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Topolucas 13/01/26 13:54

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola,Si te refieres a esto sigue estando aquí

Topolucas 13/01/26 13:51

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola,Hoy me ha dado por crear una tabla de que pasaría sí:- Compro Vanguard Global Stock Index Fund USD Acc IE00B03HD209, uso este porque es el que tengo datos desde 1998.- Empiezo de 0 el 1/01/2000, tenemos toda la década perdida por delante, y hago una aportación de 1000 € mensuales cogiendo como valor liquidativo el primer día con valor de cada mes.- termina el 01/01/26, 26 años después. Creo que se ve claro el efecto del DCA en este caso que empiezas de 0 en casi el peor momento de la história reciente. Empiezas a estar en negativo el 01/12/2000 con una cantidad invertida de 12.000 hasta el 01/07/2005, "solo" 5 años en negativo, el peor momento de este periodo Valor 24.709 € sobre un total invertido de 39.000 €, son cantidades muy asumibles, dada la cantidad de ahorro que es capaz de generar.01/03/2008, si has aguantado y sigues teniendo convicción tu cartera vuelve a estar en negativo pero esta vez ya has invertido 99.000 € y no vuelves a ver el verde hasta el 1/11/2010, otra vez "solo" 2,5 años después, el peor momento de esta travesía es 02/03/2009 con un valor de 69.000 € y total aportado de 111.000 €, duro de asumir, en ese momento su cabeza debe estar muy jodida, ya que lo que ve en pantalla es que se acaban de esfumar entre 3 y 4 años de ahorro y además todas las noticias son el fín del mundo (si ha tenido la suerte de mantener su puesto de trabajo por que al menos en España en esa época se perdieron infinidad de ellos).A partir del 1/11/2010 su cartera nunca más estuvo en negativo- Compro 313.000 € el día 01/01/2000 y no hago nada hasta hoyComo se ve comprar de golpe da mejores resultados finales pero te has comido un 52% de caída y has tenido la cartera en negativo, desde 01/03/2000 (con una cantidad invertida de 313.000 €) hasta el 01/04/2013 en algún momento de estos 13 años llegas a ver que la valoración es de unos 150.000 € de 313.000 que has puesto (hay algún mes que vuelves a estar a 0)Por concluir mi opinión.Los datos son los que son y cada uno debe ver cuales son sus convicciones reales en cada activo pero visto con perspectiva y con números teniendo en cuenta que has pasado el peor periodo de los últimos 30 años y has empezado justo en el peor momento yo me reafirmo en:- La forma en la que dispones del dinero es muy importante para determinar cómo invertir, mientras que el dato te dice que todo de golpe es mejor y aquí se ve claramente que obtendrías mejores rentabilidades aunque en este caso tan nefasto "solo" tienes 100 k más después de 26 años.- El DCA suaviza mucho las caídas en los momentos iniciales de la cartera haciéndola más resiliente caso del 01/12/2000, empieza a estar en negativo 9 meses después que la opción buy&Hold y se recupera 3 años antes (aquí contamos las 2 caídas), teniendo un periodo intermedio de poco más de 2 años de placidez.- El DCA ya no ayuda tanto cuando alcanzamos cierto volumen, caso del segundo periodo de bajadas donde llegamos a ver un 24% de rentabilidad para acabar con un -39% en el peor momento, cosa que no pasa en el primer periodo.- Aguantar tanto tiempo es muy complicado por lo que la mayoría de los mortales necesitamos diversificar o tomar medidas para suavizar el riesgo cuando ya alcanzamos un cierto Volumen invertido (cada uno lo que consideré) Espero que os ayude en un martes y 13 a ver fantasmas o despejar dudas sobre la indexación.P.D. El archivo ya está creado por lo que si encontráis algún fondo con historial suficiente podemos poner los datos y comparar fácilmente, aunque a toro pasado todo es mucho más simple de batir y hacer.

Topolucas 11/01/26 18:26

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Gracias docetrece, mucho más fácil de lo que yo estaba haciendo.

Topolucas 11/01/26 18:23

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Hola Jacpat!!Este si es un gran artículo de InversionFacil (yo también lo sigo en X y Substack), de hecho activa mi sesgo de confirmación y me reafirma en mí creencia de que la diversificación hay que añadirla cuando toca (si tu tolerancia al riesgo te lo permite y empiezas de 0), ya que para horizontes temporales superiores a 12/15 años es muy difícil perder en un índice como el MSCI WORLD o S&P500, cuando bajas de aquí necesitas algo que te ayude en los malos momentos, además si como he comentado antes empiezas desde 0 (o algo simbólico como 10/20K €) con aportaciones periódicas de entre 500/1000 € mensuales, algo bastante habitual según se lee, vas a tener unos 5/6 años de inicio donde tú aportación es una diversificación muy potente en la cartera y que hace que sea extremadamente defensiva en esos primeros años.Gracias por compartir el articulo, ese no lo había leído todavía y me agrada ver que estoy en sintonía con otras personas que llevan en esto 20 años (según le he leido en otro artículo).

