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Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

Foro:
Fondos (727) | Planes Amigo (1)
Topolucas 22/10/24 19:37
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
No es exactamente como lo pintas, la mayoría de viviendas que se destinan para alquiler sos de pequeños tenedores, menos de 10 viviendas (creo que era). Lo del Stock de viviendas enorme, no es compatible con precios caros o alquileres caros, ya que si hubiese mucha oferta el precio bajaría o se mantendría y sin embargo solo hace que subir porque casi cualquier vivienda en una gran ciudad se alquila relativamente rápido.En cuanto a lo de la desgravación por la compra, bueno en España hay cultura del ladrillo desde siempre y el estado incentivo en su día la compra de la vivienda habitual (lo único que desgravaba), ahora como le interesa más el alquiler incentiva el alquiler.Pero el problema de fondo es la rentabilidad, si inviertes en un piso para alquilar y no vas a sacar una rentabilidad entre el 8 y 12 % bruto, como inversor no compraras con ese fín y el piso quedará vacío y será 1 menos que estará en oferta de alquiler y vuelvo a lo mismo, la mayoría de personas que pueden acceder a una vivienda a día de hoy tienen una planificación financiera adecuada y han tenido la suerte de acumular el dinero suficiente para la entrada.por otro lado, viviendas por menos de 100.000 € hay, lo que pasa es que como he dicho en el anterior poca gente quiere volver a vivir al pueblo y sí te vas a la españa vaciada, igual las tienes por menos de 50.000 €  y poniendo solo este filtro en fotocasa tienes 35000 viviendas.
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Topolucas 22/10/24 17:48
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Estoy de acuerdo con lo que dices de que el problema lo tienen los ciudadanos pero el problema principal es relativamente fácil de solucionar pero muy difícil que se de con un gobierno socialista (que además tiene como socio principal la izquierda del socialismo).Se prometieron Xmil viviendas sociales, no se construye ninguna o muy pocas, si inundas el mercado con viviendas de alquiler social (el problema de hacerlo así es quien va a gestionar el alquiler, si es público miedo me da), el precio del alquiler tiene que bajar en ese segmento, simplemente porque hay más oferta que demanda.Además, si los que tienen pisos para alquilar, les pones trabas o les creas inseguridad jurídica,  lo normal es que no alquilen generando más tensión en el mercado y a eso le sumas que para desalojar a un OKUPA de tu propiedad pueden pasar años, pues tienes el lío que hay montado en España.Otro tema importante, la sociedad está cambiando, nadie quiere comprometerse a largo plazo, todos queremos vivir en una buena zona de una gran capital, cerca de nuestro trabajo, hacer 4 viajes al año y disfrutar casi cada fin de semana de cualquier evento social y claro desde 2008, se cambiaron las reglas del juego y el banco "solo" te financia el 80% de la tasación o precio de venta, el menor importe (seguro que negociando se puede sacar más), si una vivienda cuesta 200.000 €, vas a tener que tener 40.000 € para la entrada + el ITP o IVA + gastos de notaría + tasación + amueblar/reformar, es decir, el acceso a la vivienda para el sueldo medio en España 1800 € brutos, supone ahorrar durante 5/6 años olvidando todos los placeres del primer párrafo. 
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Topolucas 22/10/24 16:33
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Yo creo que nadie duda de que la tecnología es y será un motor muy importante de crecimiento, si no el que más (también lo fue en el 2000), el problema de apostar todo a tecnología es que tarde o temprano vendrá alguna noticia que haga cuestionarse a los que ponen el dinero de verdad, si vale la pena pagar esos múltiplos por Nvidia, Apple, Microsoft, .... o no, o si entra un nuevo player (como tik tok o X) y le fastidia el negocio principal a meta y hace que se desplome (aunque sus ventajas competitivas sea las mismas) o los gobiernos se pasan de frenada en la regulación.En cuanto a la IA, en mí opinión será una revolución cuando haga crecer al conjunto del mercado aumentando la productividad de casi cualquier empresa.
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Topolucas 03/10/24 16:49
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Grome,Diego es muy bueno haciendo carteras pero no es comparable la cartera que propone con la mía, la mía es más bien con varios elementos de RV de corte defensivo y con la finalidad de "intentar" minimizar las caídas (beta inferior a 1) y acompañar decentemente en las subidas (alpha positivo y sharpe positivo), además me gustaría que fuese estable en el rendimiento y teniendo en cuenta el 2022, de rendimiento medio no hay mucha diferencia y todo el conjunto con una volatilidad por debajo del MCSI World.Pero también te digo, todo esto es mirar al pasado y por tanto no tiene porque repetirse en el futuro, así que la foto de los X-ray está muy bien para saber por donde se mueve tu cartera en ratios pasados pero no para anticipar que pasará en el futuro. 
