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Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

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Fondos (700) | Planes Amigo (1)
Topolucas 23/08/24 13:12
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Marioce,Aparte de lo que te han respondido ya, la Gestión activa no sirve solo para batir a los índices, hay un mundo de pequeños matices y de estrategias que pueden ser más adecuadas o menos según para que tipo de inversor, puedes querer centrarte en empresas de calidad con flujos de caja elevados, grandes barreras de entrada y caja neta, o  te puede interesar empresas infravaloradas por el mercado, por determinado evento, puedes delegar la estrategia de dividendos en un equipo profesional, o cualquier cosa que se te ocurra, en la indexación simplemente comprar todas las compañías y esperas que a largo plazo siga la tendencia alcista y consigas ese 6/8 % analizado de media.Hoy este comentario parece muy acertado pero no hace tanto (2022), lo fondos "buenos" no eran los indexados, eran los Value cargados de empresas energéticas (petróleo) que consiguieron no bajar o subir, mientras la indexación restaba sobre un 20%, algún fondo le saco un 30% de diferencia ese año a la indexación y los 10 años anteriores fondos como Fundsmith le sacaron cerca de 4 % anualizado al MCSI WORL y hoy están muy por debajo, este es el verdadero problema de la gestión activa, hay mucho donde elegir, es posible por simple estadística que elijas mal 
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Topolucas 23/08/24 12:59
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Realmente no es como lo comentas, lo que haces con estos % y estos fondos es intentar indexarte al mundo con los % más aproximados posibles a la capitalización mundial.Lo que se intenta es acercarse a esto que actualiza regularmente dullinvestor en su google sheet, ahora bien es perfectamente valido indexarse al MCSI WORLD (ya que cubres el 80 %)https://docs.google.com/spreadsheets/d/1qTBkH0K5zE-e5OXsUo6Prmo2QGmYNWf63Y-iLQqdBaA/edit?gid=0#gid=0
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Topolucas 22/08/24 19:49
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola tres Cantos,Yo de tí no tendría prisa en meter el dinero en los fondos, lo digo porque nos haces referencia varias veces a que no tienes demasiada idea.Las recomendaciones de lectura que te ha enviado @grome no te costarán más de 30 minutos de leer y te aclararán muchísimas dudas.Por otro lado, entiendo que lo que intentas es montarte una cartera indexada, normalmente lo más simple es indexarse por capitalización y en ese caso la RV se distribuye más o menos por 80% MCSI World, 10 MCSI EMERGING Markets y 10% Small Caps pero esta decisión no es la primera a tomar.Lo importante es saber para que quieres el dinero, cual es plazo de inversión, cual es tu aversión al riesgo, estas en fase de acumulación de capital, vas a hacer aportaciones periódicas, ..... En función de todo esto necesitarás una cartera con más o menos RV y porque digo esto, porque la RV en el corto plazo puede ser muy dolorosa y más si como dices no sabes muy bien, el otro día puse una imagen que ilustra lo que es la cartera que te quieres crear.La barra azul representa la máxima subida en 1 año y la máxima bajada en 1 año, lo malo de esto es que no sabemos que año es 1, ni el otro.Y esta otra imagen representa cuanto tiene que volver a subir para recuperar una perdida de X%Dicho esto, creo que es importante que te informes un poco más en como funcionan los fondos indexados y cuales son sus virtudes y defectos, más que nada para que cuando vengan mal dadas y el mercado caiga a plomo sepas por lo menos que es algo normal y que puede pasar, además piensa que vas a delegar tu dinero en alguien que lo va a gestionar por tí (aunque la gestión de un fondo indexado se "solo" replicar el índice), la confianza en esa persona/empresa/fondo debe muy grande. 
