España
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Topolucas
  3. Participaciones

Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

Foro:
Fondos (726) | Planes Amigo (1)
Topolucas 21/01/25 10:47
Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación
Hola Cable,Si lo que quieres es replicar el MCSI ACWI la RV EU sobraría, si quieres sobreponderar está región por alguna razón concreta sería necesario.Por si te sirve, hay un google sheet de @dullinvestor que te dice que fondos indexados hay disponibles y hay un seguimiento de los pesos del MCSI ACWI, que podrias simplificar con el WOrld, EM y Small, te dejo el enlace aquí
Ir a respuesta
Topolucas 20/01/25 12:30
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Pablo53,Lo primero que vemos es que le has dado muchas vueltas a la cartera y que la has trabajado mucho así que entiendo que estás totalmente convencido con lo que has creado para tus necesidades por lo que por ahí poco podemos aportar.Como nos pides opinión lo que yo veo es: es importante aclarar que el 50% de mi patrimonio está en renta fija (monetarios y fondos de corta y ultracorta duración), por lo que la cartera que tengo planteada llevar a cabo es algo agresiva ya que solo será el 50% del patrimonio. teniendo un 50% del patrimonio en RF + 30% del otro 50 % en la parte defensiva, no me cuadra la frase de tengo una cartera agresiva, pero en la opinión voy a obviar ese 50% en RF y vamos a ver solo el 50% que nos has compartido.Parte defensiva, veo muchos diversificadores con poco peso, ejemplo baja toda tu RV un 20% (de media porque por muy diversificada que esté la RV si hay un mercado bajista bajara todo al inicio y algunas partes se recuperarán antes que otras o bajarán algo menos que otras), es decir, de aquí tendrás -14 % de caída y pongamos que en la parte de defensiva (de media en esa bajada consigues otro 20%, lo dudo muchísimo porque no funciona exactamente cuando uno sube el otro baja y viceversa) obtendrás un 6% de rentabilidad, ese año de gran caída obtendrás una pérdida de -8% y aquí es donde te tienes que plantear en que momento inversor estás, qué plazo de inversión manejas, cuanto tiempo quieres dedicar a esto y cual es el objetivo de la inversión, ¿por que te digo todo esto?- Analizaría la fase de la cartera, mis ingresos, ahorro que voy a aportar, yo cambiaría en el archivo de control que tu sigues el % por dinero, la finalidad es muy simple, si haces una simulación, no es lo mismo bajar un 6% de 1.000.000 que de 10.000 y dentro de la cartera no es lo mismo tener que hacer un traspaso entre fondos para rebalancear un 3% de desviación de 5000 € que de 5 € para que en % quede en ese 4% (operativamente sí pero seguramente el de 5 € te dará problemas de mínimos), todo esto es gestión que se tiene que hacer regularmente y aunque la hagas tú tiene un coste, por lo que es importante valorar si compensa con la posible perdida o no.En cuanto a la elección de fondos, los de la parte defensiva, La RF largo plazo cuando se mueve se puede llegar a mover como la RV o más, el fondo de Volatilidad lo natural será que se pase en negativo la mayor parte de su vida y en un evento de elevada Volatilidad empiece a protegerte (como dicen que ahora está cara la bolsa tal vez podría ser momento de comprar el seguro), el oro y las commodity ya va a gusto de cada uno, del montlake DUNN no puedo opinar porque no lo conozco.En cuanto a la parte agresiva me gustan todos los fondos de la cartera, aunque como a mí me gusta la indexación y estoy sesgado hacia esa parte me cuesta entender que el MCSI WORLD tengas un 8% y Fidelity que es un fondo sectorial un 18% donde ya sabemos de antemano que si hay un evento que haga (como en 2022) que el sector tecnológico caiga a plomo bajará mucho ese fondo o GQG que es un gran fondo gestionado por un equipo estupendo tenga más peso, teniendo en cuenta si filosofía de inversión es bastante flexible y como buenos humanos se pueden equivocar, en cuanto a AZ y Hamco, les veo poco peso, tal vez si estuviese en tú caso, repartiría un 10% a cada fondo de GA, quitaría el de Small Caps (porque te lo va a cubrir AZ y Hamco) y le asignaría el 20% al MCSI WORLD.Como he comentado al principio me parece que has dedicado mucho tiempo a la confección de la cartera y quiero pensar que está adaptada a tus necesidades por lo que no hagas demasiado caso a lo que te he dicho, simplemente es una opnión sesgada a mi forma de invertir (que como comparto regularmente tampoco es que yo sea WF)
Ir a respuesta
Topolucas 19/01/25 12:57
