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Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

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Planes Amigo (1) | Fondos (619)
Topolucas 11/04/24 11:06
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,Me refería a tú comentario, que ha mí me ha dado a entender que esta cartera la podrías usar para la compra de una vivienda a corto, medio plazo, sí es así, la cartera que propones no es una buena idea, el motivo es que a corto plazo la bolsa es impredecible y podría darse la situación de que cuando te sale la oportunidad de vivienda, al pecio y ubicación que tú quieras, estemos justo en uno de esos momentos que la bolsa a caído un 30% y está plana 5 años (por decir algo), por eso mí comentario, pero si por el contrarío esta cartera no tiene nada que ver con ese objetivo y tiene un objetivo totalmente diferente con un horizonte temporal a largo plazo pues entonces si puede tener sentido este Asset Allocation que te has marcado.Te pongo el ejemplo de 2008 (no sabemos cuando va a pasar), yo no lo viví pero no tengo dudas de que en algún momento de los próximos 22 años (mí plazo) lo viviré. Sí tienes pensado comprar vivienda (casualidad en 2008/2009 salían unas oportunidades geniales de compra de vivienda), con el dinero de tú cartera o parte de él, si coinciden los espacios temporales tendrás un 36% menos en tú cartera.Por lo que yo en una estrategia como la tuya donde hay una meta clara (compra de una vivienda), me centraría en conseguir una cantidad cercana al 35% del precio de la Vivienda que quiero comprar (bueno del valor de la tasación) y ese dinero lo invertiría en depósitos, RF Corto Plazo, Monetarios y como muy arriesgado y una parte muy pequeña algún fondo mixto, el motivo, no sabes cuando va a venir la oportunidad de compra y lo que es seguro es que ha día de hoy los bancos no te van a financiar más del 80% y a eso le tienes que sumar los gastos de compra-venta y amueblar la vivienda, una vez tengo esto asegurado, pasaría al segundo escalón, como ya tengo asegurado poder comprar la vivienda que yo quiero comprar porque ya tengo cubiertos los gastos que necesito, me crearía la cartera de largo plazo, que ya no me afectaría a mis planes a corto plazo una caída como la de 2008, o las puntocom, o la crisis del Euro,...... porque mí plazo va a hacer que con una probabilidad muy alta (como mínimo) no pierda dinero.Siento el rollo, no sé si ahora he explicado mejor lo que quería decir anteriormente.Por supuesto nada de lo dicho anterior es una recomendación, simplemente es una respuesta a lo que yo creo que haría en una situación parecida a lo expuesto. 
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Topolucas 10/04/24 21:52
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,El tema de los indexados lo único que te aseguran es que lo vas a hacer mejor que un % altísimo de fondos pero el camino será diferente, es decir, con 1 único fondo indexado al MCSI, obtendrás todo lo bueno a largo plazo y todo lo malo a corto plazo, sin posibilidad de cortar o elegir nada, lo que haga el índice será lo que obtendrás, y a largo plazo me parece una opción sensata.La gestión activa, te puede ayudar a conseguir lo mismo o algo similar pero con un camino diferente, es decir, con menos o más baches en el camino y con la posibilidad de elegir que te interesa más o menos según tus preferencias de inversión.Cartera 75RV/25RFVanguard Global stock y Global BondTu carteraCualquier ratio que mires en tú cartera mejora a la indexada, similar a la tuya, el problema es que miramos al pasado y no sabemos que va a pasar en el futuro y si los fondos de GA volverán a superar a la cartera indexada en los próximo 5 años.En cuanto a la cartera que nos expones, tal vez tienes varios fondos que se solapan que no tienen por que ser malo o bueno pero ya sabes de antemano que se van a mover en la misma dirección y en el mismo momento, es el caso del 1,2,4,5, en la parte growth/blend pero si los fondos son los que tú quieres y no te implica una complicación de gestión extra, creo que puede ser una cartera que funcione, si quieres mantener esa cantidad de fondos con esa ponderación, tal vez añadirías diversificación añadiendo small caps  y emergentes en sustitución de alguno de los fondos antes mencionados.Como siempre yo en esto llevo 3 telediarios y me perdí el del medio por lo que cualquier cosa que comente es una opinión personal que no se puede considerar como recomendación de compra o venta.