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Topolucas 03/10/24 12:12
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Hola Albertos,Efectivamente, la cartera activa tiene componentes que no son su momento. Como bien apuntas:- GQG Emerging tiene una alta concentración en India pero lo que busco de este fondo es su flexibilidad en la zona y que no sea una correlación alta con el vanguard Emerging marquets.- Croci Sectors, tiene 3 factores que puede que le penalicen 1. No puede invertir en sector Bancario e inmobiliario, 2 fantásticos sectores en 2023/2024. 2.  Está enfocado en empresas Value (aunque no sea un Value al uso) 3. El cambio de gestor (que aunque sigo pensando que para este fondo lo importante no es el gestor si no aplicar correctamente la metodología CROCI). El motivo por el que sigo llevando el fondo es simplemente porque descorrelaciona (de momento) bastante bien del MCSI WORLD.- Prudent Capital, es el elegido para soportar la parte defensiva de la cartera, no es tanto lo que me dá, si no lo que sea capaz de conservar en un momento de tensión inesperada del mercado.- CT Small caps, decidí en su momento que quería llevar pequeñas compañías en la cartera y a diferencia de otro foreros yo prefiero empresas de calidad capaces de crecer.- Guiness, quiero tener una parte expuesta a dividendos y me decidí por este magnífico fondo.- Fundsmith, en este momento le penaliza muchísimo no llevar las compañías de moda y seguir muy concentrado en consumo defensivo y salud, además tampoco invierte en sector bancario tradicional, por otro lado está en seguimiento, el bueno de Terry ya tiene muchos años y tendremos que ver como evoluciona su equipo que es quien realmente lleva el fondo.-  Fidelity Global Tech. Quiero estar expuesto a tecnología sin más.Respondiendo a la pregunta del indexado de REITS, si seguimos la biblia de Bogle realmente no debería tenerlo pero cuando decidí incluirlo pensé que era un buen momento (con mis conocimientos limitados) por 2 motivos: 1. Estaba a un precio relativamente bajo en los últimos 5 años 2. Es un sector que los tipos bajos le favorecen por la facilidad de endeudamiento, como los TI ya habían tocado techo solo pueden que bajar y por tanto beneficiar al sector (pero lo dicho con mis conocimiento totalmente limitados), además las empresas parece que quieren de nuevo a sus trabajadores en las oficinas (ingresos por alquiler para estas empresas), las nubes también necesitan de este tipo de negocios para albergar sus servidores, se ve que cada vez más gente no puede acceder a la compra de una vivienda y por tanto necesitan alquilar,.... en términos de rentabilidad entre el 13/06/24 y lleva un 13,26 % en 3,5 meses.
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Topolucas 01/10/24 12:10
Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
Como cada mes comparto mi cartera. Por supuesto no es recomendación de nada, ni tiene porque servir a nadie, simplemente la comparto por hacer honor al título del chat y por si puede dar ideas a otros foreros. La idea es dejar las 2 carteras con la estructura de 90%RV/10 RF aunque en la parte activa la parte defensiva sea un mixto que de momento no quiero cambiar por lo que ya he comentado varias veces de estar en fase de acumulación y mi aportación ser superior al 10% anual de la cartera. El reparto sería 72% Global, 9% EM, 9 % Small Caps y 10% RFY estos serían los pesos por separado y en conjunto de la cartera. Este mes la aportación vuelve a ir íntegramente a la parte indexada para mantener el peso de estabilidad de 60 % Indexado/40% activo.Si al conjunto de la cartera le sumamos la liquidez en cuenta, descontando el colchón de 1 años de gastos, estaríamos en 80% cartera/20% liquidez, recuerdo que está liquidez no tiene un fin concreto y no se guarda para invertir más, la planificación de aportaciones mensual se cumple tal y como tenemos estipulado en el plan de inversión y sigue siendo un 20% de nuestros ingresos mensuales, está liquidez es simplemente exceso de ahorro que de momento no tiene un fín concreto (aunque ya comenté que estamos pensando en diversificar en pisos para alquiler, aprovechando el fin de la hipoteca de nuestra vivienda y la facilidad de apalancamiento que da la vivienda pero esto no corresponde a este hilo).En cuanto a métricas, sigue aumentando diferencias la gestión indexada VS la activa y gratamente veo que teniendo más RF, la cartera indexada está muy cerca en rentabilidad que solo llevar el MCSI World.Sigo estando contento con las rentabilidades y comportamiento de ambas carteras pero como comente el mes pasado cada vez estoy más convencido de la gestión indexada y en el próximo mercado bajista, que será cuando se vea si la cartera activa cumple su función o no decidiré.
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