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Indexado25,Aparte de lo que te ha aportado @mehok que mucho de lo que ha dicho aplico y suscribo, sobetodo la parte de valorar en que momento inversor estamos, el plazo de inversión y el objetivo de inversión.Yo te diría algo más por si te sirve en la planificación.Como tengo pensado comprar un piso en 3-5 años, tengo la mayor parte de mi patrimonio invertido en renta fijaNo sé exactamente cuánto tienes pensado gastar en ese piso, pero siendo un plazo de entre 3-5 años y teniendo en cuenta que el apalancamiento financiero en la vivienda se "considera" deuda buena y "relativamente" fácil de conseguir vía hipoteca con unas condiciones muy favorables vs cualquier otro tipo de financiación. Yo calcularia el 20% del Valor del piso + 10 % de impuestos + x € de gastos varios (notaría, inmobiliaria, mobiliario, reforma,....) y ese dinero es el objetivo 1 (el que tiene que estar en monetarío, Cuenta remunerada), una vez tienes conseguido esta cantidad podrías empezar a aumentar el riesgo con otro tipo de activos, por ejemplo empezar una cartera diversificada con fondos mixtos que en un plazo de 3/5 años tengan una rentabilidad superior a lo que quieras conseguir (ejemplo superar la inflación + 2% y una volatilidad menor del % que tú estimes), y paralelamente si todavía te sobra ahorro empezar con RV en cantidades muy pequeñas.La operativa sería, Paso 1 asegurar el capital necesario para la compra y adecuación del inmueble.Paso 2 Invertir el exceso en activos de bajo riesgo que me permitan decidir en el momento de la compra si me interesa más o menos apalancamiento, porque el tipo de interés que soy capaz de conseguir y mi ratio de endeudamiento está por debajo del 30% de los ingresos totales.Paso 3 Preparar la base de mi cartera para el largo plazo, si la literatura se cumple la RV sería el activo ganador a una plazo largo (20 años) por tanto lo importante es acumular la máxima cantidad de participaciones posible ahora, ya que el precio de esas participaciones será superior al de hoy dentro de 20 años (si la historia se repite claro).por supuesto lo dicho no es recomendación de nada, simplemente opino sobre lo que yo pensaría hacer es esa hipotética situación.
Ir a respuesta
Topolucas 17/01/25 23:57
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Gracias, esto no lo pensaba yo así, pero revisando la clase Z en EUR y en $ parece que asi es.No sé porqué en mi cabeza pensaba que el tipo de cambio le afectaba a veces a favor y otras en contra pero a largo plazo en este tipo de pares se compensaba. De hecho, tal vez mi error se deba a que en 2022 el S&P500 en $ tuvo una caida muy superior que en € y de ahi la asociacion que he hecho
Ir a respuesta
Topolucas 13/01/25 14:27
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Viton,Yo no sé exactamente cuál sería el motivo por el cual si no necesitas el dinero quieres aumentar la liquidez a la espera de una caída que no sabemos si se producirá, en 1 mes, 1 año o mañana.Lo que veo en tu cartera, 24 % de RF, a mí me preocuparia (entendiendo que es la parte defensiva de mi cartera) ese 12% n Pictet en $, que no sé si rendirá mucho o poco pero lo que es seguro que aparte de la comisión del fondo, vas a pagar comisión de cambio de divisa cuando lo rescates o traspases y te ves a merced de las subida bajada del fondo y de la divisa, muchas variables para la parte defensiva de la cartera.Por otro lado, si lo que crees es que está cara la RV, ahora mismo tienes en tú misma cartera muy barato el DWS CROCI, ya que fue uno de los peores fondos de su categoría el 2024 junto con el Fidelity Fast (que acabo de comprar) pero que si miramos a largo plazo sigue teniendo una rentabilidad a 10 años superior al 10 %, además tienes 1 fondo ultra growth, como es el MS US Advantage, que si tiene una revalorización muy grande y si hay caídas importantes será de los que cae a plomo, tal vez sea momento de bajar el peso por este lado para aumentar en otros activos que han estado peor.Pero como siempre, yo no me considero experto en nada de esto por lo que simplemente emito una opinión y no una recomenación
Ir a respuesta
Topolucas 13/01/25 13:47
Ha respondido al tema Fondo Inversión VS alquiler piso
Hola Stumismo,Antes de generar una opinión deberíamos saber como se ha hecho el cálculo de rentabilidad, en Internet hay infinidad de calculadoras de rentabilidad de inmuebles.Hay que tener en cuenta que la rentabilidad bruta de un inmueble se calcula teniendo en cuenta que tus gastos son el dinero que tú aportas + la amortización de la hipoteca + los gastos de notaría, seguros, IBI, comunidad,.... normalmente lo anualizan para que sea más sencillo de entender y los ingresos la revalorización y el alquiler , la magia del inmobiliario es el apalancamiento financiero, que te permiten los bancos puede ayudarte a que la rentabilidad aumente considerablemente y si la propiedad es de una herencia o ya está amortizada la rentabilidad aumenta exponencialmente porque los gastos se reducen a la mínima expresión.Así que si yo tuviese un piso en alquiler totalmente amortizado (que