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Topolucas 07/04/24 11:05
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mehok,Pudiendo estar de acuerdo con este tema de las small caps y Value, mí opinión (sin ningún fundamento), es que habría que ver los estudios que sustentan esto de cuando son ya que a las small caps si les afecta mucho los tipos de interés y el acceso a la financiación, por ejemplo, si el estudio se hizo en los 70 con los TI por encima 6-7% no es que las Value sean una mejor inversión, simplemente las ideas "locas" difíciles de ver para un banco de inversión que tiene que financiar el crecimiento de esa empresa, en esa situación la rentabilidad-riesgo seguro que no compensa, sin embargo financiar una pequeña empresa aburrida, predecible, con flujos de caja estables que por el motivo que sea pasan un mal momento, será más fácil de justificar y tendrá un acceso a la financiación mucho más simple, ahora cambia el espacio temporal por TI de interés ultra bajos, las empresas innovadoras dan un plus de rentabilidad y siendo el dinero tan barato se "puede arriesgar" más de la cuenta en este tipo de empresas (no hablo de nosotros, hablo de quien realmente mueve el dinero.Por último, como estamos en una de esas épocas donde el dinero ha sido barato y no parece que quieran cambiarlo, cualquier comparativa que hagas te saldrá como sale el Value y Growth, en este periodo temporal con TI bajos, el growth arrasa, ojo que estando caros los TI siguen muy baratos, al precio que están ahora compre mí hipoteca en 2008 y ya estamos en el pico (o eso dicen).También tendríamos que reevaluar que es Growth y que Value, porque digo esto, por ejemplo si yo te digo esta frase "Comprar bueno negocios, no sobre pagar por ellos y no hacer nada" ¿Pensarías que es growth o Value? Pues me parece una frase que puede decir cualquier gestor Value sin despeinarse y sin embargo es parte de la política de inversión de Fundsmith o que en el podcast sobre fidelity global Tech, la invitada dijo una frase algo así como "Nosotros somos un fondo Value de Tecnología", cuando los gestores Value seguramente no comprarían ninguna de las empresas del fondo.En cuanto a la composición del fondo indexado, por su composición y forma de construcción y todo lo que hemos dicho antes, lo normal es que este índice este inclinado hacia lo que lo ha hecho mejor en los últimos años (igual que pasa en el MCSI WORLD).Bueno, como he dicho al principio, este comentario es de barra de bar total porque no tengo ningún fundamento ni evidencia de ello.
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Topolucas 06/04/24 19:58
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola,Me parece que la RV esta ajustada a capitalización mundial, bueno para ser exacto con un 20 % de RF es 64 global, 8 small y 8 Emergente pero si rebalanceas por bandas estás dentro de los parametros.En cuanto a la RF, los 2 fondos estan bien, en mi caso yo solo llevo 1 que es el Vanguard global bond con divisa cubierta ya que a la RF el tipo de cambio si le afecta mucho, si no quieres cubrir mejor tener RF Europa.Por cierto, donde vas a contratar el Vanguard institucional plus? Lo comento por que en IRONIA creo que aplica minimo y la entrada creo recordar que eran 10 millones.
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Topolucas 06/04/24 19:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Halicate!! Por lo que miro algo para atrás, algo alrededor y especulo con que para no darme una bofetada que se lleve mi vida por delante, en un horizonte incierto pero dentro de los parámetros de lo que una crisis de tamaño adulto, no apocalíptica, pueda producir, lo que tengo que hacer es asegurar mis necesidades presentes durante los proximos 5 años.5. Así que, aseguro esos 5 años y lo demás, RV Sí no es mucho preguntar, ¿Cómo haces esto? ¿Qué parámetros usas? Sí lo he entendido bien, retirarías (entiendo a un monetario) el dinero suficiente para los próximos 5 años en caso de ver venir un 2022 por ejemplo?Es por entenderlo porque me parece interesante pero como todos sabéis solo llevo en esto 3 años por lo que me queda mucho por aprender
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