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Topolucas 22/08/24 10:40
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Si ha podido ofender a cualquiera no era la intención, me alegra escuchar que lo contrario puede funcionar, ojo no confundir lo que he dicho con que se fiscaliza el dinero, la mentalidad es cambiar la frase "mi dinero" por "nuestro dinero", eso no significa que cada uno no pueda o deba tener su espacio económico propio pero para mí siempre debería ser al revés, se pone todo en el mismo montón y luego se separa lo que quiera cada uno para sus cosas personales, ya que en una vida común ( de esto sabes tú más que yo seguro yo solo voy por 15 de casado) habrá momentos donde tú serás el motor principal y otros donde será tu pareja o dónde decisiones obligatorias (como puede ser una excedencia/reducción de jornada/baja de larga duración) pueda hacer pensar a la otra parte que la están manteniendo o que la persona que aporta es la que sostiene el proyecto y no es así. Pero esto es mí forma de verlo, como las inversiones, cada unidad familiar un mundo diferente.
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Topolucas 22/08/24 10:09
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Mehok,No podría estár más de acuerdo contigo, de hecho hasta lo escribo pero no lo desarrollo Mantener tu perfil de riesgo con unas bandas de rebalanceo amplias (en mí caso un 5%) En este análisis previo que cada inversor debería realizar, es donde se tiene que evaluar de verdad todo esto que comentas (tal vez el test no es suficiente), para mí no es solo cuanta RF/RV debo asignar, es tener en cuenta, cuántos meses de colchón tengo, cuanto tiempo puedo aportar si mañana pierdo el trabajo y que cantidad (recordad que en España para las personas que trabajan por cuenta ajena y han estado trabajando ininterrumpidamente 5 años, hay una cosa que se llama paro que te da hasta 2 años de ingresos, siendo los 6 primeros meses un salario digno para no estar haciendo nada, además de esto hay otra virtud de los asalariados españoles, que nos puede gustar más o menos, que es la indemnización por despido que oscila entre 8 y 45 días por año trabajado, siendo 20 días lo más habitual, es decir, esa persona que ha trabajado 5 años seguidos en una empresa y lo despiden son 100 días de salario bruto extras libres de impuestos, más su nómina en curso, más los días de Vacaciones no disfrutados hasta la fecha de despido), también en esta parte hay que analizar (lo que no le gusta a nadie) si mañana pierdo mi fuente de ingresos principal, ¿en cuanto podría reducir mis gastos? por lo que si este análisis lo has hecho bien, tal vez estamos hablando de años hasta que realmente tengas una necesidad real de deshacer la cartera. Y otra cosa importante, si eres de mentalidad antigua como la mía y la de mi pareja, el proyecto es común por lo que ya no hay una única fuente de ingresos, hay 2 para un mismo objetivo pero esto ahora no es moderno y es mejor que cada uno tenga su dinero y sea libre para tomar sus propias decisiones sin consultar nada con nadie y comprarte cada año el último smartphone de 1500 €, simplemente porque me lo merezco y el dinero es mío (que es respetable pero es como te quieren los gobernantes), en este punto alguien podría decir ¿y si te deja mañana? pues es un riesgo que compensa tener más dinero disponible para invertir simplemente porque si eso pasa mañana se vende la cartera y se reparte el dinero y a partir de ahí que cada cual haga su camino.Ahora bien, como te comentaba totalmente de acuerdo en que cada persona es un mundo con una situación personal/familiar diferente.
