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Participaciones del usuario docetrece - Fondos

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Política (1) | Fondos (1208) | Bolsa (1)
docetrece 24/09/24 13:55
Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa
No sé decirte, yo hace años que solamente opero con Caser, donde contraté directamente el Indexa Acciones y un Caser RF corto plazo. Aparte de los "Caser" tienes ahí planes de Indexa, Magallanes, Horos, etc. pinchando en "Planes de pensiones de autor", como seguramente sabes.La información en su web sobre las posiciones del plan es completa (no así en el informe trimestral en pdf ¡donde ni siquiera figura el número de participaciones! solamente € - por eso tomo pantallazos periódicamente) y para los traspasos va bien (con identificación de participaciones a traspasar anteriores a 2007 y posteriores), pero sobre los rescates no te puedo decir porque no he hecho (los hice en su día en Bestinver).
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docetrece 23/09/24 22:05
Ha respondido al tema Plan de pensiones. Dolor de tripa
Ciertamente para el rescate en tres ejercicios lo más efectivo es distribuirlo en tres planes, llevando a cada uno una tercera parte de las participaciones con derecho a reducción del 40%. En cuanto a lo que comentas de indicar qué participaciones quiere uno traspasar, es una información importante a tener en cuenta para quien no lo sepa. De hecho, las gestoras (al menos las gestoras serias) lo incluyen en la solicitud. Yo he tenido planes en Bestinver (ya no) y tengo en Caser y siempre que he hecho un traspaso o reembolso me han preguntado en el formulario cuántas participaciones quería traspasar anteriores a 2007 y posteriores.Nota aclaratoria: tanto en planes de pensiones como en fondos de inversión siempre doy las órdenes de traspaso o reembolso por número de participaciones, no por importe.
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docetrece 20/09/24 15:03
Ha respondido al tema Fondos de Gestión ACTIVA de CALIDAD y BAJO COSTE
Magnífico análisis, bien trabajado, estructurado y documentado. Muchas gracias por tu aportación.Por añadir algo (sin desmerecer en nada tu análisis), al compararlo gráficamente con un ETF indexado al MSCI ACWI (cortesía de @valentin ), veo que van prácticamente a la par. Es decir, que parece que la contribución del factor momentum alcanza solamente a compensar la diferencia de gastos corrientes (0,20% el ETF; 0,68% el Robeco). Nota: con respecto al MSCI World (por ejemplo, Vanguard Global Stock Index), ambos quedan por detrás, particularmente desde 2022, periodo en el que los emergentes lo han hecho peor.
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docetrece 18/09/24 18:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
El de Indexa al menos (el de MyInvestor no lo sé, me temo que es posible) no hace gestión activa en el sentido en el que pareces estar pensando de market timing. La gestión activa a la que me refería con los “ciertos sesgos según política discrecional de la gestora” se refiere al propio diseño inicial de la cartera, que luego mantienen en gestión pasiva con los consiguientes reequilibrados. En el enlace que te puse explican sus planteamientos. Y en alguna ocasión les he leido que infraponderan algo EEUU por motivos fiscales de tributación de dividendos, que merman la rentabilidad neta. 
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docetrece 18/09/24 17:50
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Lo que parece seguro que supone es un coste, por negociación y rollover. Fíjate en ese 0,11% de “otros”, que hace que lo que publicitan de “con una comisión de gestión del 0,30%, la más baja del mercado”, no sea así cuando pasas a considerar los costes totales. ¿Por qué lo hacen? No lo sé, no han dado (o no les he leido) ninguna explicación al respecto. Sinceramente, no me fiaría demasiado de MyInvestor; a veces hacen cosas raras.
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docetrece 18/09/24 17:41
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
No lo sé; no soy cliente de Caixabank ni de Andbank. Si eres cliente, no debería costarte mucho mirarlo en su buscador. El de MyInvestor es probable que lo comercialice Andbank, dada la relación entre ambas entidades. El de Indexa, que es el que llevo, lo contraté directamente en Caser. En Indexa te hacen un “perfilado” y conforme a ello te asignan una distribución entre sus planes de renta variable y renta fija. Y no era eso lo que quería. 
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docetrece 17/09/24 19:50
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
 Cuales son los PP de referencia si se busca indexación, o sea el equivalente de Vanguard en el mundo de fondos? Diría que para indexarte al mundo los dos planes de referencia actualmente son el Indexa Más Rentabilidad Acciones (N5138) y el MyInvestor Indexado Global (N5396), que incluyen tanto países desarrollados como emergentes.  Preguntas por el ISIN. Los planes de pensiones no tienen ISIN, sino un número de la Dirección General de Seguros (de la que dependen). Son los que te he puesto entre paréntesis tras el nombre.  Conviene señalar que no hay ningún plan de pensiones (que yo conozca) que invierta directamente en los componentes del índice, como hacen por ejemplo los fondos de inversión de Vanguard, Fidelity, iShares o Amundi. Componen su cartera mediante inversión en ETF (y en el caso de MyInvestor, también futuros). Y no lo hacen invirtiendo únicamente en uno o más ETF indexados a su índice de referencia (que podría ser el MSCI ACWI), sino además en un conjunto de ETF regionales. Por una parte, porque la norma les obliga a una diversificación por activos y por emisores. Y por otra, porque con ello introducen ciertos sesgos sobreponderando o infraponderando algo determinados mercados, según política discrecional de la gestora. Con lo cual no siguen exactamente al índice.  En este enlace puedes ver la composición detallada del de Indexa. Y en este otro el de MyInvestor, descargándote (abajo) el informe semestral.La gestora oficial del de Indexa es Caser y la del de MyInvestor, Merchbanc.  Costes (tomados de los documentos de datos fundamentales): PP Indexa: 0,37% gestión + 0,05% depósito + 0,031 indirectos + 0,013 otros. PP MyInvestor: 0,30% gestión + 0,08% depósito + 0,11% otros.  En el siguiente gráfico puedes ver una comparativa de su evolución y del Vanguard Global Stock Index. Nota: no conozco ningún fondo comercializado en España indexado al MSCI ACWI para la comparativa ni Morningstar me permite seleccionar como benchmark dicho índice. Puede que sí haya ETF. Quizá algún otro forero más conocedor de ese mundo pudiera indicarnos alguno para comparar (yo no invierto en ETF). Pero para darte una idea creo que puede servir (aunque has de tener presente que en estos años los emergentes han lastrado el índice ACWI). Espero que te sirva de ayuda. Un saludo 
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