Participaciones del usuario Quiebra S.l.

Quiebra S.l. 27/02/25 12:39

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

La verdad que va bien que lo aclares, porque yo daba por hecho que la gente asumirá eso. Adjudicarán tal vez un poco más del 10% en función de los despistados que no respondan. Ya sería un tirabuzón que no acudiesen los grandes accionistas, en respuesta a pactos con terceros entre bastidores. Yo estuve dentro de la OPA de EON a Endesa hace dos décadas y aquello fue surrealista, había que pellizcarse, primero que sí, luego que no, luego que la CNMV no autoriza, luego que sí... en fin.Un saludo.

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Quiebra S.l. 27/02/25 11:11

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

Está sin aprobar, de hecho va en uno de los puntos de la convocatoria. Saldrá con mayoría de votos con total seguridad. Así que de momento entiendo que no hay problema, hasta que lo anuncien no hay fecha post opa digamos.Ojo que puedes quedarte pillado, yo sería extremadamente cauto porque esta subida en gran medida es artificial por el anuncio. Debería servir de soporte hasta que se formalice el acuerdo, pero nunca se sabe.Suerte.

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Quiebra S.l. 27/02/25 10:52

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Red Eléctrica (REE), actual Redeia

Buenos días,Sin haber comprobado los datos que comentas, es totalmente posible que se reparta más que el beneficio del año. Mientras haya reservas acumuladas de otros años se puede hacer, incluso sin tener tesorería (se pide dinero). Puede haber recursos ociosos, o simplemente las empresas adoptan políticas financieras que descapitalizan la empresa y aumentan su endeudamiento.No sé en qué caso encuadrar esto en Redeia, pero queda muy feo decir que rebajas el dividendo en esta empresa en la que el 99% invierte por las rentas de dividendos, parece una llamada de precaución. Si luego es pan para hoy, y hambre para mañana, se verá. En Enagás está sucediendo eso desde hace años por ejemplo, los acionistas cobran dividendo pero la cotización pasa de 27€ a 12€.Un saludo.

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Quiebra S.l. 23/02/25 08:17

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

Buenos días,¿Y por qué venden la moto del freefloat en el comunicado para entrar en no se qué índices? ¿Por qué los fondos no venden en el mercado de bloques a precio actual, sin usar a la empresa como su "cariñosa" que encima les pone la cama gratis? Yo te lo digo ... quieren mejor precio. Cuanto más lo analizo, más claro lo tengo.Yo estoy haciendo un escrito a la CNMV, creo que no es legal, va en detrimento del minorista claramente, por mucha mayoría que haya en la votación, va en contra de las buenas prácticas.

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Quiebra S.l. 20/02/25 17:57

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

En mi modesta opinión, y poniéndome en el lugar de los fondos ... no sé qué soluciona que me reduzcan un 10% la posición:* En caso de OPA latente, están vendiendo a un precio claramente bajo, 26.5€ es barato.* En caso de querer salirse de verdad, les queda otro 90%.Desde un punto de vista de minoritario, o mayoritario, es incomprensible que deterioren el balance de la empresa comprando autocartera a precio primado: que vayan al mercado de bloques a precios de mercado actuales (más bajos) y directamente que la empresa compre a precios actuales si necesitan liquidez .... esto es un maldito despropósito. Roza lo ilegal. Ya puestos, podían haber ofrecido 50€ en vez de 26,5€, a lo mejor así se vería más claro cuál es el problema del que hablo. Que vendan en mercado de bloques o hagan colocaciones aceleradas a descuento, la acción bajará momentaneamente para subir a posteriori, igual que hizo con todo el culebrón pre y post OPA. Se van a dar de leches por comprar bloques, la empresa no tiene apenas deuda en términos históricos, a coste de chiste, y con los mejores resultados de su historia, y cotizando a PER 12, con la energía en mínimos y el marco regulatorio y fiscal terrible.A lo mejor el negocio de esta AutoOPA está realmente:* En el que hace de intermediario y realiza las operaciones (comisionista)* El que pone encima de la mesa la deuda para pagar la fiesta* El que se cuelga la medallita del consejo afirmando que ha dado liquidez a la acción de una forma novedosa y creativa.Es también mi opinión. Aunque respeto esa postura, yo no la comprarto.Un saludo.