Topolucas 11/01/26 18:08

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Hola Jacpat,No sé si has enlazado otra cosa pero no veo por ningún sitio lo que comentas de que los índices será lo que mayor DD tendrá, lo que veo es una imagen que yo mismo he puesto alguna vez de cuanto necesitas para recuperar una caida, solo que él lo pone en dinero y la imagen que ponia yo era en %En cuanto a la afirmación que haces de Los índices en las grandes caídas será de lo que más sufra y mayores DD tendrá... Pongámonos en la hipotética situación de que volvemos a tener una caída de 40/50 % provocada por el sector tech USA, pero tenemos que empresas de consumo básico y salud suben y el resto se quedan planas, l igual que Japón y Europa, que tenga el MSCI WORLD caerá menos que quien tenga el US500, o menos que el que tenga el NASDAQ100 pero no será una caída más profunda que un fondo activo centrado en las grandes Tecnológicas USA.Dicho de otro modo, en un índice amplio (SP500, MSCI WORLD,...) tenemos representados todos los sectores del mercado donde el peso de cada compañía (si es por capitalización) la determina en gran medida el apetito comprador/vendedor de los inversores y el FOMO es la gasolina perfecta para crear burbujas, por tanto en una caída grande de RV todo caerá pero seguro que hay nichos de mercado o fondos activos muy concentrados que lo hagan mucho más que el índice.

Topolucas 11/01/26 13:26

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Hola Rucko,Pregunto por el MSCI WORLD Small Cap Value NR €, no el MSCI WORLD, de ese hay muchas alternativas.Gracias de todos modos.

Topolucas 11/01/26 11:23

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Hola docetrece,Si cada vez que te disculpes tienes que hacernos un post como los 2 que has hecho, discúlpate la veces que consideres oportuno jejejej.Seguramente sea yo que no soy capaz de buscarlo correctamente pero en la página de msci no soy capaz de encontrar ese índice en € (si en $)y lo que más me llama la atención es que tampoco encuentro ETFs que repliquen esta categoría, si los encuentro para Europa y USA pero no para el world, lo dicho seguramente seré yo, podrías pasarme el ticker, isin o enlace de donde lo miras así cuando este aburrido puedo usarlo como comparativo en mis sheets de seguimiento de fondos.Por otro lado, me ha parecido interesante lo de 2008, que reafirmaría mi creencia de que ante un crash de verdad (o normalito), la RV se va a correlacionar toda y va a caer todo a la vez en un primer momento y luego cuando el daño ya esté hecho se verá que puede tener sentido o no teniendo en cuenta las nuevas condiciones del entorno económico que ha dejado esa caída.

Topolucas 09/01/26 17:00

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Hola Viton,Yo me hago una pregunta después de tú comentario. Desorganizada pero no catotica y he seguido mi estrategia marcada los ultimos dos años con resultados nada despreciable. Si tienes una estrategia que te ha funcionado y que tienes adaptada a tí, ¿porque quieres cambiarla introduciendo elementos que no conoces su funcionamiento o no entiendes?Respondiendo con mis palabras (seguro que digo alguna burrada)- Multiestrategia, pueden usar diferentes estrategias y activos para intentar conseguir sus objetivos, si no me equivoco serían los long/short, market neutral, ....- Flexibles, se refiere a RF o RV donde la asignación de activos es libre, por ejemplo un RV global flexible podría estar inclinado al value este año y el próximo ser totalmente growth, en RF lo mismo pero con duraciones, calidades crediticias,....- Mixto flexible, es un fondo generalmente que puede contener RV, RF y últimamente incluyen oro, donde el peso de cada activo se mueve en función de la opinión de los gestores en función del entorno en el que se encuentran, dando más o menos importancia a cada activo que incluye su cartera.Por último, en cuanto a ideas de fondos, si has leido el articulo, tienes las ideas allí puestasel 2 sería el que haces referenciay más abajo te da alternativas por si no te gustan las de la cartera creada.Personalmente más que reflexionar sobre esta cartera, reflexionaria si la estrategía que te propone la lectura es adecuada para:- Tus necesidades inversoras- Tus objetivos- Tú forma de operar- ¿Vas a ser capaz de entender todo lo que has comprado?- Cuando los índices vuelen, ¿vas a tener claro que tu cartera se va a quedar muy atrás?- Sí cuando la RV se caiga, si tu base y Ala pivot se equivocan (caso del Trojan en 2022) vas a tener convicción en lo que has elegido, es lo que confías ciegamente (hasta cierto punto claro)Y todo este rollo me lleva a lo que te preguntaba de inicio, si tienes algo que te funciona ¿qué necesidad hay de cambiar? No es más simple ir puliendo poco a poco tu estrategia y viendo donde ha fallado en estos 2 años y analizar si necesitas ser más o menos defensivo, si necesitas más o menos complejidad de activos, te lo digo porque los multiestrategia y mixtos flexibles suelen ser cajas negras donde tienes que confiar plenamente en quien depositas tu dinero.Por último, Substack te permite comentar sobre el articulo y Moclano (aquí seguro que no te responderá) pero allí no hay duda de que sí te ayudará en cualquier duda que tengas sobre su articulo, seguro que él podrá transmitirte mejor que nadie como está estructurada la cartera y para que perfil está pensada.

