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Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

Foro:
Planes Amigo (1) | Fondos (619)
Topolucas 30/06/24 10:02
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenas carteras Rokurota,La primera cartera es muy interesante, 50% indexada y 20% activa en los sitios donde se supone que el mercado indexado no es eficiente, pero por comentar un poco, Hamco Global Value, hay que tener en cuenta que es un fondo que invierte en Deep Value, es decir, lo barato de lo barato (el gestor lleva haciendo esto muchos años y le funciona, no seré yo el que diga que esto no es una buena o mala forma de invertir con un 20% anualizado que tiene de track record el gestor en sú vida inversora) pero en mi caso no sé si me siento cómodo sabiendo que la estrategia tiene altas posibilidades de caer en muchas empresas que acabarán valiendo 0, es una cuestión de gustos, el de emergentes me gusta mucho la gestora y el fondo pero ese "frontiers" en el nombre tendría que investigar un poco más puesto que tal vez pensemos que estamos en emergentes y tenemos una parte muy importante de esa estrategia en mercados frontera (que son la antesala a los emergentes). La segunda no la tendría con esos 2 fondos simplemente porque Guardcap es una gestora que nació de trabajadores de Seilern y tiene una filosofía de inversión que si no es la misma se va a parecer peligrosamente, sí lo que queremos es enfocarnos en Calidad tendría 1 de los 2 y lo acompañaría con Fundsmith, UBAM 30 LEADERS, CT Global Focus, BNY mellon Long Term Equety, Capital Group New perspective,.... bueno los sospechosos habituales.En la parte flexible, teniendo estrategias mucho más consolidadas en el tiempo como Kopernik all caps tampoco tendría AZ Valor (que ahora aparte de ser caros son opacos "para que no les copien"), En Small Caps no sé si me gustan las americanas o prefiero fondos globales (pero el fondo me gusta mucho), me da que es fondo (no lo he comprobado) va a ser muy parecido a tener un indexado a Small Caps global.En cuanto a RF, los 2 fondos están muy bien gestionados pero en mí caso estoy quitando la RF de mí cartera por motivos que explicaré en el post de la semana que viene.Por cierto enhorabuena por tus comentarios, es un placer ver como se anima el foro y se proponen carteras y fondos para construir las mismas.
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Topolucas 30/06/24 09:22
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Anijbal,Yo no tengo contratado ningún servicio de este tipo pero no me parece una mala opción si no quieres estar buscando tú los fondos de GA, llamarle y preguntar como funciona su servicio te va a costar 0 y sí eres de Valencia concertar una cita e ir a su oficina tampoco.Mí opinión, si estas por aquí es que tiempo le dedicas a esto y por tanto sabes analizar si un fondo es GA o un falso GA que te cose a comisiones y dentro es prácticamente un indexado, solo con esto ya te has quitado de la selección inicial de fondos para tú cartera de GA el 70 % de fondos que nunca vas a usar. Por lo que si tienes un objetivo diferente para la cartera de GA ya solo te queda encontrar de entre esos buenos fondos, los que pueden ayudarte a conseguir el objetivo que buscas en el plazo que necesitas.
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Topolucas 21/06/24 14:56
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Estoy de acuerdo también, en 2021 (creo recordar) no tenía ningún sentido y así lo pagamos en 2022 con el alza de TI, comprar RF a TI negativos (pagabas por prestar dinero), es decir, el emisor gana dinero por endeudarse y los compradores hacen cola por pagar para que se endeude (que ya sé que no es exactamente así de simple pero se entiende), la diferencia que tenemos ahora, es que la RF paga por el cupón, es decir, si lo dejas a vencimiento algo genera, el problema es que han estado tanto tiempo engordando la deuda que algunos países no tienen una forma fácil de mantener su estado de bienestar y los ajustes que hay que hacer para que sea sostenible, no los van a querer hacer los gobiernos (EEUU no para de subir el techo de gasto, la zona Euro tiene a casi todos en máximo de duda, UK desde el brexit está a la deriva), es más fácil mantener la inflación alta más tiempo y por tanto hacer que se pague parte de la deuda por esta vía. 