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Quiebra S.l. 20/02/25 13:09

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

A este mensaje que respondo al escribir me remito, no cambio una coma. www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1900912-como-veis-gas-natural-naturgy-largo-plazo?page=335#respuesta_6542162Lo hicieron con amortizaciones anticipadas de deuda con prima inexplicables del año pasado.Lo quieren hacer en mi opinión con esto ahora.En fin.

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Quiebra S.l. 20/02/25 13:04

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

Lo de la autoopa carece de sentido (comprar para vender en mercado, ¿por qué demonios no vende quien quiera a mercado y ya?).Lastra enormemente el balance de la empresa, al margen de que esto suba a corto plazo. Los importes suponen incrementar la deuda neta un 20%, que tendrá su coste, y representa el 40% de la inversión planificada entre 2025-2027. Para el que piense "ya está el agonías este", hablamos del equivalente a comprar el 80% de Enagas a precios actuales, el principal operador de redes de gas español, para luego en teoría colocarlo de nuevo en mercado.... juzguen ustedes mismos. Esto va de construir redes, importar gas, generar electricidad y venderlo todo a clientes... no de jugar con el efectivo y la capacidad del balance de la empresa. Menuda tonelada de conflictos de interés hay, porque al margen del riesgo de colocar en mercado las acciones obtenidas a coste de 26,50€ a precios inferiores, generando pérdidas a la matriz, queda el tema de quién va a ser el intermediario y qué va a cobrar por hacer todo (imagino que Caixabank lo tiene estudiado y pasará factura, o su socio JPM, por algo totalmente innecesario en mi opinión).Ya lo decía yo, siempre lo he dicho, empresa con un negocio bueno, pero unos accionistas cuestionables. No pasa nada, subimos el +5% PER 12 .... a ver dónde está la acción y el PER cuando esto se materialice.

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Quiebra S.l. 07/02/25 13:39

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Gas Natural (Naturgy) a largo plazo?

Buen trade. Ya estamos a precios de anuncio preOPA (que al final no fue) del año pasado. Ese mechazo en las cotizaciones manifiesta acción en las tripas del mercado. Ten cuidado con tanto mete saca que te puedes perder el subidón si se publicase algo de operaciones corporativas. Por otro lado y de momento sólo hay pura rumorología, pero los precios están haciendo cosas muy extrañas.Un saludo.

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Quiebra S.l. 04/02/25 10:35

Ha respondido al tema Seguimiento de Verallia (VRLA)

Gracias por la información. Ayer bajó mucho pero recuperó casi todo, en torno al 10% desde mínimos. Era claro que había alguna información, a ver cómo se desarrolla.Un saludo.

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Quiebra S.l. 01/02/25 10:24

Ha respondido al tema Seguimiento y opiniones de Red Eléctrica (REE), actual Redeia

Me refiero a que Redeia subirá e Indra bajará, el mercado suele penalizar este tipo de compras. En su prime Hispasat ha dado a Redeia 100 millones en dividendos en unos 4 años, eso es una rentabilidad anualizada bruta de 2,7%, si descuentas el coste de la deuda por su compra, puede estar a cero o incluso restando, REE tiene tipos similares en el coste medio de su deuda. A los precios actuales que Indra paga, sería un 3,5%,creo que por debajo del coste de su deuda.Son cálculos a ojo pero es lo que hay que calcular para ver si tiene sentido o no. Para Redeia diría que sí, para Indra no lo sé, si el mercado duda, subirá REE y bajará IDR. Es de esperar que Indra materialice sinergias, pero lo que está claro es que para Redeia esto era un maldito MUERTO y gana con su salida, más a esos precios.Con todo, el mercado suele ser bastante irracional, pero yo tengo clara la respuesta.Un saludo

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