Topolucas 09/01/26 12:31

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Hola Docetrece,Se que el que te voy a poner no es comparable a priori pero tal vez te pueda encajar si van cerrando o dificultando la búsqueda de fondos de este segmento.El fondo es Goldman Sachs Global Small Cap CORE Equity Portfolio I Acc EUR LU0328436547, en principio es contratable en IroIA (que creo recordar también usas).En el cuadro tienes las rentabilidades (creo que esto lo podría automatizar fácil para poner el isin y que aparezcan los datos y se comparen si no lo hace ya HFX), añado también el VGSC simplemente porque en teoría sería su rival a batir.Según los datos, se comporta parecido en los años Value y destaca (a excepción de 2020 mal año para fallar) los años buenos del índice.El fondo es una especie de indexado que usa su modelo cuantitativo de la gama CORE, algo parecido a la gama QI de Robeco pero desarrollado por GS, según la IA (puede contener erroresEl proceso de la gama CORE (Quantitative Investment Strategies) de Goldman Sachs Asset Management se basa en un modelo cuantitativo y sistemático para la gestión de renta variable. No se trata de un proceso de selección de acciones tradicional basado en el juicio humano, sino en la tecnología. A continuación, se detalla el funcionamiento de este proceso para el año 2026:1. Filosofía de InversiónLa estrategia CORE utiliza modelos informáticos avanzados para identificar oportunidades de inversión mediante el análisis de grandes volúmenes de información. Su objetivo es superar a los índices de referencia (como el MSCI World o el S&P 500) manteniendo un nivel de riesgo controlado y similar al del mercado. 2. Etapas del Proceso COREEl proceso se divide en tres pilares fundamentales que han evolucionado para integrar Inteligencia Artificial y Big Data: Recopilación de datos: El sistema analiza fuentes de datos no tradicionales (datos de satélite, transacciones con tarjeta, análisis de sentimiento en redes sociales) para obtener una ventaja informativa o "alfa".Modelización cuantitativa: Se evalúan miles de empresas simultáneamente basándose en factores clave como:Valoración: ¿Está la acción barata respecto a sus fundamentales?Calidad: ¿Tiene la empresa flujos de caja sólidos y poca deuda?Sentimiento: ¿Qué opinan los analistas y el mercado sobre ella?Optimización de cartera: El sistema construye la cartera final buscando maximizar el rendimiento esperado mientras minimiza el riesgo operativo y las desviaciones respecto al índice (tracking error).

Topolucas 07/01/26 22:19

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Rokurota!Como expones esto, aclaro que en X ya esta todo aclarado directame te con Moclano, tanto publica como privadamente.Por aclarar el post, yo solo he respondido a u a cartera que puso alguien y recorde otra similar que expuso hace años y que no se le parece y lo que intentaba transmitir es que hay muchas formas para conseguir el objetivo que uno se marca y como bien apuntas copiar una cartera de gestión activa no es una buena opción porque hay que gestionarla activamente y tal vez el que la expuso ya no esta disponible para ayudarte con los cambios.A mí me gusta más, eso Moclano lo hace maravillosamente, es entender y aprender a construir la cartera y tener diferentes formas de gestionar la cartera.Por cierto, grandes foreros todos los que citas, Madruga también era muy bueno analizando fondos y montando carteras.