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Topolucas 21/06/24 14:36
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mormont!! 1 No perder dinero2 Recuerda el punto 1 Esto de las reglas de WB está muy bien y creo que todos queremos que pase, pero tú llevas muchos años en esto y has pasado seguramente por muchas fases (las que pasamos los que estamos empezando) y estoy seguro que sabes que esto que comenta WB, no es posible a corto plazo, en algún momento de tú vida inversora te vas a comer una mala época que te va a hacer perder dinero (o una bajada muy sustancial del mismo), además como nos has comentado en varias ocasiones, prefieres la indexación (yo para una parte importante de mi cartera también) y la indexación es fantástica cuando sube y todo es estupendo, pero cuando todo va mal y baja también es dura y rápida (2000, 2008, 2020, 2018,....) y la recuperación puede ser rápida como 2020, relativamente rápida, 2022, o lenta e infinita como 2000, que cuando se vieron los "brotes verdes" vino 2008 y otros 4 añitos en el infierno.También te digo, siendo WB un referente claro para cualquier inversor, hay que recordar que tuvo un socio que le cambió la forma de ver la inversión, por lo que ¿sería hoy en dia igual de bueno WB sin CM? Yo creo que no, además a día de hoy, WB, a parte de no necesitar seguir invirtiendo, ya no puede seguir su propia filosofía de inversión como a él le gustaría dado el tamaño de cualquiera de sus operaciones para que esa operación pueda tener algún impacto dentro de BRK, es decir, es muy probable que vea oportunidades que no puede materializar, simplemente porque para BRK supone comprar la compañía entera.
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Topolucas 21/06/24 14:01
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mormont,Yo no te garantizo nada, todo es posible incluso que los ultra nose que que vienen a destruir el mundo cuando lleguen al poder y vean lo calentito que se está cambien de idea y ya no quieran o vean "lo mal que está todo" , ejemplo VOX con las comunidades autónomas en España (no hace tanto) querían que desaparecieran de España, casualidad, han llegado al poder en algunas CCAA y sorpresa, ya no les molesta gobernar, ni que existan las CCAA, dicho esto, estoy de acuerdo con que el riesgo más que ha que gobierne una parte ultra(lo que sea) es la incertidumbre a lo desconocido, que el mercado no sabe descontar y normalmente descontará a la baja agresivamente (en RF al alza y por tanto bajarán lo fondos).Por otro lado, a mí me preocupa mucho más de la RF, más allá de sí es rentable o no lo és, es quien gestiona la RF, es decir, en países como Alemania, Francia, España, ... el concepto de largo plazo no existe gracias a la democracia (que quiero que siga muchos años), simplemente porque el gobernante de turno solo le importa mantenerse los próximos 4 años y como se está viendo en las diferentes políticas, pues es más fácil para ellos posponer la deuda para la siguiente generación, ¿hasta cuando? pues hasta que los compradores de RF (los de verdad, no los retail) decidan que la fiesta terminó y que no compran deuda de determinados países con más de un x% de su PIB y entonces la RF y algunos países (y por supuesto quien esté invertido en estos países claro) si van a tener problemas.
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Topolucas 17/06/24 20:57
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,Ya que pides con insistencia perder dinero con la Gestión activa (o no eso nadie lo sabe).Yo tendría para ese plazo que comentas una cartera con 2 o 3 fondos globales que fuesen el núcleo de la cartera:Para el fondo principal calidad 20% (Seilern, fundsmith, CT Global Focus, UBAm 30 Leaders, o de este estilo)Otro fondo, Value global o dividendos 20% (Por ejemplo, DWS CROCI, Robeco BP, Kopernic global all cap, Brandes global value, ....)y el de Tecnología que tienes 20%.10 % Global Emergente (GQG, ROBECO QI, ....)10 % Small Caps (CT, Goldman Sachs Core, kempen, Horos...) y 20 % táctico (elige tú qué temática o temáticas quieres sobreponderar y te gustan más para el largo o corto plazo)Como ves hay múltiples combinaciones posibles y si no te quieres complicar lo más simple (para ese plazo que comentas) es seguir indexado y tener una cartera 80% Vanguard Global Stock10% Vanguard Emerging10% Vanguard Small CapsPor supuesto nada de lo comentado es una recomendación de compra o venta. 
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Topolucas 17/06/24 14:07
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola de nuevo, Mi idea con la gestión activa que no se si es real, es que en caso de caída la amortiguan un poco antes, que es posible que pase más pronto que tarde pero no sé. No sé si he entendido esto bien, pero si te refieres a que en las caídas tengan una caída inferior al índice, lo que buscas no es alpha, es Beta baja (inferior a 1 cae menos que el índice de referencia y superior a 1 cae más que el índice de referencia). 
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