalón más el próximo mes. En reiteradas ocasiones he manifestado que no invierto según predicciones, ni propias ni ajenas. Ya sabemos que las predicciones las carga el diablo. Fíjate, por otra parte, que digo siempre en el conjunto de los próximos 10-12 años. No que no se pueda ganar un duro, como dices, a lo largo de ese periodo. Si hay algo que me atrevería a asegurar es que el camino no será lineal. En consecuencia, doy más peso en las condiciones actuales a la parte móvil de mi cartera. Me temo que los próximos 10-12 años no serán un camino de rosas para la estrategia buy&hold como lo ha venido siendo desde 2009 (que partía de múltiplos muy bajos), sino que pueden parecerse más al período 2000-2008, que partía también de valoraciones extremas. En dicho período 2000-2008 (9 años) el S&P 500 Total Return perdió un 28,1% y solamente terminó de recuperarse en 2010, once años en los que solo ganó un 4,6% (0,4% anualizado). ¿No se pudo “ganar un duro” durante esos once años? Claro que sí. En 2003-2007 (5 años) el S&P 500 Total Return ganó un 82,9% (12,8% anualizado). Pero todo esto es historia. Conviene conocerla, particularmente para los que se han iniciado más recientemente en esto y que no vayan a creerse que todo el campo es orégano. Por mi parte seguiré procediendo como siempre, paso a paso y mes a mes. Como dice el proverbio (basado en el evangelio de San Mateo), cada día trae su afán.

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docetrece 19/10/24 19:04

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

estoy de acuerdo que si se mira a 5- 10 años vista siempre se verá una rentabilidad tras el paso de ese tiempoNo he dicho eso. De hecho, si atendemos al elevado múltiplo (CAPE) del S&P 500, en el percentil 96 de su historia, esperaría más bien una rentabilidad prácticamente nula o solo ligeramente positiva para dicho índice en el conjunto de los próximos 10-12 años, incluyendo dividendos. Sin ánimo de generar polémica (que no conduciría a nada), únicamente como aclaración para que no se me malinterprete. Cuando hablo de largo plazo no estoy hablando de 5-10 años.

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docetrece 19/10/24 00:11

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Creo que no está del todo bien planteado. Me explico. En realidad, no es una cartera, sino más. Habría que planteárselo en diferentes pasos sucesivos, atendiendo a los diferentes objetivos. En primer lugar habría que “apartar” el dinero que dices querer tener rápidamente disponible para la entrada de un piso. Eso será una cantidad x de euros que consideres apropiada. Que represente un 40% o el porcentaje que sea del total de tu patrimonio financiero es irrelevante. Es una cantidad determinada para un objetivo concreto que colocarás financieramente en consecuencia y que no debe mezclarse ni considerarse conjuntamente con la cartera de inversión. La adecuación de la colocación que indicas (letras y depósito) dependerá de lo que entiendas por “inmediatamente disponible”. Más inmediatamente disponibles son los fondos que indicas en tu segundo bloque, salvo que las letras te venzan muy proximamente y el depósito lo mismo o puedas reembolsarlo sin penalización del principal. El dinero restante una vez apartado lo anterior todavía no está disponible para inversión. ¿Por qué? Por que pueden surgir imprevistos, tanto por el lado de los gastos (gastos extraordinarios, reparaciones, …) como tal vez también por el de los ingresos. Convendrá apartar también un dinero para eso (lo que por aquí denominamos a menudo “colchón”). Y de nuevo esto será una cantidad x de euros, independientemente del porcentaje que represente de tu patrimonio financiero. Como en el caso anterior, no debe mezclarse ni considerarse conjuntamente con la cartera de inversión. Productos apropiados para ello: activos de bajo riesgo y volatilidad, como cuentas remuneradas, monetarios y fondos renta fija corto plazo de calidad. Y ahora ya sí. Una vez apartado lo anterior, lo que reste queda disponible para construir la cartera de inversión. Que dependerá del plazo y de cómo sobrelleves las pérdidas. En mi opinión, si pensamos en largo plazo, el núcleo debería ser renta variable, acompañado, según el caso y en la medida que estimes conveniente, de otros activos que puedan amortiguar o contrarrestar las pérdidas que se produzcan en la misma. Por último, en la parte de renta variable que presentas considero que hay excesiva concentración en gestoras nacionales y estilo value. Si es intencionado y por convicción, no tengo nada que decir, pero me parece que es como pelear con una mano atada a la espalda. Saludos