además está pagando mi hipoteca actual) lo dejaría tal y como está, eso sí contratando un buen seguro de impago porque hoy en día puedes llevarte una sorpresa desagradable con este tema.Si por el contrarío no está amortizado, sacaría bien los números para ver en qué grado de endeudamiento me encuentro, y si es muy inferior al 30 % de todos los ingresos que tengo y el precio de la hipoteca es bueno lo dejaría tal y como está, si es muy superior al 30% en caso de impago podrías verte en una situación complicada ya que estarías obligado a pagar las 2 hipotecas solo con tus fuentes de ingresos y si por lo que sea los suministros están a tú nombre también los tendrías que pagar.Así que, yo lo enfocaría, con el excedente del alquiler crearía una cartera indexada (al S&P 500, MCSI WORLD o ACWI lo que prefieras) y vas generando ahorro de esa fuente de ingresos que ya tienes funcionando y que sí no pasa nada seguirá siendo un 4%, más teniendo en cuenta que en España tenemos un problema de oferta de vivienda y tú tienes una en producción, en la bolsa te dicen que vas a ganar un 7% descontando inflación pero es una media histórica, no te aseguran que tú seas el de la década del 2000 al 2013 (revisa y verás la rentabilidad del S&P500 en ese periodo) o del 2013 a 2025 
Ir a respuesta
Topolucas 06/01/25 11:39
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Rokurota,Totalmente deacuerdo si tu estrategia de inversión es esa, por eso es importante si quieres tener una estrategia de entrar y salir de fondos, crear una estructura de cartera con fondos núcleo (o core) donde tienes una estrategia a largo plazo (digamos un % muy alto de la cartera) donde no se cambia nada a no ser que cambien las circunstancias por las que entraste en esa estrategia (cambio de gestor, política de inversión,...) y otros fondos satélite donde modificas la estructura de la cartera en base a lo que crees que puede hacerlo mejor en el corto/medio plazo, seguramente te reste rentabilidad pero te ayude con ese sesgo que tenemos algunos de tener que hacer algo en la cartera con la esperanza de que mejore el rendimiento, la caída o cualquier ratio que cada uno crea.También pienso que entrar en fondos en base a rankings de rentabilidad del último año no suele funcionar bien (normalmente ésos fondos suelen hacerlo peor en los siguientes 12 meses), ejemplos como global alocation de Bononato o el Hamco Global Value por mencionar algunos, otra cosa bien distinta es que tengas algún sistema de seguimiento de tendencias (momentum) que te diga que entres en un activo en detrimento de otro, no sé si esto saldrá bien o mal a LP pero este sistema de inversión existe, incluso lo aplica un gran divulgador como es Fernando Luque (y tiene en substack para que puedas hacer el seguimiento de su cartera previo pago de suscripción claro) y por este foro escribió varios post un forero donde su estrategia se basa en fondos indexados, donde se está en el activo o no se está en función del ROC a 12 y 1 mes VS el mismo periodo en un monetarío, el que mejor rentabilidad tiene es el que tienes que estar, ya no escribe mucho por aquí pero teníamos otro forero, lo bautice como deep value con fondos, que su estrategia se basaba en esperar a que cayera un fondo de los buenos y comprar muy abajo y esperar a que el mercado lo ponga en precio (para él Fundsmith era un monetario)Con todo esto me refiero que, estos chats los carga el diablo porque la persona que escribe puede tener una estrategia perfectamente adaptada a sus necesidades y que cubre sus expectativas sobradamente, explicar aquí algún movimiento a las bravas y las personas que lo leen, entender lo que creen oportuno, lo malo de copiar estrategias es que nunca sabes cuando el que la ejecuta compra o vende y siempre vas por detrás.
Ir a respuesta
Topolucas 06/01/25 11:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Buenos días,Siguiendo con el excel (google sheets) que me estoy haciendo para el seguimiento de datos de  cartera/finanzas familiares, me ha dado por sacar el dato de crecimiento por año de la cartera en base a dinero (contando aportación) y sin contar aportación (revalorización de mercado) y para reforzar y confirma mi sesgo de creer que mi cartera no necesita demasiada RF de momento para ser de defensiva.En esta ocasión me fijo únicamente en la línea del TOTAL, como se observa (que me corrija alguien si estoy equivocado por favor), el principal motor de rentabilidad es la aportación, 2024 sín aportación 15 %, con la aportación 37 % de crecimiento (este dato tiene en cuenta aportación y revalorización), en el periodo 2021/2022, con la cartera en pañales es exageradamente escandaloso el dato, pero creo que este dato (lo tengo a 1 año también) me puede ayudar a tener una foto más actualizada de cómo afecta la aportación a la cartera. 
Ir a respuesta