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Topolucas 21/08/24 17:25
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Esa también es buena!!! Pero al final lo que pasa con esa frase es: que vendes cuando no toca porque tu perfil de riesgo no es el adecuado y por tanto cuando te cae un X% más de lo que eres capaz de soportar... no lo soportas y vendes y lo que es peor, como has perdido no vuelves nunca al mercado y por tanto materializas las pérdidas de por vida.Respondiendo al otro comentario, está muy bien lo de la prudencia y creo que es necesario que alguien haga de pepito grillo pero discrepo (no es una crítica a tu comentario) para mí aquí lo importante es:- Mantener tu perfil de riesgo con unas bandas de rebalanceo amplias (en mí caso un 5%).- Seguir el plan previamente diseñado, en mí caso DCA pase lo que pase hasta conseguir el primer hito, que es que mi aportación sea inferior al 10% anual, a partir de aquí se modifica el plan para que la cartera pueda ayudarme a comprar "barato" en momentos de tensión o mucha volatilidad.- Mantener el rumbo sin intentar predecir qué pasará mañana.- Y para mí una de las más importantes, relativizar las posibles pérdidas y cambiarlas por en cuanto tiempo soy capaz de devolver mi cartera a como estaba con mi aportación mensual y cuanto dinero me queda por aportar hasta la fecha de retirada, esto lo digo porque alguien que tiene 10000 € en una cartera a 20 años con aportaciones de entre 300 y 1000 € /mes no le debería importar lo más mínimo que su cartera caiga un 50% mañana, es irrelevante, de hecho es lo mejor que le podría pasar para el plazo de 20 años.
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Topolucas 21/08/24 17:08
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Anjibal,A ver lo malo de mirar al pasado es que no sabes si se va a repetir pero en esos peores períodos lo que se ve es que lo que peor funciono fue la RV (acompañada de que los BBCC poco podían hacer los tipos porque ya estaban muy bajos o cerca de 0.Sí te fijas son 3 años marzo 17 a marzo del 20, te comes la bajada de Diembre de 18 y la cartera terminaría justo después de la bajada del COVID, a esto le sumás que la RF no estaba para amortiguar y seguramente hasta resto también.Como me preguntas proyectando a futuro, en teoría ahora la RF va a rentar sobre un 2 y 6 sin que se moviesen tipos pero quien sabe que será lo próximo que fastidie el mercado, igual puede ser una caida de la RV porque de repente Nvidia es una estafa piramidal (estoy exagerando y no es cierto), como que de repente España no puede pagar la deuda (vuelvo a exagerar) y se va la RF al infierno.A mí me gusta esta imagen, spoiler, es estudio en $, para S&P500 y Bonos americanos, nosotros somos Europeos y vivimos en €, pero te puedes hacer una idea para el periodo 1926 -2014 los retornos anualizados de las diferentes distribuciones de RV/RF, con máxima subida y máxima caída.En definitiva, puede que para el plazo que comentas te funcione o no, lo de la cartera permanente, puede ser una buena opción pero en 2022, tuvo un 13.95 % de Caida en una Europea y una ameriacana en $ del 12,65%, pero claro, en 2022 RF mal, RV mal, oro regular en € y mal en $ y monetarios despertando en $ y negativo en €.El plazo que comentas es muy jodido, yo montaría una cartera estilo Mormont, con mucha RF ultra corto plazo y monetarios (estos últimos te van a dar entre un 2 y 3,5 % en los próximos años y sí bajan del 2% el problema no va a ser la RF, será que algo se ha roto), tienes un poco de Con un poco más de duración y si quieres arriesgarte a la carta de bajada agresiva de tipos pues te pones un % pequeño en duraciones medias y RV global indexada y no te la juegas y si la RV cae no va a impactar demasiado en el resultado final, al final entiendo que lo que quieres es batir a la inflación y no perder poder adquisitivo.Pero como siempre digo, todo el comentario es ficción, porque ni estoy en la situación ni tengo los conocimientos y titulaciones necesarias para recomendar a nadie qué hacer con su dinero y por tanto esto es simplemente un comentario de foro que no lo debes tomar como una recomendación de compra o venta. 
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Topolucas 20/08/24 23:15
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Si te sirve yo tambien estoy acumulando y la RF tengo un 10% en la parte infexada, todo al Vanguard global Bond index hedged, esa parte ahora mismo me da igual, lo que me importa mas es acumular la máxima cantidad de participaciones de RV ya que pienso que en 20 años (mi horizonte temporal) será lo que marque la diferencia, ya habrá tiempo de aumentar la RF cuando se cumplan determinados hitos o se acorte mi horizonte temporal.
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