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docetrece 17/10/24 12:39

Ha respondido al tema Entrar ahora en M&G (Lux) Optimal Income Fund EUR A Acc

Ya lo dije hace tiempo, antes de que los bancos centrales comenzasen a bajar sus tipos de interés: cuidado con dar por sentado que las bajadas de tipos por parte de los bancos centrales traerán consigo bajadas de tipos de los bonos a largo plazo y, consecuentemente, ganancias en las carteras o fondos que los lleven. No olvidemos que partimos de una curva de tipos invertida.La Fed bajo su tipo de interés el 18/09/2024 (hace ahora un mes). ¿A cuánto estaba entonces el tipo del bono del Tesoro estadounidense a 10 años? A 3,685%. ¿A cuánto está hoy? A 4,016%.¿Y el bono a muy largo plazo, 30 años? A 4,008% el 18 de septiembre; a 4,299% hoy.Lo dicho, cuidado con las reglas (supuestas reglas) simplistas que no tienen en cuenta el marco en el que se producen las cosas.

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docetrece 16/10/24 23:22

Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa

Para tu mayor tranquilidad, ya que preguntas por consultas vinculantes, aquí te indico cinco consultas vinculantes en las que la Dirección General de Tributos recoge en los mismos términos el criterio establecido por la Resolución del TEAC que te indicaba en mi mensaje anterior: V1567-23, V1616-23, V1650-23, V1779-23 y V1823-23.Puedes verlas aquí: https://petete.tributos.hacienda.gob.es/consultas

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docetrece 16/10/24 12:09

Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa

Hay una Resolución del Tribunal Económico-Administrativo Central de 24/10/2022 en la que se se establece el siguiente criterio: Cuando se reciban prestaciones de diversos planes de pensiones, la reducción prevista en el art. 17.2.c) TR de la Ley del IRP.F, por aplicación del régimen transitorio de la D.T. duodécima de la Ley 35/2006, podrá aplicarse a todas las cantidades percibidas en forma de capital (pago único) en el ejercicio en el que acaezca la contingencia correspondiente y en los dos ejercicios siguientes, y no solamente en un ejercicio.Te la enlazo aquí.

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docetrece 15/10/24 13:43

Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa

El haber transcurrido diez años es condición suficiente, no hace falta ningún otro requisito como jubilación, paro, etc.Entiendo que solamente puedes rescatas de un plan con el 40% de reducción una sola vez. Si quieres hacerlo en tres años, deberías tener tres planes. Pero no soy fiscalista, así que tómate mi interpretación con pinzas.Sobre lo que preguntas de la casilla, no sé decirte. Cuando yo lo hice (pero de eso hace ya unos cuantos años), ya me venía puesto directamente en el borrador.

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docetrece 15/10/24 13:33

Ha respondido al tema Traspaso de fondos externos

Para eso tengo dos respuestas.1) Lo de esperar dos meses antes de volver a invertir en un fondo es en el caso de que reembolses con pérdidas. Si traspasas a un monetario y luego vuelves a traspasar al fondo inicial, no aplica.Nota: No es que esté prohibido reinvertir en el fondo inicial antes de dos meses si has reembolsado con pérdidas. Sí puedes hacerlo, lo que pasa es que el reconocimiento fiscal de las pérdidas se difiere al momento en que vuelvas a reembolsar el fondo.2) Si lo que pretendes es mantener los mismos fondos, yo me decantaría por el cambio de comercializador, salvo que tuvieses mucha urgencia por abandonar el que tienes o salvo que la comercializadora de origen te cobre comisión por el cambio de comercializador. La razón es que de este modo estarías permanentemente invertido en el fondo, esté donde esté.

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